공정 가치란 무엇입니까?

공정가치는 공정시가와 공정가격이라고도 한다. 공정거래 조건 하에서 상황을 잘 아는 매매 쌍방이 정한 가격이나 공정거래 조건 하에서 관련없는 당사자가 자산을 매매할 수 있는 거래가격. 구매법에 따라 구매업체는 공정가치 정보를 사용하여 합병업무를 기록해야 한다. 공정가치의 결정은 회계사의 직업판단에 달려 있다. 실제로 자산 평가 기관은 일반적으로 인수된 기업의 순자산을 평가합니다.

통합된 기업 순자산의 공정가치는 다음과 같이 결정될 수 있습니다. (1) 유가 증권은 현재 실현 가능 순액으로 결정됩니다 ("실현 가능 순액" 참조). (2) 외상 매출금, 받을 어음은 향후 회수할 수 있을 것으로 예상되는 금액에 따라 현재 실제 이자율로 할인되며 예상 부실 손실 및 회수 비용을 뺀 것으로 결정됩니다. (3) 완제품과 상품을 생산하는 재고는 예상 판매가격에서 청산 비용과 합리적인 이윤을 뺀 것으로 결정된다. (4) 제품 재고, 완료 후 예상 제품 가격에서 완료 시 발생할 비용, 청산 비용 및 합리적인 이익을 뺀 값에 따라 결정됩니다. (5) 원자재는 현재 리셋 비용으로 결정됩니다. (6) 고정 자산은 상황에 따라 처리해야 합니다. 아직 사용할 수 있는 고정 자산은 생산 능력이 유사한 고정 자산의 현재 재설정 비용으로 평가해야 합니다. 단, 이러한 자산의 사용이 향후 구매 기업에 더 낮은 가치를 제공할 것으로 예상되지 않는 한 말입니다. 매각 전에 일정 기간 동안 판매되거나 보유될 고정 자산의 경우, 실현 가능한 순 가치로 평가될 수 있습니다. 일정 기간 후에 판매된 고정 자산을 임시로 사용하고, 향후 사용 기간 동안 감가 상각을 확인한 후, 실현 가능한 순액으로 평가합니다. (7) 특허권, 상표권, 임차권, 토지사용권 등 인식가능한 무형자산은 평가가치로 평가되며 영업권은 구매기업의 투자원가와 확인된 공정가치의 차이에 따라 결정된다. (8) 천연자원, 장기 투자 등 상장할 수 없는 기타 자산은 평가 가치에 따라 결정된다. (9) 미지급금, 지급어음, 장기 대출 등의 부채는 앞으로 지급될 금액 및 현재 이자율 할인된 금액에 따라 결정됩니다. (10) 또는 불이익 리스 계약으로 인한 지불, 기업에 대한 계약 제약, 고정 자산 청산 비용 등과 같은 우발사항 및 합의 의무는 현재 실제 이자율로 할인된 현재 가치로 추정되어야 합니다.

합병된 식별 가능한 자산과 부채라면 기업의 R&D 비용, 실행 계획 비용, 공식 개발 비용 등과 같은 공정가치를 결정해야 합니다.

합병된 기업의 순자산 공정가치의 의미 (1) 를 합병된 기업의 기준가로 결정하여 재산권 거래 쌍방의 유효가격을 결정하는 기초를 형성한다. (2) 순자산의 공정가치와 순자산의 장부 가치의 차이는 합병된 기업의 순자산의 부가가치나 감액이다. 구매기업의 투자원가와 합병된 기업의 순자산 공정가치의 차이는 영업권 또는 마이너스 영업권이다 ("영업권 및 마이너스 영업권 참조). 완전한 지분법에 따라 이러한 차이는 자산 수혜 기간 내에 상각되어야 하므로 공정가치는 영업권 가치를 결정하는 중요한 근거 중 하나입니다 ('지분법' 참조). 지분 결합법에 따라 장부 가치로 계상되지만, 공정가치는 여전히 공정가치를 순자산에 대한 미지급주식 수를 결정하기 위한 기초로 삼고 거래를 더욱 합리적으로 만드는 특별한 의미를 갖는다. (윌리엄 셰익스피어, 공정가치, 공정가치, 공정가치, 공정가치, 공정가치, 공정가치, 공정가치, 공정가치)

