선물 거래에서 차익 거래 전략의 유형과 중요성을 간략하게 설명합니다.

선물 거래의 차익 거래 전략에는 정기 차익 거래, 기간 간 차익 거래, 알파 차익 거래 전략 및 주식 시장 중립 전략이 포함됩니다. 선물 차익 거래는 관련 시장 또는 관련 계약 간의 스프레드를 사용하여 가격 차이의 유리한 변화로부터 이익을 얻는 거래 행위입니다. 선물시장과 현물시장 간의 차액을 이용한 차익 거래 행위를 현물차익 거래라고 한다. 선물 시장의 서로 다른 계약 간의 가격차를 이용하여 차익을 한다면, 가격차이 거래라고 한다.

첫째, 차익 거래 전략

알고리즘 거래 전략, 현물 조합 재조정 전략 및 조기 평창 또는 이전 전략은 현물 차익 거래 전략의 핵심입니다. 현재 국내 주식현물인 T+ 1 거래메커니즘 하에서 현물조합은 ETF 로 변환되어 당일 차익 거래를 실현하고 있다. 주로 통계 차익 기술을 이용하여 나비 차익, 교차 품종 차익 및 교차 품종 차익 거래를 실현하다. 현실적으로, 구성 주식의 매매는 시간이 오래 걸리고, 시장 상황은 순식간에 변화한다. 따라서 실제 작업에서 사람들은 대부분 컴퓨터 프로그램을 사용하여 자동 거래를 한다. 지수 현물과 선물의 평가 관계가 깨지면 컴퓨터는 미리 설계된 절차에 따라 차익 거래를 한다는 것이다.

둘째, 기간 간 차익 거래 전략

교차 기간 차익 거래는 일반적으로 서로 다른 기한의 같은 선물 품종의 선물 사이에서 진행된다. 특히, 단기 금융 선물 하나를 매입하거나 매각하면서 동시에 다른 표지의 자산과 같은 장기 금융 선물을 매각하거나 매입하는 것이며, 단기 금융 선물 계약이 만료되거나 만료되기 전에 동시에 두 선물에 대한 헤징과 평창 거래를 동시에 하는 것이다.

셋째, 알파 차익 거래 전략

알파 차익 거래는 지수 옵션 또는 지수 선물과 알파 값을 가진 증권 제품 간의 역차 거래입니다. 알파 차익 거래를 달성하기 위해 증권 제품을 선택하거나 구성하는 것이 핵심입니다. 알파차익 거래에서 할인율과 초과수익 알파의 증권 상품이 우선이다. 초과 수익 알파의 증권제품은 알파 차익 거래의 두 번째 선택이다.