원유 ETF 란 무엇입니까?

원유 ETF 란 무엇입니까? 원유는 세계에서 가장 중요한 에너지 중 하나로 국제 대종 상품 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있다. 해외 시장은 주로 상품교환, 상품기금 및 관련 ETF (거래형 오픈 펀드) 와 해당 주식, 채권 등을 통해 상품이나 원유 시장에 투자한다. 원유 선물은 그 가격이 연속적이고 거래가 편리하고 대표성이 강하여 국제 원유 가격의 가장 중요한 풍향표가 되었다. 뉴욕 상품거래소의 WTI 원유 선물과 대륙간 거래소의 브렌트 원유 선물은 세계에서 가장 중요한 원유 가격 기준이다. 원유 선물에 비해 원유 ETF 의 발전 역사는 비교적 짧다.

생년월일과 행사

세계 최초의 원유 선물 ETF 는 2005 년에 탄생했다. 당시 세계 경제가 강세를 보이면서 세계 원유 수요가 크게 늘었고 농산물 등 초급 제품 가격이 급등하면서 국제 원유 가격이 처음으로 60 달러/통을 돌파했다. 이후 원유 가격이 새로운 급상승로에 들어서면서 글로벌 경제는 고유가의 압력을 받고 있다. 투자자들은 원유 자산에 편리하고 저렴한 방식으로 투자하기를 원한다. 바로 이런 맥락에서 세계 최초의 원유 ETF 가 생겨났다.

2006 년 4 월 설립 10, USO (미국

Oil) 원유 선물 ETF 는 첫 번째 원유 선물 ETF 설립보다 거의 1 년 늦었지만 당시 글로벌 경제는 계속 고속 성장을 이어가고 있으며 국제 원유 가격은 여전히 높은 수준이며, 많은 투기자들이 석유 등 대종 상품 시장으로 방향을 돌리고 있다. 이전에 이미 여러 마리의 원유 선물 ETF 가 출시되었기 때문에 원유 선물 ETF 의 투자 모델도 점차 시장에서 인정받고 있다. 이런 맥락에서, USO 는 점차 세계 최대의 원유 ETF 로 발전했다.

교역활동도를 보면 국제 원유 선물 거래는 매우 활발하지만 원유 선물 ETF 는 원유 선물 계약보다 못하다. 예를 들어 20 13, WTI 원유 선물 활성화 계약은 하루 평균 58 만 8000 건, 브렌트 원유 선물 활성화 계약은 하루 평균 63 만 4000 건이 거래된다. 원유 선물의 보조상품으로서 원유 선물 ETF 는 규모가 작고 수량이 제한되어 있다. 주된 이유는 글로벌 상품 시장이 보편적으로 발달한 관련 선물 시장 지지가 있고 투자자들은 더 친숙한 원유 선물을 투자 도구로 선택하는 경향이 있기 때문이다. 한편 원유 선물 ETF 와 원유 현물가격에 오차가 있어 원유 선물 ETF 의 흡인력을 낮췄다.

원유 선물의 ETF 는 관리비를 지불해야 하는데, 거래는 원유 선물보다 훨씬 활발하지 않다. 원유 자산 배분 수요가 있는 대형 기관과 헤지 수요가 있는 석유 관련 기업들은 원유 선물 거래에 직접 참여하는 경향이 있다.

2. 유형 및 규모

ETF 등록 통계에 따르면 미국은 ETF 수량과 규모가 가장 많은 나라입니다. 미국의 ETF 는 전 세계 ETF 총량의 70% 이상을 차지한다. 프랑스 캐나다 독일 등 자본시장이 비교적 발달한 국가인 ETF 규모도 크다. 아시아의 일본과 한국도 전 세계 ETF 규모 상위 10 위 국가, 특히 일본의 ETF 규모는 400 억 달러에 육박하며 전 세계 ETF 전체 규모의 2.33% 를 차지하고 있다. 저지 섬과 룩셈부르크 등 조세 피난처 국가에 등록된 ETF 가 상당히 많다. 현재 유럽의 ETF 수량은 1 14 입니다.

현재 세계에서 가장 큰 ETF 는 SPDR S & amp；; P500

ETF, 6543.8+0550 억 달러 이상. 세계 상위 6 대 대종 상품 ETF 는 모두 미국에서 왔다. 이 밖에 유럽과 미국에는 에너지 관련 기업을 자산으로 하는 ETF 가 많이 있어 투자자들이 선택할 수 있다.

세계 최초의 원유 ETF 는 ETF 증권사가 2005 년 7 월 내놓은 ETFS 브렌트 1 월유입니다.

저지 섬에 등록된 Securities 는 미국 달러로 가격을 정하고 결제하며 런던 증권거래소, 뉴욕 범유럽 거래소, 독일 거래소에 상장했다.

보스 및 기타 거래소 상장 거래.

원유 ETF 는 다년간의 빠른 발전을 거쳐 현재 비교적 성숙해졌다. 현재 전 세계 원유 ETF 수는 20 마리가 넘고 총자산은 2 1 억 달러를 넘는다. 이 원유 ETF 는 주로 미국 캐나다 독일 스위스 등에 집중되어 있지만 전체 수량은 여전히 적다. 원유 ETF*** * 예 10 마리, 규모 1 억 달러 이상.

미국 USO 원유 선물 ETF 는 2006 년에 설립되어 현재 세계에서 가장 큰 원유 ETF 이다. 2009 년 2 월 42 억 9 천만 달러에 달했고, 이후 규모는 다소 하락하여 2004 년 5 월 현재 6654.38+0 만 달러에 달했다. 이 ETF 는 서부 텍사스 중질원유 (WTI) 와 일부 단기 정부채권으로 뉴욕 증권 거래소 상장됐다. 그러나 USO 의 위치는 WTI 원유 선물에만 국한되지 않고 ICE 의 저황 경량 원유, 난방유, 휘발유, 천연가스 및 기타 석유 연료 선물도 보유할 수 있다.

전통적인 ETF 외에도 최근 몇 년 동안 시장에서 역방향과 레버리지 ETF 가 도출되었다. 현재 국제시장에서 2 배의 레버의 길이/짧은 ETF 는 주류이며, 레버 배수는 최대 3 배이다. 블룸버그에 따르면 20 14 년 5 월 현재 전 세계적으로 총 195 개의 레버 ETF 가 있습니다. 미국은 역방향과 지렛대 ETF 규모가 가장 큰 나라인 1 1 중 지렛대 원유 ETF 6 마리, 역원유 ETF 5 마리입니다.

ProShares 는 미국 최대 레버리지 ETF 관리회사로 UltraDJ-UBS (UCO) 와 UltraShort 를 보유하고 있습니다.

DJ-UBS 쌍공실 (SCO) 등 원유 선물 ETF. 하지만 역방향과 지렛대 상품 ETF 는 제품 수량과 제품 규모로 볼 때 비주류 제품으로 글로벌 ETF 시장에서 상대적으로 낮은 비중을 차지하고 있다. 현재 해외 역방향과 지렛대 원유 ETF 총 규모는12 억 달러를 넘는다.