새로운 회계 기준의 공정 가치 측정 및 영향:

1. 투자성 부동산의 공정가치 측정과 그 영향

기업 회계 기준 제 3 호-투자성 부동산' 에 규정된 투자성 부동산은 기업이 임대료 또는 자본부가가치를 얻기 위해 보유하고 있는 별도로 측정하고 판매할 수 있는 부동산을 말한다. 임대한 건물, 임대 또는 소지한 토지사용권을 포함한 토지사용권은 부가 가치 후 양도를 준비한다. 이 가이드라인은 기업 투자성 부동산에 대해 비용 모델과 공정가치 모델의 두 가지 측정 모델을 제공합니다. 원가모드에서 투자성 부동산은 고정자산 및 무형자산의 기준에 따라 감가 상각이나 상각을 하고, 기말에 손상 테스트를 실시하여 적절한 손상 충당금을 산정한다. 공정가치가 지속적으로 안정적으로 획득될 수 있다는 확실한 증거가 있다면 기업은 공정가치 측정 모델을 채택할 수 있다. 공정가치로 측정한 투자성 부동산의 감가 상각, 감액 또는 상각 가치는 공정가치의 변동에 직접 반영되며, 이는' 공정가치 변동 손익' 을 통해 기업의 이익에 영향을 미치며, 따로 계산하지 않는다. 이에 따라 현재 부동산 가격이 계속 오르고 있는 상황에서 건물 임대나 토지사용권이 평가절상될 상업 및 부동산 기업들은 긍정적인 영향을 받을 것으로 보인다. 그러나 부동산 개발업체가 소유한 매물 주택 및 건물은 기업 재고 회계로, 그 가격 근거는 여전히 원가 모델을 채택하여 공정가치 상승의 영향을 받지 않는다. 이러한 기업이 공정가치 측정 모델을 적용하기 위해 주택 건물 임대를 판매하는 경우에도 지침 시행 첫해에는 공정가치가 장부 비용을 초과하는 부분만 초기에만 주주 권익을 조정할 수 있으며, 그 해의 이익에는 영향을 주지 않습니다. 이에 따라 2007 년 부동산업계가 새 회계준칙의 변화로 대규모 실적 성장을 보일 것으로 전망하는 것은 이론적 근거가 없다. 물론, 부동산 시장이 2007 년 중이나 그 이후에도 강세장을 유지한다면, 새로운 회계 규범의 이점이 점차 드러날 것이다.

금융 상품의 공정 가치 측정과 그 영향.

기업회계규범 제 22 호-금융도구 확인 및 측정에 따르면 공정가치로 측정한 금융수단은 주로 유휴 자금을 최대한 활용하고 차액을 벌기 위해 2 차 시장에서 구매한 주식 채권 펀드 등 거래성 금융자산과 금융부채를 포함한다. 또 다른 예로, 기업은 장기 계약, 선물 계약, 스왑, 옵션 등과 같은 유효 헤지 도구로 사용되는 파생물이 없습니다. 또한 기업은 위험 관리의 필요성에 따라 또는 회계 인식 및 측정에서 금융 자산 또는 금융 부채의 불일치를 제거하기 위해 특정 금융 자산 또는 금융 부채를 공정 가치로 직접 지정할 수 있습니다. 공정가치로 분류된 금융수단의 보고가치는 시장가치로, 그 변동은 당기 손익에 직접 반영된다. 이는 또한 기업이 시장 상황과 추세를 더 잘 파악할 수 있다면' 공정가치 변동 손익' 이 증가함에 따라 실적이 증가한다는 것을 의미합니다. 반면 기업의 투자 전략이 시장 상황과 일치하지 않으면 당기 이윤이 손상될 수 있다. 따라서 공정가치의 측정 속성은' 양날의 검' 으로 볼 수 있는데, 이는' 보희불보' 의 낡은 규범과는 크게 다르기 때문에 금융수단의 보고 가치가 과소평가되는 경우가 많다.

