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주가 지수 선물: 주가 지수 선물 투기 거래의 전략 계획을 잘 짜는 방법
주가 지수 선물 투기 거래의 전략 계획을 세우는 것은 보통 세 가지 주요 부분으로 나뉜다.
1. 시장 추세를 예측하는 것은 주가 선물 투기 거래 전략에서 가장 중요한 첫걸음이며 거래자 통찰력에 대한 큰 시험이다. 거래자들은 거시경제와 업종 상황에 대한 심도 있는 연구를 통해 주가 선물 시장이 강세인지 하락할지를 판단해 투자자들이 여러 장을 열어야 할지 공문의 기본 문제를 결정해야 한다. 만약 주가 선물의 시장 시세를 잘못 예측한다면, 거래의 결과는 결손이다.
주가 선물 가격 동향의 정확한 분석은 보통 기본면 분석과 기술면 분석을 결합한 것이다. 기본면 분석의 임무는 주로 현재 주가 선물가격에 영향을 미치는 혼란스럽고 복잡한 거시적 요소 중 가장 영향력 있는 하나 또는 몇 가지 요소를 선별해 주요 갈등을 파악하는 것이다. 이는 분석의 난점이다. 기술 분석은 주로 기술 차트를 통해 가격 추세의 장기 추세를 분석하는 것이다.
2. 거래시기의 선택은 창고 건립과 평창의 구체적인 시기를 확정하는 것을 의미하며, 이는 거래자의 지혜를 반영하는 부분이다. 거래자는 시장 방향을 정확하게 판단했지만 창고를 지을 시기가 잘 잡히지 않으면 여전히 손해를 볼 수 있다. 따라서 주가 지수 선물 거래에서 창고 개장과 평창 시기가 매우 정확해야 하는데, 이는 전체 투자 과정에서 가장 어려운 단계일 수 있다. 또한 타이밍의 문제는 거의 완전히 기술적이다. 거래자가' 기본면' 이라 해도 구체적인 개창과 평창 시간을 결정할 때 기술 분석 도구를 이용해야 한다.
3. 자금 관리는 자금의 분배를 가리키며 투자자의 위험의식을 반영하는 부분이다. 이 링크에는 투자 포트폴리오의 설계, 주가 지수 선물에 참여하는 시장의 자금 비율 구성 방법, 손실 값 설정, 이익 또는 손실 후 취해야 할 조치, 보수적이고 신중한 거래 모델 또는 사전 예방 위험 모델 등이 포함됩니다.
투기거래를 하는 한, 투기자들이 시장 예측과 분석에 얼마나 노력하든, 그들은 여전히 실수를 저지를 수 있다는 것을 이해해야 한다. (존 F. 케네디, 투기명언) 투기자의 거래 계획은 시장 예측과 추세 판단에 기반을 두고 있기 때문에, 일단 시장의 실제 추세가 예상과 일치하지 않으면, 시행된 운영 계획은 불리한 위치에 놓이게 되어 적자를 낳는다.
시장 예측에 실수가 있을 수 있기 때문에 투기자들은 다음 두 가지 부분에 더 많은 관심을 기울여야 한다. 첫째, 운영 전략을 세울 때, 방향이 옳다면 얼마나 많은 돈을 벌 수 있을지 항상 생각하지 말고, 방향이 틀릴 경우 얼마나 손해를 볼 수 있는지 더 생각해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 오셀로, 실패명언) 둘째, 운영 전략을 수립할 때, 일단 시장 동향이 원래 예상했던 것과는 반대로 손실을 감당할 수 있는 범위 내에서 어떻게 통제할 수 있는지, 즉 제때에 손실을 멈추고 허둥지둥하지 않도록 해야 한다.
상황
한 투자자가 그의 선물 계좌에 2 백만 원을 가지고 있다. 투자자의 거래 주기가 5 일이라고 가정하면, 그가 매번 감당할 수 있는 최대 심리적 손실은 654.38+0.5 만원이다. 상하이 50 주가 선물 계약의 현재 가격이 2500 점이고 거래 보증금률이 654.38+0.5% 인 경우 향후 5 일간의 가격 변동 간격이 95% 일 것으로 예상되면 자금 관리 안전의 관점에서 투자자의 개창 비율은 얼마나 초과해서는 안 됩니까?
투자 기간 중 최대 가능 손실 =2500 점 ×5%×300=3.75 (만원).
거래 비율 =F=( 15/3.75)×2500 점 × 300× 15%/2000000 = 22.5%.
또한 거래 계획을 세울 때는 다양한 각도에서 다양한 운영 방안을 고려하고 수익률, 위험, 자본 비용 등을 비교해야 한다. 예를 들어 여러 주가 선물 계약 거래가 있을 때 어느 것이 더 적합합니까? 예를 들어, 적절한 총 창고란 무엇입니까? 임시 건설입니까, 중창입니까, 아니면 단계적 건설입니까? 그리고 언제 입장 거래가 가장 좋습니까? 단기 거래인가요, 장거리 거래인가요? 이것들은 모두 진지하게 생각할 가치가 있는 것이다. 방안의 확정은 당연히 상황에 달려 있지만, 사실 시장에 대한 판단과 큰 관계가 있다. 예를 들어, 미래의 시장 동향이 정돈 진동을 위주로 할 것이라고 생각하는데, 분명히 단기 거래 전략을 위주로 하고, 진동구간이 높고 낮게 흡입하는 것이 좋다. 미래 시장 추세가 트렌드를 위주로 하고, 순세에 따라 점진적으로 창고를 짓고, 더 나은 공간을 확보할 것이라고 생각한다면, 시장이 가까운 시일 내에 반전될 것이라고 생각한다면, 기회를 기다려 다시 결정하거나, 소량의 역세를 사용하고, 작은 손실을 미리 준비하고, 당시 같은 방향으로 약간의 목록을 추가하여 창고 건설 비용을 분산시키고, 시장이 반전된 후 큰 수익을 얻을 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 시장명언)
상황
모 투자자 선물계좌에는 예금 654.38+0 만 2000 원이 있습니다. 이날 상하이와 심천 300 주가 선물 계약 가격은 2460 시였다. 보증금률이 15% 라고 가정하면, 초기 개창 비율이 20% 인 펀드 관리 계획에 따라 투자자는 처음으로 몇 손을 열어야 합니까?
주가 선물 거래 보증금 = 2460 × 300 ×15% =110700 (위안)
오픈 창고 한도는 =1200000 × 20%/110700 = 2.17 ≈ 을 초과할 수 없습니다
투자자의 최대 심리적 손실 허용 오차가 거래 손실이 계좌 자금 총액의 5% 를 초과할 수 없다고 가정하면, 그는 어떤 가격대로 자신이 가지고 있는 가장 큰 포지션의 정지 손실 지점을 설정해야 합니까?
최대 손실 한도 = 65438+20 만원 ×5%=6 만원
등가 손실점 = p× 300× 2 = 6 만원.
P= 100 점이므로 정지점 =2460- 100=2360 (점) 입니다.
그림 1 은 주가 선물 투기의 전략 수립 과정이다.
그림 1 주가 지수 선물 투기 거래 전략 수립 흐름도