"제14차 5개년 계획" 관찰 | 건화물! 금융업은 이 다섯 가지 일을 잘 해야 한다.

Liang si, 중국 은행 연구소 연구원

막 폐막한 당의 19 회 5 중 전회는' 제14차 5개년 계획' 시기 중국 경제사회 발전의' 육신' 목표를 제시했다. 경제발전은 혁신적인 효과를 거두고 개혁개방은 새로운 발걸음을 내디뎠다. 사회문명 수준 향상, 생태문명 건설 새로운 진전, 민생복지, 국가지배효율 향상이다.

"제14차 5개년 계획" 기간 동안 "6 대 혁신" 을 둘러싸고 우리 금융업은 서비스 실체의 경제능력을 제고하고, 금융 서비스의 효율성과 품질을 최적화하고, 경제의 고퀄리티 발전과 인민의 고퀄리티 생활을 더 잘 돕고, 금융시장 자원 배분의 효율을 효과적으로 제고하고, 더욱 시장화되고, 더 합리적이며, 개방적이고 투명한 융자 구도를 형성할 것이다.

미래를 내다보면 중국 금융업은 계속해서 금융혁신, 금융개방, 금융감독 사이에 좋은 균형을 이루고 금융감독의 능력과 효율성을 지속적으로 높일 것이다.

당의 19 회 4 중 전회는 "현대중앙은행 제도 건설, 기초통화공급메커니즘 개선, 기준금리와 시장금리체계 개선" 이라고 제안했다. 금융체계의 핵심 감독관으로서 현대중앙은행 체계 건설은' 제14차 5개년 계획' 기간 동안 전면적으로 추진될 것이다.

유동성 전달 메커니즘 개혁을 더욱 개선하다. 법정예금준비율, 재대출, 재할인, 각종 대출 수단을 종합적으로 활용해 유동성을 관리하면서 1 급 거래상 제도와 합격담보 범위를 동적으로 최적화하고 구조적인 통화정책도구의 혁신과 운용을 강화하고 유동성을 중소금융기관에 직접 투입할 수 있는 채널을 모색한다. 금융 기관이 중소기업에 대한 금융 지원을 확대하고, 중소기업 자금 조달 가능성을 강화하고, 기업 자금 조달 환경을 지속적으로 개선하고, 금리 비용을 낮추도록 장려하는 보다 합리적인 인센티브 호환 메커니즘을 수립합니다.

더욱 믿을 수 있는 금리 체계를 만들다. 수량형 도구의 사용을 더욱 약화시키고, 화폐공급과 사회융자 규모를 모니터링 지표로 삼아, 기준금리 건설과 금리 전달 메커니즘을 지속적으로 추진하며, 정책금리, 기준금리, 시장금리, 최종금리의 금리 체계를 순조롭게 하고, 더 많은 연계 DR007 의 금융상품을 내놓아 시장에서 인정한 기준금리로 만들었다. 동시에 LPR 개혁을 계속 심화시키고 대출 가격의 시장화 수준을 높이고 규제 프레임워크를 수량형에서 가격형으로 전면적으로 추진해야 한다.

국채수익률 곡선을 개선하고 금융시장 가격 기준을 개선하다. 재정정책과 통화정책의 조화를 강화하고, 적시에 현금권 거래를 시작하고, 국채 거래의 활약도를 높이고, 채권 시장 개방력을 높이고, 투자자 구조를 최적화한다. 재세 체제의 적정한 개혁을 바탕으로 국채 발행 규모와 시한 구조를 합리화하여 더욱 지속적이고 믿을 수 있는 국채수익률 곡선을 형성하여 금융시장의 각종 상품에 더욱 정확한 가격 기준을 제공한다.

