현명한 투자자는 이 세 가지를 올바르게 수행합니다.

투자 전문가 찰리 멍거는 "내가 죽을 곳을 안다면 평생 그곳에 가지 않을 것"이라고 말했다. 투자 길 독자들이 요약한 경험과 실수는 우리가 올바른 투자, 손실 감소, 장기 수익 개선 방법을 배우는 데 도움이 될 수 있습니다.

『투자의 21계』는 투자의 함정을 피하라고 경고하는 아주 작은 책이다. 책 전체가 9만 단어에 불과하고 21개의 부정적인 투자 목록을 나열하고 있다. 저자 벤 스타인은 미국의 유명한 경제학자이자 코미디언으로, 미국 텔레비전 업계 최고 상인 에미상을 수상한 바 있다. 번역으로 인해 중국어 버전이 이 책의 독서 경험에 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 워렌 버핏이 말했듯이 "벤 스타인은 독특한 유머와 통찰력으로 찰리 멍거의 경고를 투자 분야에 적용합니다. 꼭 기억해주세요!"

트레저는 이 부분에 큰 감동을 받았습니다. 나는 2020년 팬데믹이 시작된 이래로 투자 분야에 종사해 왔다. 지금 이 순간, 나는 특히 이 책을 통해 투자 초보자들이 배우고 적용한 올바른 투자 규칙을 여러분과 공유하고 싶다.

복리는 세계 8대 불가사의로 알려져 있습니다. 자신과 가족의 재무계획을 미리 정리하고 조기에 투자하는 것이 복리효과가 부에 미치는 효과를 실현하기 위한 전제조건입니다. 정기예금을 단순 계산하면 60세까지 똑같은 1만 위안이 절약된다. 연복리 10으로 계산하면 대학 졸업 후 23세부터 시작해 30세부터 최종 1년이 된다. 금액은 각각 340,000과 174,000으로 격차가 매우 큽니다. 복리 계산 간격이 짧아지면 소득 격차는 더욱 충격적이다. 그러므로 가능한 한 일찍 투자하십시오. 은퇴를 앞두고 “투자나 재무 관리에 대한 계획이 전혀 없거나” 심지어 “기술을 연마”하지 마십시오.

재무설계는 간단한 장부부터 시작하여 자신의 수입항목, 지출항목, 자산항목을 정리한 후 대차대조표와 재무진단비율 계산을 통한 통합분석을 통해 자신에게 맞는 자산을 찾아볼 수 있습니다. 할당 방법. 여기에는 은행예금, 통화자금, 채권자금, 주식자금, 헤지펀드, 미술품, 선물계약 등이 포함됩니다. 자산마다 수익률과 위험이 다릅니다. 구체적인 투자 유형과 각 카테고리별 투자 비중 결정 방법은 재무 계획과 수익 위험 선호도를 바탕으로 결정되어야 합니다.

확실한 재무 계획을 세운 후에는 다양한 유형의 자산을 이해하는 것이 필요합니다. 우리 가족의 자산을 분석해본 결과 저축과 통화펀드 자산의 비중이 너무 높고 안정성도 좋은 것으로 나타났으나 소극적 소득이 매우 낮기 때문에 주식과 펀드에 대해 배워서 일정 비율의 배분을 하고 싶었습니다. . TV 금융뉴스, 빅V 금융 칼럼, 투자 커뮤니티, 오프라인 펀드 나눔 모임까지 다양한 정보 채널이 있습니다. 하지만 처음 두 달 동안은 연락할 수 있는 채널이 매우 제한되어 있었고, 친구의 추천으로만 펀드 인플루언서를 팔로우하게 되었고, 그러다가 아무 것도 모르고 펀드 투자에 돌입하여 동일한 비율의 펀드를 동시에 운영하게 되었습니다. 다섯. 다행스럽게도 초기 투자 금액은 상대적으로 적었고 손실은 통제되었습니다. 여기서 나는 벤 스타인의 네거티브 리스트 중 “오피니언 리더들이 미래를 예측할 수 있다”는 항목을 약속했다.

사실 미래 가격이나 시장 동향을 예측할 수 있는 사람은 세상 누구도 없습니다. 일반 투자자로서 해야 할 일은 검증된 경험을 따르고 항상 독립적인 판단을 유지하는 것입니다.

자산 유형에 따라 수익과 위험 수준이 다릅니다. 투자할 때 투자대상을 신중하게 선택하는 것이 가장 중요합니다.

공매도 투기와 상품 투자(예: 미술품, 비트코인)의 위험은 매우 높으며 둘 다 투자 초보자가 제어할 수 없습니다. 기대수익률이 15보다 훨씬 높아 일반 펀드보다 훨씬 높다는 헤지펀드에 대해 들어본 적이 있을 것이다. 그러나 『헤지펀드 이익의 진실』이라는 책을 읽어보면 헤지펀드의 성과가 이렇다는 것을 알 수 있을 것이다. 단순한 인덱스 펀드보다 낫지 않습니다. 해외 헤지펀드는 연간 운용수수료 20%와 초과수익에 대한 성과수수료 20%를 부과하며, 인덱스 펀드 거래 총비용은 20% 내외로 통제된다. 다행스럽게도 A주 헤지펀드는 상대적으로 적습니다. 하지만 보험 속의 유니버셜 보험은 유사한 상품이므로 주의가 필요합니다.

