금리 교환과 통화 교환의 관계와 차이점

금리 교환은 명목 원금 금액에 기초하여 쌍방이 서로 다른 성격의 금리 지불 교환, 즉 같은 통화의 다른 이자율에 대한 이자 교환이다. 이런 교환을 통해 한쪽은 고정금리의 자산이나 부채를 변동금리의 자산이나 부채로 바꿀 수 있고, 다른 쪽은 반대의 결과를 얻을 수 있다. 금리 교환의 주요 목적은 거래 쌍방의 자금 비용을 낮춰 각자의 이자 지불 방식을 얻는 것이다.

통화 교환은 금액이 같고 기간은 같지만 통화가 다른 두 부채 기금 간의 교환이거나 이자 금액이 다른 통화 교환일 수 있습니다.

2. 다른 특징

금리 교환의 장점은 위험이 적다는 것이다. 금리 교환은 원금을 포함하지 않기 때문에, 쌍방은 금리만 교환하고, 위험은 이자 부분을 처리하는 것으로 제한되기 때문에 위험은 상대적으로 적다. 영향이 경미하다. 이는 금리 교환이 쌍방의 재무제표에 영향을 미치지 않고, 현행 회계규범도 보고서 노트에 이자율 교환을 기재할 것을 요구하지 않기 때문에 기밀로 유지할 수 있기 때문이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무)

원가가 더 낮다. 교류를 통해 쌍방은 모두 소원을 이루면서 융자 비용을 절감했다. 수속이 비교적 간단해서 거래가 곧 끝났다. 금리 교환의 단점은 선물 거래와 같은 표준화된 계약이 없고 때로는 교환의 상대를 찾지 못할 수도 있다는 것이다.

통화 교환의 장점은 자금 조달 비용을 절감하고, 쌍방의 뜻을 만족시키고, 환율의 위험을 피할 수 있다는 것이다. 환율이 장기 계약을 통해 고정되어 있기 때문이다. 이런 교환의 결점은 금리 교환과 마찬가지로 위약이나 계약 불이행의 위험도 있다. 그렇다면 상대방은 금리와 환율의 변화로 손해를 볼 수밖에 없다.

3. 다른 기능

금리 교환의 역할은 융자 비용을 낮추는 것이다. 여러 가지 이유로 같은 통화에 대해 투자자마다 금융시장에 따라 신용등급이 다르기 때문에 융자금리도 다르고 상대적 비교 우위가 있다. 금리 교환은 이러한 상대적 비교 우위를 이용하여 융자비용을 낮추기 위해 교환 이익을 할 수 있다.

자산 및 부채 관리. 금리 교환은 고정금리 채권을 변동금리 채권으로 바꿀 수 있다. 이자율 위험을 헤지하다. 한 통화의 경우 고정 이자율이든 변동 이자율의 보유자든 모두 금리 변동의 영향을 받고 있다. 고정금리 채무자의 경우 금리 추세가 상승하면 부채 부담이 상대적으로 높다. 변동금리를 가진 채무자의 경우 금리 추세가 상승하면 비용이 늘어난다.

통화 교환은 주로 중장기 환율 위험을 통제하고, 한 외환으로 평가된 채무 또는 자산을 다른 외환으로 평가된 채무 또는 자산으로 변환하여 환율 위험을 피하고 비용을 낮추는 데 사용되는 일반적인 채무 헤지 도구입니다. 통화교환은 표 외 업무로서 대차대조표에 영향을 주지 않고 같은 목적을 달성할 수 있다.

참고 자료:

바이두 백과-금리 교환

바이두 백과-통화 교환