외환위험 관리 전략은 무엇입니까?

외환 위험 관리란 외환 자산 보유자가 위험 식별, 위험 측정, 위험 통제 및 기타 방법을 통해 외환 사업 운영에 따른 위험을 예방, 회피, 이전 또는 제거함으로써 발생할 수 있는 경제적 손실을 줄이거나 방지하는 것을 의미합니다. . 손실, 특정 위험 조건에서 소득을 최대화하거나 특정 소득 조건에서 위험을 최소화합니다. 아래 편집자와 전반적인 이해를 해보자.

외환 리스크 관리 전략

외환 리스크 관리

외환 리스크 관리 앨범

(1) 완전한 상쇄 전략

p>

즉, 헤지 목적을 달성하기 위해 외환 노출을 제거하고 기대 수익이나 고정 비용을 고정하기 위한 다양한 조치가 취해집니다. 은행이나 회사의 경우 이는 보유하고 있는 모든 외환 포지션을 포괄하는 것을 의미합니다. 일반적인 상황에서는 특히 약한 강도, 부족한 해외 관련 경험, 둔감한 시장 정보, 큰 환율 변동 등의 상황에서는 이 전략을 채택하는 것이 더 안전합니다.

(2) 부분 상쇄 전략

즉, 노출 금액의 일부를 청산하는 조치를 취하고, 보험 금액의 일부를 보유하고, 돈을 벌 수 있는 기회를 일부 남기려고 노력하며, 물론 약간의 금전적 손실도 있을 수 있습니다.

(3) 완전 비상쇄 전략

즉, 외환 익스포저 금액이 환율 위험에 노출되도록 허용하는 상황에 적합합니다. 변동폭이 크지 않고, 외환거래 규모도 작습니다. 기업은 또한 낮은 위험, 높은 수익 및 강세 환율에 직면했을 때 이 전략을 선택하는 경향이 있습니다.

외환 위험 관리 프로세스

(1) 위험 식별

기업은 거래 위험 및 회계를 포함하여 외국 거래에 존재하는 외환 위험이 무엇인지 이해해야 합니다. 위험 또는 경제적 위험. 또는 귀하가 직면하고 있는 외환 위험이 크고 작은 것을 이해하는 동시에 외환 위험의 지속 기간을 이해해야 합니다.

(2) 위험 측정

획득된 데이터와 환율 상황을 종합적으로 분석하고 위험 노출 포지션과 위험 손익 가치를 계산하여 이러한 교환 정도를 파악합니다. 위험도. 피해가 얼마나 발생할지.

환리스크 측정방법은 리스크의 특성에 따라 직접리스크 측정방법과 간접리스크 측정방법을 사용할 수 있으며, 보다 정확한 환리스크 측정을 위해 다양한 각도에서 환리스크를 측정할 수 있습니다. 위험 회피의 기초.

(3) 위험 회피

즉, 큰 손실을 피하기 위해 식별 및 측정을 기반으로 외환 위험을 통제하기 위한 조치를 취하는 것입니다. 환율 위험 회피 계획을 결정하려면 기업의 국제 무역 환율 위험 회피 전략에 따라 구체적인 회피 방법을 선택해야 합니다. 기업은 기업의 성격과 결합된 과학적 위험 식별 및 효과적인 위험 측정을 기반으로 해야 합니다. 그 자체. 사업의 규모, 범위, 개발 단계 및 기업의 기타 운영 특성에 따라 포괄적인 회피 전략, 수동적 회피 전략 또는 능동적 회피 전략을 채택해야 합니다. 다양한 회피 전략은 적용 조건만 다를 뿐 우월하거나 열등하지 않습니다.

회피 전략 결정을 기반으로 기업은 헤징 방법을 추가로 선택합니다. 기업이 사용할 수 있는 헤징 방법은 두 가지 범주로 요약될 수 있습니다.

하나는 무역 협상입니다. 비즈니스 전략을 결합합니다. 환율 위험을 피하기 위해 다른 하나는 주로 외환 선물, 선물, 옵션 및 기타 금융 파생 상품을 포함하여 거래 위험을 피하기 위해 금융 파생 상품을 사용하는 것입니다. 다양한 방법은 다양한 작업에 해당하지만 목적은 불확실성을 확인하고 위험을 방지하는 것입니다.

외환위험 관리 원칙

(1) 거시경제 원칙 보장

기업과 부서의 미시경제적 이익과 국가의 거시경제적 이익을 다룸 전체적으로 기업 부문은 일반적으로 외환 위험 손실을 최대한 줄이거나 방지하려고 노력하며 이를 은행, 보험 회사, 심지어 국가 재정에 전가합니다. 실제 비즈니스에서는 위험과 손실을 동시에 방지하기 위해 두 가지 이해관계가 최대한 결합되어야 합니다.

(2) 분류된 예방 원칙

다양한 유형과 다양한 전달 메커니즘의 환율 위험 손실에 대해 다양한 적용 방법을 채택하여 이를 분류하고 방지해야 합니다. 효과적이지만 기계적으로 적용하지 마십시오. 거래결제리스크의 주요 예방방법은 가격결정 및 결제통화 선택이며, 채권투자의 환율리스크는 기타 방법을 보완하며, 주로 외환보유액 리스크에 대한 가치보전을 위한 다양한 예방방법을 채택해야 한다. 주로 준비금 구조를 다양화하고 적시에 외환 매도 및 포괄 업무를 수행해야 합니다.

(3) 안전 예방 조치의 원칙

실제 적용에서 이 원칙에는 세 가지 측면이 포함됩니다.

(1) 위험을 사라지게 합니다.

(2) 위험을 이전합니다.

(3) 위험으로 인한 손실과 이익을 방지합니다.

특히 마지막은 사람들이 추구하는 이상적인 목표이다.