레버리지율과 위험의 관계

외환, 선물 또는 기타 보증금 거래를 하면 모두 지렛대와 접촉하게 된다. 지렛대는 확대의 의미이며, 소량의 돈이 대량의 자금을 통제할 수 있다는 뜻이다. 수치적으로 레버는 보증금 비율의 역수와 같다. 예를 들어, 미경동의 보증금 비율은 5% 라면 지렛대는 20 배이고, 중국 상동의 보증금 비율은 12% 이며, 지렛대는 약 8.3 배이다. 외국의 지렛대가 중국보다 높다는 것은 외부 시장의 장점이다. 많은 사람들이 높은 지렛대를 듣자마자 위험이 높다고 느낀다. 사실, 높은 레버는 높은 위험과 아무런 관련이 없습니다. 위험은 단지 너의 창고 보유 비율과 방향과 관련이 있다. 당신의 보유 비율이 50% 를 넘으면 중창이라고 합니다. 그래서 우리는 이때 당신이 위험이 높다고 말합니다. 일단 시장이 반대 방향으로 변하면, 당신의 계좌는 위험에 대항할 수 있는 공간과 선회의 여지가 줄어들기 때문에, 당신이 아웃될 가능성이 매우 높기 때문입니다. (윌리엄 셰익스피어, 오셀로, 희망명언) 창고 보유 비율은 당신의 계좌에서 거래가 차지하는 자금이 총 자금에 차지하는 비율이며, 점유되지 않은 자금은 바로 당신의 선회의 여지입니다. (존 F. 케네디, 돈명언) (알버트 아인슈타인, 돈명언)

동등한 조건 하에서 레버가 클수록 위험은 작아진다!

비교해 보면, 같은 상황에서 같은 자금량은 모두 5 만 원, 같은 수수, 정동을 예로 들어야 한다.

1, 보증금 비율 5%, 레버리지 20 배, 총 자본 5 만 달러.

매입 10 수정동, 각각 개장보증금 4750 달러, 총 보증금 47500 달러, 소지 비율 94.5% 입니다. 너는 단지 2750 달러에 저항할 수 있는 공간밖에 없다. 정제 구리의 0.05 포인트 점프는 65438 달러 +02.5 입니다. 220 포인트의 역변화에 저항할 수도 있습니다.

4 수정동 구입, 보증금 비율 5%, 창고 보유 비율 38%, 아직 3 1000 달러의 비점유 자금이 있어 2480 점에 저항할 수 있습니다. 보증금 비율 15%, 레버리지 6.6 배, 총 자본 5 만 달러.

마찬가지로, 미국 국립철도여객운송회사는 계약가치 25,000 파운드 X3.06 (현가) = 76500, 개창 보증금 76500 x 15% = 1475 달러로 전혀 살 수 없다.

4 수정동 구입, 보증금 비율 15%, 개창보증금 1 1475 달러, 소지 비율 9 1.8%, 91. 20 배의 지렛대가 2480 점을 견딜 수 있는데, 누구의 위험이 적으면 아주 분명하다.

결론: 1. 동등한 조건 하에서 레버가 클수록 위험은 적다.

위험은 레버와 직접적인 관련이 없습니다. 지렛대는 너의 직업 보증금을 줄일 뿐이다. 위험은 너의 창고 보유 비율과 관련이 있다. 창고가 무거울수록 위험이 높아진다.