T+0 재고 선급금

1.T+0 일 처리. T 일이 끝날 때 중국은 상해지사를 결산하여 T- 1 일 전체 증권거래를 완료하고 자금을 효과적으로 인수한 후 T+0 선불금을 지급한다. 결제참가자의 결제준비금 계좌 T+0 일 선납자금 부족 (이하' T 일 예입 후 납금 금액') 과 결제참가자 T 일 모든 증권거래의 자금이 미지급액으로 지급되면 중국결제상해지사는 우선' 선환매 후 다른 거래품종' 의 순서에 따라 담보금융환매에 대한 지급금액을 결정한 다음 수납증권품종을 취급한다.

예를 들어 (T 일 인도 금액-처분 보류 증권 가치-담보 융자 환매) > 0, 중국 결제 상하이 지사는 다음 공식에 따라 T 일 인도 증권의 목표 가치를 결정합니다.

T 일 인도 증권 목표가치 = min[(T 일 인도 금액-처분 증권 가치-담보 융자 환매), T 일 모든 증권거래자금 결산 후 T 일 순결제지급]

공식 중' 처분 보류 증권' 에는 중국 결산상하이 지사가 관련 규정에 따라 억류한 결산 참여인 증권 자영업계좌의 증권이 포함된다.

중국 결제 상하이 지사는 T 일 거래 기록에 따르면 당좌 대월 지불금 계좌의 결산 참여인 증권계좌에서 채권 매입식 환매 증권에 속하는 거래를 총괄해 순지급 증권계좌와 순증보유증권을 확정하고 채권 매입식 환매 거래를 차후 순에 따라 결산 참여인 증권집중 결산계좌에서' T 일 납품증권 목표가치' 에 해당하는 채권 매수 환매 거래 지급채권 순액을 납품할 증권으로 간주하고 있다. 잠시도 안 된다. (알버트 아인슈타인, Northern Exposure (미국 TV 드라마))

이 가운데 채권 매입식 환매에서' 순지급' 과' 증권순 증가' 의 의미는 다음과 같다.

T 일 채권 매수 환매-채권 매수 환매

초기 결제의' 순 지급'-융권 거래를 결제하는 미지급금 및 융자 거래를 결제하는 외상 매출금.

공식에서 채권 매입식 환매 및 융권 거래의 정산된 미수금 및 융자 거래의 정산된 미수금에는 성과 보증금 금액이 포함되지 않으며,' 순지급' 이 0 보다 크면' 순지급' 이다. 채권 매입식 환매 거래가 시작되었을 때 다른 거래 품종이 정산될 예정이었고, 정산될 다품종 중' 순 지급액' 은 정산될 모든 거래 품종이 정산된 후 지급액을 가리킨다.

순 증권 증가량 =MIN[ (채권 매입식 환매 융자 증권-채권 매입식 환매 융자 증권), 증권 계좌에 해당하는 기본 증권 잔액]

T 일이 끝날 무렵 중국결제상해지사는 증권집중결제계좌에서 위에서 확정한 결제증권 이외의 정부채권을 결제참가자의 증권결제계좌로 분류하고 해당 증권판매계좌로 분류했다.

2.T+ 1 일 처리. 국채매입식 환매 초기 인수일 (T+ 1) 이 끝날 때 중국결제상해지사는 현행 업무규칙에 따라 결제참가자의 기존 결제준비금 계좌 내 자금 납부를 완료했다. T+ 1 폐쇄일 이전에 결산 참가자들이 당일 모든 증권거래의 결제대금을 보충하고, 중국결제상해지사는 증권집중거래계좌에서 납부해야 할 국채를 증권거래계좌로 분류하고, 이에 상응하는 증권판매계좌로 분류했다.

결제참가자 결제준비금 계좌는 결제에 사용할 수 있는 자금이 부족해 계좌 T+ 1 에 대월이 발생하고 중국 결제상해지사는 현행 업무규칙에 따라 계좌 대월을 처벌한다. 결제참가자 T+ 1 결제대월이 있습니다. T 일 수납증권을 처분할 증권으로 신고해야 하는 경우, 결제참가자는 매일 15:00 전에 중국결제상해지사에 당일 결제당좌 대월해당 처분할 증권을 신고할 수 있습니다. 신고할 때 중국 결산상하이 지사가 보낸 결산증권 상세 내역을 근거로 확인목록 형식으로 하나씩 신고해야 합니다. 중국이 상하이 지사를 결산하는 시스템은 결산 참가자의 신고 지시를 처리하고, 결산할 증권을 처분할 증권으로 확정하고 처리 결과를 반환하며, 이 증권의 일부를 증권 집중 결산계좌에서 결산시스템의 결산 증권 전용 계좌로 이체한다.