일반인, 특히 투자 초보로서 20배당 인덱스 펀드 상품을 선택했습니다. 인덱스 펀드는 지수 편성 규칙에 따라 주식을 대사하는 주식 바구니입니다. 예를 들어 CSI 500 지수는 전체 시가총액이 가장 높은 500개 중소형 종목으로 구성된다. 기업 발전으로 인해 단일 종목에 이상이 발생하더라도 지수 전체 수익에는 큰 영향을 미치지 않는다. 인덱스 펀드의 장기 수익률이 헤지 펀드보다 낫다는 사실이 입증되었습니다. 그들은 시장 전체 평균 수익률을 얻습니다. 올해 7월 기준으로 3월 초에 샀던 인덱스 펀드는 기본적으로 30% 수익에 팔렸습니다.

실제로 우리는 소극적 소득을 늘리는 데 초점을 맞출 때 핵심 자산인 우리 자신을 종종 잊어버립니다. 당신은 안정적인 인간 자산입니다. 전문 기술을 향상시키고, 신체를 강화하고, 개인의 카리스마를 향상시켜 안정적인 현금 흐름을 창출하고, 인적 자산을 금융 자산의 축적으로 전환함으로써 이는 일반 사람들이 재정적 안정과 자유를 달성할 수 있는 실행 가능한 길입니다. Ben Stein이 말했듯이 "당신 자신은 당신을 보호하고 모든 종류의 비용을 지불할 수 있게 해주는 당신의 두뇌, 매력, 우아함, 강한 등 등 흥미를 불러일으키는 거대한 자산입니다."

투자의 실제 단계에 들어서면 우리가 흔히 저지르는 투자 실수로는 잦은 매매, 시장이 저점일 때의 빠른 청산, 투자 레버리지 사용 등이 있습니다. 이것은 보통 사람들이 피해야 할 '구덩이'이다.

2020년 초 제가 처음 구매한 일부 펀드의 평균 보유 기간은 3개월에 불과했습니다. 고정투자펀드는 반년 동안만 지속됐다. 시장이 오르락내리락하면서 기분도 요동치며 잦은 구매와 판매를 하게 되었습니다. 잦은 매매의 직접적인 결과는 거래 비용이 이익을 밀어낸다는 것입니다.

주식을 보면 매매할 때 인지세를 내야 하고, 브로커도 수수료를 부과하고, 단기 매도에도 배당세를 내야 한다. 거래 수수료와 잦은 매매로 인해 누적 비용이 매우 높습니다. 통계에 따르면 A주 개인 투자자는 전체 거래의 80%를 기여하고 연간 인지세는 수천억 달러에 이릅니다.

시장이 하락할 때는 많은 개인 투자자들이 포지션을 청산하는 시기입니다. 최근 효과는 사람들로 하여금 시장이 계속 침체될 것이라고 믿게 만듭니다. 그러나 역사적 데이터에 따르면 시장이 하락할 때 많은 주식이 낮은 가치 평가 영역에 진입하며 이는 종종 매수하기에 좋은 시기입니다. 2020년 3월 미국 주식시장 서킷브레이커를 예로 들어보자. 당시 다수의 우량주가 심각하게 저평가됐다. 당시 내가 매입한 중국인터넷은 7월까지 40주가량을 기록했다.

뜨거운 시장에 대한 기관의 과대광고 덕분에 대부분의 사람들은 시장이 뜨거울 때만 시장에 진입합니다. 가장 전형적인 것은 중국 이모들이 A주에 몰려들 때 상승을 쫓고 하락을 죽이는 시작인 경우가 많다는 것입니다. 사실 시장이 상승할 것인지 하락할 것인지는 누구도 예측할 수 없습니다. 그러므로 현명하게 투자를 계획하고 현금을 따로 보관하십시오. 이런 식으로 시장이 정말로 저평가되었을 때 매수할 수 있습니다. "싸게 구매"해야만 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.

마진거래를 활용한 선물계약에 익숙하지 않다면, 투자하기 위해 돈을 빌려주는 것에 대해서도 매우 익숙할 것입니다. 마진과 투자를 위한 자금 차입은 모두 투자에 레버리지를 추가하는 행위입니다. 하지만 이런 행동 자체는 매우 위험합니다.

우선 차입금으로 인한 투자수익이 투자비용을 감당하지 못할 위험이 있다. 예를 들어, 신용카드를 현금화하는 데 드는 비용은 연간 대출 이자율이 14이지만, 투자 펀드의 연간 수익률은 8에 불과합니다. 분명히 돈을 빌려 투자하는 운영은 실패입니다.

둘째, 대출기간과 투자기간이 불일치할 위험이 있다. 대출금은 갚아야 하는데, 시장은 예측할 수 없이 오르락내리락하다가, 상환기간이 다가오면 투자금이 손실을 입으면 삭감되더라도 돈을 갚아야 한다.

마지막으로 투자를 위해 돈을 빌리는 것은 엄청난 심리적 압박을 가져오며, 이로 인해 투자자가 실수할 위험이 커집니다.

투자는 매우 복잡한 프로젝트이며 성공적인 투자자에게는 시장의 변화에 ​​대처할 수 있는 충분한 인내와 강철의 의지가 필요합니다. 전염병이 계속되고 기업은 돈을 잃고 파산하며 실업자가 증가하고 있습니다. 21 가지 투자 계명을 항상 숙지하고 자기 반성을하면 자산을 더 잘 보호하고 손실을 줄이고 수익을 올릴 수 있습니다. 더 많은 돈.