외신 글로벌 금융위기의 위험이 급격히 상승하다.

지난 일주일 동안 도쿄 거리에서 봤는데, 다들 마스크를 쓰고 있지만 지하철, 기차역, 쇼핑몰 사람들이 꼬리를 물고 있었다.

일본이 평소처럼 회복된 이유는 관광소비가 아니라 국내 소비자의 구매력이다. 코로나 전염병이 발발하기 전에도 관광수입은 일본 GDP 의 2% 에 불과했으며, 그 중 865,438+0% 는 국내 관광객에서 나왔다.

일본 중앙은행의 초완화 통화 정책 덕분에 일본은 곧 정상으로 돌아갔다. 물론 이를 위해 치르는 대가는 상승하는 인플레이션율로 일본 33 년 만에 최고 수준에 이르렀다.

그러나 일본의 상황은 세계 경제를 대표하지 않는다. 내 의견으로는, 이것은 코로나 전염병으로 인한 억압된 수요를 반영한다. 나는 이것이 단지 일시적인 것일 수 있다고 걱정한다. 왜냐하면 세계 경제가 둔화되는 속도가 많은 사람들이 예상했던 것보다 빠르기 때문이다.

많은 전문가들은 미국 연방 준비 제도 이사회 금리 인상 전략을 앞당겨 경기 침체의 폭이 매우 크지만 속도가 매우 빠르다고 말한다.

역사적으로 볼 때, 미국 연방 준비 제도 이사회 (WHO) 는 기본적으로 한 번에 25 개의 기준점을 인상하고 1, 2 년 동안 지속한다. 하지만 올해 미국 연방 준비 제도 이사회 의장인 제롬 파월 (Jerome Powell) 은 인플레이션을 최대한 빨리 낮추기 위해 금리 인상에 대한 새로운 전략을 채택했다.

이에 따라 금리 인상 75 개 기준점이 새로운 기준이 됐고, 다가올 미국 연방 준비 제도 이사회 회의에서 다시 한 번 볼 수 있을 것으로 보인다.

불행히도, 이 대담한 전략의 부작용은 2023 년 상반기 글로벌 경제의 급격한 수축일 수 있다. 분석가들은 미국 경제가 내년에 경기 침체에 빠질 것이라고 입을 모은다.

거의 확실하다' 는 글로벌 경기 침체는 이미 침체된 세계 금융체계에 치명적인 타격을 줄 수 있다. 현재 금융업 문제는 중중하여 붕괴 위기에 처해 있다. 상업은행과 투자은행의 도산을 볼 수 있어 1930 년대 대공황이나 2008 년 서브프라임 위기와 비슷한 금융위기를 초래할 수 있다.

대공황은 미국 은행 시스템의 붕괴를 초래했다. 1933 년 약 40% (9,000 개 은행) 가 파산했다.

2008 년 9 월, 리먼 브라더스는 서브 프라임 채무와 관련된 투자 손실로 파산을 신청했고, 전 세계는 더욱 심각한 금융 혼란에 직면했다.

미국 경제는 2.6% 수축했고 실업률은 2009 년 9.25% 로 상승했다. 손실을 입은 것은 미국 경제만이 아니다. 2009 년에는 글로벌 GDP 성장도 1.3% 감소했다.

지금의 금융위기가 정말 사람들이 걱정하는 것처럼 폭발한다면, 이 두 가지 예와 완전히 다르다. 그것은 훨씬 더 커질 것이고, 많은 재정적 문제들이 포함될 것이다.

그러나, 우리는 시장의 갑작스러운 붕괴나 은행의 의외의 파산을 보고 싶지 않다. 일이 점차 발생하고, 전 세계의 작은 문제가 끊임없이 생겨날 것이다. 미지근한 물에 개구리 네 마리를 삶는 이야기와 더 비슷하다. 우리는 수온이 그리 높지 않다고 생각한다. 갑자기 불에 타 죽을 때까지. (알버트 아인슈타인, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 계절명언)

첫 번째 개구리는 암호화 화폐시장의 침체였다. 암호화 화폐는 202 1, 1 1 에서 정점에 이르렀고 시가는 3 조 048 조 달러였지만 올해 9 월 말까지 0 조 972 억 달러로 줄어들었다. 2 조 076 억 달러 (현재까지) 의 투자 손실은 서브 프라임 모기지 위기에서 총 부실 채권의 3.5 배입니다. 다행히도, 이 손실은 많은 투자자들이 공동으로 부담하는 것이지, 레맨 브라더스처럼 단일 투자자가 부담하는 것이 아니라, 대규모 영향은 발생하지 않지만, 수백만 투자자들에게 느리고 고통스러운 영향을 미칠 수 있다.