다른 사업의 공정 가치 측정 및 영향.

불완전한 통계에 따르면, 새로운 회계 기준 체계에서 현재 반포된 38 가지 특정 기준 중 적어도 17 가지 기준이 공정 가치 측정 속성을 다르게 사용한다. 위의 두 가지 분석 외에도 비화폐 자산 교환, 채무 재편성, 비상통제 기업 합병 등 거래나 사안이 있다. 새로운 회계 규범이 이러한 거래나 사안에 대해 공정가치 측정 모델을 채택한 것은 주로 형식보다 실질적으로 중요한 원칙에서 나온 것이다. 예를 들어, 상업적 실체를 가진 기업간 비화폐성 자산 교환의 경우 공정가치계량교환과 교환된 자산은 본질적으로 기업의 비화폐성 자산의' 매각' 과' 구매',' 매각' 자산의 공정가치와 장부가의 차이가 바로 기업이 실현하는 소득이다. 유사 업무는 기존 회계 기준 하에서만 장부 원가로만 평가될 수 있으며, 공정가치와 장부 가치의 차이는 기업 손익으로 인식될 수 없습니다. 마찬가지로, 기업이 채무 재편에서 채무를 청산하는 데 사용하는 비화폐성 자산의 공정가치가 장부가보다 높을 경우, 그 이상의 부분은 취득한 채무 면제와 함께 당기 이윤을 증가시킬 수 있다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 채무명언) 통제되지 않은 기업 합병에서 구매자가 지불한 자산의 공정가치와 구매자가 발생하거나 부담하는 부채의 장부가의 차이는 기업의 당기 손익에 포함됩니다. 이러한 거래에서 공정가치 측정 모델을 사용하면 비용 평가 모델로 인해 기업 자산 가치를 과소평가하는 결함을 극복하고 기업의 자산 가치와 경영 실적을 보다 사실적으로 반영할 수 있습니다.

새 회계 기준' 공정가치' 는 통합 회사의 자산과 부채를' 공정가치' 로 기록하여 통합 참가자에게 세금 이연의 혜택을 가져다 줍니다. 새로운 회계 기준은 기업이 통합으로 인한' 영업권' 을 처리할 때 더 큰 유연성을 제공합니다. 이것은 국제 관례에 부합하며 구조적으로 활발한 M&A 공업에 유리하다.

신구회계규범이 바뀌면서' 공정가치' 의 개념은 자본시장에서 가장 주목받는 개념일 수 있으며, 이는 새로운 회계규범이 국제회계규범과 접목되는 가장 큰 변화이며, 그 영향의 깊이와 폭은 예측하기 어렵다.

그러나 우선' 공정가치' 는 회계 정보에만 영향을 주고 회사의 실제 경영에는 영향을 주지 않는다는 점을 분명히 해야 한다. DCF 가치 평가의 관점에서 볼 때 기업 가치에 미치는 영향은 제한적이다. 또한' 새 회계규범 제 3 호-투자성 부동산' 은 투자성 부동산을 규범화하는 범위를' 1' 으로 명시했다. 토지 사용권을 임대하다. 감사 후 양도 된 토지 사용권을 보유하고 준비하십시오. 3. 건물 임대' 로 인해 부동산회사와 상업소매회사는 새로운 기준 변화의 영향이 적고, 대부분의 부동산은 이 기준에 적용되지 않는다. 이 두 업종, 특히 소매업계의' 가치 재평가' 는' 실현 순액' 이라는 개념을 더 잘 반영하고 있으며, 그 자극작용은 회계규범의 변화보다는 인수합병에 더 많이 기인해야 한다.

