"거북 거래 규칙 요약" 을 다시 읽으십시오.

책에서 다섯 번째 장에서는 e 비율 방법을 소개합니다.

(1) 지정된 기간 동안 각 진입 신호에 대한 MFE 및 MAE 를 계산합니다.

(2) 입장할 때 위에서 언급한 MFE 와 MAE 값을 ATR 로 나누는 것은 변동성에 따라 조정하고 다른 시장을 표준화하는 것이다.

(3) 조정된 MFE 및 MAE 값을 각각 합친 다음 입력 신호의 총 수로 나누어 조정된 평균 MFE 및 MAE 를 얻습니다.

(4) 조정된 평균 MFE 를 조정된 평균 MAE 로 나누면 E 비율입니다.

책에서 또 하나의 예를 들었다. 20 일 동안 E 비를 돌파할 때, 며칠 전, 즉 5 일 전, 실제로는 우세하지 않았다. 바로 이런 이유로 역세 거래 전략으로 돈을 벌 수 있다. 해당 기간 (예: 20 일 후) 이 1 을 초과합니다.

위험을 정량화하는 데 사용할 수 있는 지표는 다음과 같습니다.

(1) 최대 쇠퇴, 즉 최대 철수입니다.

(2) 최대 페이딩 기간

(3) 수익률 표준 편차: 월수익률이 크게 다른지 판단한다.

(3)R 제곱: 이 지표는 실제 투자 수익률과 평균 복합 성장률의 일치도를 측정합니다.

우리는 어떻게 보답을 측정할 수 있습니까? 우리는 이전에는 전체 수익률만 사용했는데, 지금은 다음과 같은 지표로 수량화할 수 있다는 것을 알고 있다.

(1) 평균 복합 성장률

(2) 롤링 평균 연간 수익률: 이것은 잘 이해하지 못한다.

(3) 월 평균 수익률: 월 평균 수익률.

(4) 순 곡선

(5) 월별 수익률 분포도

각 전략에 대해 우리가 부담하는 위험이 높을수록 수익은 자연히 높아진다. 여기에는 위험과 수익의 비율이 포함됩니다. 만약 위험이 같다면, 우리는 당연히 수익이 높을수록 좋기를 바란다.

(1) 샤프 비율: 샤프 비율은 사실 결함이 있습니다. 그것은 자산의 변동성을 측정한다. 정익의 변동이 심하면 샤프 비율이 나빠질 것이다. 사실 소노티 비율로 바꿔야 하고, 마이너스 수익의 변동성만 고려해야 한다.

(2)MAR 비율: 연평균 복합수익률을 최대 하락 폭 (즉, 최대 철수) 으로 나눈 것과 같습니다. 사실 이것이 우리가 수익 위험 비율이라고 부르는 것입니다. 비율이 클수록 전략은 자연스럽게 잘 수행됩니다.

책에 한 차례의 주식재해로 하룻밤 사이에 1 1 만 달러를 잃고 전체 계좌의 65% 를 잃었다. 이 최대 철수는 전체 역사의 두 배 이상이다.

해석: 즉, 창고 단위의 크기를 제한함으로써 위험을 통제하고 파산 위험을 통제한다는 뜻입니다. 반면에 적극적인 시장과 강세 시장은 앞당겨 시장에 진입했고, 뒤처진 시장은 필터링되었다.

책에는 네 개의 관련 시장이 있다. 모든 시장이 입장할 때, 그 중 두 시장의 창고, 즉 처음 두 신호 시장의 창고만 동시에 보유된다.

위치의 규모 제한은 우리가 많은 적자 거래를 피하는 데 도움이 되었다. 최신 신호 시세에서 추세는 오래 지속되지 않을 것이며, 우리는 적자로 끝날 가능성이 더 높다.

(1) 시장 분권화

(2) 시스템이 분산되어 있다