인민폐 환율 형성 메커니즘 개혁을 더욱 추진하다. 위안화 환율 시장화 매커니즘 개혁을 계속 추진하고, 환율탄력성을 유지하고, 한 바구니의 화폐가 환율 형성에 중요한 역할을 하며, 완전한 자유 변동을 위한 토대를 마련하다. 동시에, 필요한 거시적이고 신중한 조치를 이용하여 시장의 순주기 현상을 관리하고, 환율 관리 경험을 지속적으로 축적하며, 인민폐 환율의 합리적인 균형 수준에서 기본적인 안정을 유지한다.

금융 감독 체제 개혁을 가속화하다. "일위 일행 양회" 의 규제 프레임워크에서 기능 감독을 계속 추진하고, 혼업 경영 배경에 더 잘 적응하고, 제품 간, 기관 간, 시장 간 감독을 실현하고, 능동적 감독, 공동 감독, 동적 감독을 적극적으로 추진하며, 감독 맹점과 공백을 전면적으로 제거한다.

미시 규정 준수와 거시 건전성의 통합을 촉진하다. 단일 금융 기관 감독과 전체 감독의 균형을 잘 맞추고, 역주기 감독 프레임워크의 메커니즘 설계를 최적화하고, 시스템 중요성 금융 기관의 감독을 잘 수행하고, 시장 안정의 역할을 더 잘 발휘할 수 있도록 합니다. 동시에, 문제 은행 처분 방법 도입, 인수, 재편성, 퇴출에 이르는 일련의 폐기 조치를 고려하고, 예금 보험 조례의 역할을 충분히 발휘하며, 은행 내부 합병을 장려하고, 산업 구조를 최적화하고, 업계 위험을 줄이도록 독려한다.

금융 기관의 규정 준수에 더 많은 관심을 기울이다. 금융기관의 위법 행위에 대한 처분을 강화하고 금융기관에 규정 준수 경영 이념을 확립하고 위법 경영 행위를 근절할 것을 촉구하다. 비즈니스 규정 준수, 제품 규정 준수, 프로세스 규정 준수에 많은 노력을 기울여 위험 관리 전체 체인 적용 범위를 달성합니다. 지분 구조, 동업 업무 및 직원 행동에 대한 종합적인 조사, 위험 지점 파악, 운영 표준화, 비즈니스 위험 방지 동시에, 더 합리적인 책임성 메커니즘, 엄격한 책임성, 경영진, 각종 업무원 또는 무대 뒤 인원의 위법 행위에 대한 처리력 강화, 제도 건설 강화, 제도 단판 보완, 내부에서 위험 회피를 해야 한다.

혁신은 5 대 발전 이념 중 1 위를 차지했다. 19 회 5 중 전회 공보는 혁신을 중국의 전면 현대화의 핵심으로, 과학 기술 자립을 국가 발전의 전략적 지지로 삼아야 한다고 제안했다. 혁신 발전을 실시하는 것은 직접 융자의 대발전과 불가분의 관계에 있다.

등록제 개혁을 전면적으로 추진하여 자산 가격 책정 효율을 최적화하다. "강을 건너 석두 터치" 의 원칙을 준수, 과학 기술 혁신 보드, GEM 등록 시스템 개혁을 요약, 경험과 오류 수정 메커니즘을 축적, 적시에 주식 시장 등록 시스템 홍보를 시작, 지속적으로 시장 가격 결정 메커니즘을 최적화 합니다.

제도 건설을 가속화하고 상장 기업의 질을 높이다. 점차적으로 다양한 상장 기업 평가 시스템을 구축하고, 상장 기업의 내부 관리 메커니즘과 외부 감독 메커니즘을 지속적으로 개선하고, 발행 제도 개혁을 추진하며, 합리적이고 실행 가능한 상장 제도를 설정하고, 진정한' 우승열악' 을 실현하여 시장의 동태를 실현하다.

부의 관리와 자금 조달 기능을 모두 증진하다. 융자 기능을 강조하면서 주식시장의 자산관리 기능에 더 많은 관심을 기울이고, 주식시장의 부의 창조력을 높이고, 투자자에게 합리적인 투자수익을 제공하고, 투자자의 신뢰를 강화하고, 자본시장의 발전 배당금을 누리고 있다.