두 번째 개구리는 러시아의 외채이다. 러시아의 외환보유액 대부분이 동결되어 위약을 강요당했다.

세 번째 개구리는 민간 채무의 급증이다. 국제통화기금 (International Current Fund) 은 민간 부채가 전 세계 GDP 의 156% 를 차지한다고 추정합니다. 2008 년 금융위기 전 비율은 139% 였다. 이것은 대규모 위약으로 이어질 수 있다.

네 번째로 큰 개구리는 글로벌 채권 시장으로 약 124 조 달러로 글로벌 주식시장의 3 배에 달한다. 현재 채권은 평균 하락 10.2% 로 올해 처음 9 개월 동안 순매도가 1755 억 달러에 불과했다. 채권 시장은 조만간 큰 문제를 겪게 될 것이다.

은행이 파산할까요? 곧 일어나지 않을 것이지만 파산할 것이다.

어느 큰 은행이 먼저 쓰러졌는지는 중요하지 않다. 다른 은행들은 지난 두 번처럼 도미노처럼 바람을 피울 것이기 때문이다.

관련 문답: 금융위기가 서민들에게 어떤 영향을 미칩니까? 금융위기는 자본주의 경제 발전 과정에서 피할 수 없는 현상이다. 금융위기는 종종 돌발적인 특징을 가지고 있다. 우선 금융체계의 질서 있는 순환을 파괴해 사회직접융자와 간접융자 기능이 떨어지고 유동성이 부족하며 사회자금사슬이 끊어져 경제에 큰 피해를 입힌다.

금융위기로 주식시장, 부동산, 대종상품 등 위험자산 가격이 크게 하락하고 주민부가 크게 줄어든다. 자산가격의 대폭 하락은 시장 공급과 수요의 불균형을 초래하고, 자금사슬은 깨지기 쉬우며, 기업은 생산이 중단되거나 도산하기 쉬우며, 실업률이 상승하고, 기업과 개인 신용이 하락하여 은행의 부실 채권이 증가하여 악순환이 형성되고 도미노 효과가 형성되어 중소은행, 기업, 개인이 대규모로 파산하게 된다.

국가는 경제 위기를 살리기 위해 비정규적인 수단으로 경제를 자극하기 때문에 대규모 양적완화된 통화정책과 재정자극정책을 채택하고 인플레이션을 형성하며 주민부는 더욱 줄어든다. 금융위기에서 한 나라의 중산층은 가장 쉽게 손해를 볼 수 있으며, 중산층의 약화는 사회적 부의 불균형을 의미하며, 이는 경제의 장기 발전에 큰 장애가 될 것이다.

금융위기는 금융시장의 전반적인 혼란을 초래할 수 있다. 이 주기는 종종 국내 실력자본의 중요한 투기기이자 국제자본 공성략지의 유리한 시기이다. 이에 따라 유효시장이 파괴되고, 상품가격이 무질서하게 오르고, 화폐가치가 크게 하락하고, 국가외환보유액이 크게 하락하고, 국가, 지방정부, 기업, 개인의 부채가 크게 상승할 것으로 보인다. 심각하면 선진 금융기관은 기회를 틈타 국가의 부를 비울 것이다.

이에 따라 금융위기는 일반인의 생활수준과 질을 낮추고 사회복지와 보장을 낮추며 은행 부도로 인한 저축 손실과 같은 예상치 못한 분쟁을 야기할 수 있다. 금융위기는 종종 사회적 불만의 상승과 함께 사회범죄율이 상승하고, 심각할 때 심각한 사회적 격동을 초래할 수 있기 때문에, 이 시기에는 일반인들의 삶의 질이 크게 떨어지고, 심지어 괴로워할 수도 있다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 경제명언)

금융위기 자체가 거품을 짜는 기능을 갖추고 있어 위험자산의 가격이 앞당겨 크게 떨어질 수 있기 때문이다. 이 시기 주민들이 해야 할 일은 벤처투자를 줄이고 금 등 귀금속을 보유하거나 구매하여 금융위험을 헤지하는 것이다. 통화정책이 지속적으로 완화되고 일정 누적 효과에 이르면 자산 가격이 초락한 후 안정되면 주식과 부동산 투자, 다상품 선물과 현물, 금 감액 등 위험 자산에 점진적으로 재투자할 수 있다.