결제참가자는 T+ 1 결제대월이 있습니다. 미수증권을 처분할 증권으로 신고해야 하는 경우, T+ 13:00 전에 처분할 증권의 상세한 목록을 중국 결산상하이 지사로 팩스로 보내 증권 계좌, 종류 및 구체적인 수량을 표시해야 합니다. 중국결제상해지사는 이를 지정증권계좌에서 결제시스템의 담보품 결제증권계좌로 분류하고, 결국 결제시스템의 결산 전용 증권계좌로 분류했다. 중국 결제 상하이 지사는 결산 참가자의 신고 명령을 시스템 처리한 후 처리 결과를 반환합니다.

신고 부분을 처분할 증권으로 이월한 후 T+ 1 의 결산 당좌 대월 금액이 처분할 증권가치 (위 신고 후 양도된 부분 포함) 와 담보융자 환매의 합보다 크면 중국 결산상하이 지사는 T+ 1 일 처분할 증권의 거래증권 목표가치를 결정할 것이다.

T+ 1: 결산할 증권의 목표가치를 처분할 증권으로 이월한다 =MIN[(T+ 1: 당좌 대월 금액-처분할 증권의 * 가치-담보융자환매 -T 일 자금 결산 후 t 일 모든 증권거래의 순액

공식 중' 처분 보류 증권' 에는 이날 새로 추가된 처분될 증권으로 확정된 신고증권과 중국 결산상하이 지사가 관련 규정에 따라 참여인 증권 자영업계좌에 보유하고 있는 증권이 포함돼 있다.

중국이 상하이 지사를 결산한 이후 거래 지침에서 참가자 및 지분과 관련된 결산증권에서 처분할 증권을 확정하고, 중국 결산상하이 지사증권집중결제계좌에서 결산시스템 결산증권 전용 계좌로 전입했다. 보류 중인 증권의 시가가 "T+ 1, 보류 중인 증권의 목표가치" 보다 크거나 같을 때까지 보류 중인 증권이 보류 중인 기간 동안 분배되는 지분과 함께 양도됩니다.

상술한 처리가 완료되면 중국 결산상하이 지사는 미확인증권의 결산증권과 그 권익을 중국 결산상하이 지사의 증권집중결제계좌에서 결산 참가자의 증권결제계좌로 옮기고, 중국 결산상하이 지사와 결산 참가자 사이의 증권결산을 완료하고, 결국 관련 증권을 결산 참가자의 증권결제계좌에서 해당 판매증권계좌로 옮겼다.

상술한 원칙에 따라 처분된 증권이 당좌 대월 금액보다 적은 경우, 중국 결산 상하이 지사는 다른 필요한 수단을 취하여 회수할 권리가 있다.

3.T+2 일부터 T+3 일까지 결산할 증권의 처리. T+2 결산 마감일까지 위약결제참가자들이 위약금액을 보충하고, 중국결제상해지사는 처분할 증권을 전용결제증권계좌에서 해당 증권결제계좌로 이체해 해당 증권계좌로 이체한다. 위약결산 참가자가 T+2 마감일까지 위약금액을 보충하지 않은 경우, 중국결제상해지사는 T+3 일부터 처분할 증권을 매각하여 수익금을 팔아 위약금액을 보충할 권리가 있다. 중국이 상하이 지사를 결산하는 것은 부족한 부분을 추징할 권리가 있으며, 초과 부분을 결산 참가자에게 돌려줄 권리가 있다.

위약금액에는 위약결제금액, 대월이자, 위약금, 압류증권처분으로 인한 세금 등이 포함됩니다.

결산 조치 외에 중국 결산 상하이 지사도 다음과 같은 위험 관리 조치를 취할 수 있다.

(1) 결제참가자 결제준비금 계좌의 당일 잔액은 중국결제상해지사가 승인한 최소 결제준비금 한도보다 낮아서는 안 됩니다. 최저 결산 예비비 비율 및 그 조정은 중국 결산 상하이 지사의 규정에 따라 집행된다.

(2) 만기인도가 완료될 때까지 매수식 환매에 참여하는 증권계좌는 지정거래를 철회하거나 재발급을 처리해서는 안 된다.

(3) 결제참가자들이 자금수납위약이 발생한 경우, 중국결제상해지사는 위약금액과 중국인민은행, 중국결제상해지사의 관련 규정에 따라 이자와 위약금을 받고 증권거래소에 해당 결제참가자의 매수환매 거래 자격을 보류해 달라고 요청했다.