감독 방식을 혁신하여 각종 위법 행위를 효과적으로 방지하다. 새로운 증권법 요구 사항을 전면적으로 시행하고, 시장법제 건설을 강화하고, 끊임없이 감독 방식을 혁신하고, 과학기술 감독을 계기로 감독 효율을 높이고, 특히 상장회사 정보 공개의 질을 높이고, 사기 발행, 내막 거래, 시장 조작, 금융 사기에 대한 타격을 늘리고, 투자자의 권익을 실질적으로 보호한다.

금융 과학 기술 발전을 국가 전략적 신흥산업에 통합하는 것을 고려하다. 금융기술은 이미 글로벌 경쟁의 중점 영역이 되었으며, 주요 국가는 금융과학 분야를 중심으로 장기 경쟁을 벌일 것이다. 금융 과학 기술 산업을 국가 전략 신흥 산업으로 내세워 미래 발전에서 금융 기술의 중요한 역할을 강조하고 해당 산업 발전 계획과 목표적인 정책 조치를 마련할 것을 건의합니다.

라이센스 관리 시스템을 구현합니다. 금융 과학 기술의 위험은 은폐되어 알아차리기 어렵다. 업계의 무질서한 경쟁을 피하기 위해서는 반드시 금융업계 관리의 방법과 요구에 따라 금융과학 기술의 면허 관리 제도를 도입해야 한다. 해당 허가를 받아야만 관련 업무에 종사하고 규제를 받을 수 있다.

용도에 맞는 규제 법규를 내놓아 감독 기술의 응용을 촉진하다. 전통적인 규제 규정 및 방식은 금융 기술의 위험을 효과적으로 식별하고 모니터링할 수 없으며, 금융 기술의 기본 기술을 종합적으로 활용하고, 규제 기술 파일럿을 적극적으로 추진하며, 금융 기술 발전에 발생할 수 있는 모든 종류의 위험을 효과적으로 모니터링하며, 규제 리듬을 파악하며 합리적인 금융 기술 혁신을 완화하고 보호해야 합니다.

금융 기술 거물을 감독에 포함시키는 것을 고려하다. 일부 금융 기술 회사는 규모가 크고, 혁신 능력이 강하며, 시장 영향력이 크며, 일단 문제가 발생하면 체계적인 위험을 초래할 수 있다. 자산 규모가 큰 금융 기술 회사를 거시적이고 신중한 관리 프레임워크에 포함시켜 시스템 중요도 기관으로 관리하는 것을 고려해 볼 수 있습니다.

금융 개방을 확고히 추진하여 대외 개방력을 높이다. 더 나아가 금융개방의 세칙과 지침을 내놓고, 각 정책의 시행을 더 잘 추진하고, 자질이 양호하고, 중국의 장기 발전을 잘 살피는 금융기업이나 외부 자본을 유치하고, 외부 메커니즘을 도입하여 산업 경쟁을 질서 있게 추진하고, 산업 운영의 효율을 높이고, 중국 경제의 고퀄리티 발전을 더 잘 서비스한다.

높은 수준의 금융 개방의 새로운 시스템 구축을 추진하다. 부정적 목록 관리 제도를 전면적으로 실시하여 체계적이고 매커니즘적인 개방을 실현하고 주식 시장, 채권 시장, 상품 선물 시장 등을 포함한 대외 개방 제품 체계를 지속적으로 개선하다. , 동시에 QFII 와 RQFII 의 새로운 개정 방법을 최대한 빨리 시행하여 인민폐 자산의 흡인력을 강화하고 인민폐 국제화를 돕는다.

더 높은 수준의 대외 개방으로 인한 위험 도전에 효과적으로 대응하다. 개방 경제 하에서의 위험 예방 및 위험 통제 능력을 강화하고, 국제 금융 거버넌스에 참여할 수 있는 능력과 발언권을 적극적으로 향상시키고, 글로벌 금융 경쟁에 더 잘 참여할 수 있도록 합니다.