공정가치' 가 회계정보에 미치는 영향은 주로' 기업회계규범 제 3 호-투자성 부동산' 과' 기업회계규범 제 20 호-기업합병' 이라는 두 가지 새로운 기준에 반영된다. 비상한 통제 하에 기업 합병에서 경영 주체에 중대한 변화가 발생하여 인수자 자산과 부채의 기록이' 공정가치' 로 반영되어 일관성과 비교가능성 원칙에 영향을 주지 않는다. 소득세는 큰 논란이 없다. M&A 거래 과정에서' 당기소득' 을 실현할 가능성은 거의 없기 때문이다. 설령 실현된다 해도 그 금액은 제한되어 있기 때문이다. 기업 합병에서' 공정가치' 는 필요한 방법이다. 주합회사가 지불하는 통합 프리미엄은 두 부분으로 나뉜다: 1) 자산과 부채는' 공정가치' 로 계산되고 2) 지불된 대비가' 공정가치' 를 초과하는 부분은' 영업권' 으로 기록됩니다. 따라서 소유주와 회사의 미래 자산 감가 상각의 기준이 합병된 기업의 단순한 합계를 초과할 것이라고 예측할 만한 이유가 있다.

기업 합병에 대한 새로운 지침의 변화는 1)' 마이너스 영업권' (또는' 합병 스프레드') 을 기록하지 않고' 공정가치' 보다 낮은 지불 대비 가격을 지불하고' 당기 이익' 을 늘리는 데도 나타난다. 이런 경우는 거의 발생하지 않지만, 과거 기업들은 자산이나 지분을 처분함으로써 비정기적인 수입을 가져왔다는 점도 주목할 만하다. 미래는 통제 하에 있지 않은 기업의 합병도 주합측에 당기 수익을 가져다 줄 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 일명언) 2) "영업권" 은 매년 상각되는 것이 아니라 매년 손상 테스트를 실시한다. 손상 손실이 확인되면 향후 연도에는 되돌릴 수 없습니다. 이 규칙은 실제로 기업에 큰 유연성을 제공합니다. 현재 소득 지표에 관심이 있다면 무시할 수 있습니다. 만약 우리가 현금 흐름에 관심이 있다면, 우리는 소득세 이연을 얻기 위해 감액을 가속화할 수 있다.

그러나' 공정가치' 로' 투자성 부동산' 을 기록하는 것은 논란의 여지가 있다. 현재로서는 회사의 반응을 정확하게 예측할 수 없다.' 공정가치' 는 회사에게 선택권이나 선택의 자유가 있기 때문이다. 과거' 투자성 부동산' 은 기본적으로 취득 또는 건설 원가에서 회계되고 매년 감가 상각되므로 순장부가액은 공정가치보다 현저히 낮았다. 기업이 기록 방법을 바꾸면 당기 이익에 큰 영향을 미칠 것이다. 그런데 이 부분 이익에 대한 소득세 납세 의무는 어떻게 처리합니까? 다음과 같은 방법을 논의할 수 있습니다.

1. 소득세 의무는 현재 기간에 있습니다. 대주주가 증발이나 현금을 원하지 않는 한, 주요 목표는 주가를 올리는 것이다.

2. 부동산 매각 시 소득세를 납부해야 할 의무가 생기는 것은 국제 관례에 부합되지만 우리 나라 세제는 지탱하기 어렵다. 기업이' 공정가치' 회계를 선택하면 당기 납세 의무가 발생하지 않지만, 향후 연도의 감액은 당기 수익을 줄여 조세 회피에 도움이 된다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 공정가치, 공정가치, 공정가치, 공정가치, 공정가치, 공정가치) 세법이 이렇게 약속된다면 기업의' 공정가치' 선택에 대한 적극성이 높아질 것이다.

3. 기업이 몇 년으로 나눌 수 있도록 합니다. 하지만 기업의 행동이 달라 어울리기 어렵다. 또 부동산 거래에 투자할 때 토지부가가치세 등 다른 세비도 발생하기 때문에 기업은 미리 예측하기 어렵고, 후속 연도의 비교가능성도 영향을 받을 수 있지만, 기업이 새로운 기준을 선택하는 적극성은 더욱 높아질 것이다. 주주 가치 관점에서 볼 때, 기업의 가장 좋은 방법은 가능한 한 세수 이연 수익을 얻고 현금 유출을 줄이는 것이다. 장기 경영 가치를 고려하지 않고 투기 방식으로 회계 정보를 통제하는 회사들은 투자자들의 경각심을 불러일으켜야 한다.