선물 차익 거래 함수 계산

이런 문제형은 가장 흔히 볼 수 있는 차익 계산이다. 문제를 낸 사람이 다른 문제를 베껴 쓰고, 문장 순서를 잘못 베껴 써서, 너의 오해를 불러일으켰다.

이 문제는 이렇게 써야 한다.

주식 한 마리가 30 위안을 제시한다고 가정하면, 그 주식은 2 년 내에 배당금을 지급하지 않는다. 2 년 선물 오퍼가 35 원이면 매입 1 000 주, 연율 5% 로 3000 원 차입하고 1 000 2 년 선물 매각을 할 수 있다. 2 년 후 선물 계약 인도, 현금 3500 원. 대출금을 상환한 후의 이윤은 얼마입니까?

이는 차익 거래의 과정이 (이 문제에는 이미 주식을 살 돈이 있다는 암시적인 가정이 있다) 돈을 빌려 선물을 만들고, 선물 평창 후 이자를 지불하는 것이다. 그래서 이 문제를 계산하는 방법은 다음과 같습니다.

방법 1

최종 주가 =35-500/ 1000=34.5.

선물이익 =3500 최종가치 -3000 원금 -300 이자 =200 이익

현물 이익 =(34.5-30)× 1000=4500

총 이익 =4500+200

방법 2

차익 거래 이익 =(35-30)× 1000=5000

이자 =300

총 이익 =5000-300

당신이 왜 30000 대신 3000 을 빌렸는지에 관해서는, 선물 거래가 보증금 거래이기 때문에, 이 기간 동안의 부실이 보증금을 초과하지 않는 한, 실적을 보장하기 위해서는 단지 한 푼의 돈만 있으면 된다. (존 F. 케네디, 돈명언) 본제에서 선물가격은 38 원 이상으로 오르고, (38-35)* 1000=3000, 보증금 부족, 선물회사 양도. 이 문제는 이 점을 고찰하지 않고, 앞으로의 연습은 만날 수 있을 것이다.