스톡 옵션을 설명해 줄 수 있는 사람이 있나요? 구체적인 예가 필요합니다. 예를 들어 숫자가 필요합니다.

옵션이라고도 불리는 옵션(option; 옵션계약)은 선물을 기반으로 한 파생금융상품이다. 본질적으로 옵션은 금융분야에서 권리와 의무를 별도로 가격을 책정하는 것으로, 권리를 양수한 자가 거래를 할지 여부를 정해진 시간 내에 권리를 행사할 수 있도록 하고, 의무자는 이를 이행하여야 합니다. 옵션을 거래할 때 옵션을 구매하는 사람을 구매자, 옵션을 판매하는 사람을 판매자라고 합니다. 구매자는 권리의 양수인이며 판매자는 구매자의 권리 행사를 수행해야 하는 의무자입니다. 오른쪽.

목차[hide]

옵션 특성 및 분류

옵션 계약의 기본 요소

옵션 거래 원칙

옵션 거래와 선물 거래의 관계

기능

위험 지표

옵션과 선물의 차이점

옵션-위험 지표

[이 문단 편집] 옵션의 특성 및 분류

'제로섬 게임'의 특성을 가지며, 개별 스톡옵션과 지수옵션을 모두 결합할 수 있음 차익 거래 또는 헤징 거래의 경우.

옵션은 크게 콜옵션(Call Option)과 풋옵션(Put Option)으로 나눌 수 있는데, 전자를 콜옵션, 콜옵션이라고도 하고, 후자를 숏옵션이라고도 합니다. 풋옵션.

옵션 거래는 실제로 이 권리의 거래입니다. 구매자는 집행 여부를 결정할 권리가 있으며 탄력적으로 선택할 수 있습니다. 옵션은 일반 옵션과 시장 옵션으로 구분됩니다. OTC 옵션 거래는 일반적으로 거래의 양 당사자가 공동으로 체결합니다.

옵션은 선물[1]?1?3을 기반으로 하는 금융 상품입니다. 본질적으로 옵션은 금융분야에서 권리와 의무를 별도로 가격을 책정하는 것으로, 권리를 양수한 자가 거래를 할지 여부를 정해진 시간 내에 권리를 행사할 수 있도록 하고, 의무자는 이를 이행하여야 합니다. 옵션을 거래할 때 옵션을 구매하는 사람을 구매자, 계약을 파는 사람을 판매자라고 합니다. 구매자는 권리의 양수인이고 판매자는 구매자의 권리 행사를 수행해야 하는 의무자입니다. . 특정 가격 문제는 금융 공학에서 더 포괄적으로 논의됩니다. 옵션은 콜옵션과 풋옵션으로 구분됩니다.

The Commercial Press의 "영중 증권 투자 사전"은 다음과 같이 설명합니다. 또한: 옵션 계약. 옵션 계약은 금융 파생상품을 행사 유형으로 사용하는 거래 계약입니다. 특정 수량의 거래상품을 특정 시간 내에 특정 가격으로 매수 또는 매도할 수 있는 권리를 말합니다. 계약의 구매자 또는 보유자는 마진-옵션 프리미엄을 지불함으로써 권리를 가지며, 계약의 판매자 또는 작성자는 옵션 프리미엄을 징수하며 구매자가 옵션을 행사하려면 의무를 이행해야 합니다. 옵션 거래는 투자 행위를 위한 보조 수단입니다. 투자자가 시장 전망에 대해 낙관적일 때는 콜 옵션(콜)을 보유하고, 시장 전망에 대해 약세일 때는 풋 옵션(풋)을 보유하게 됩니다. 옵션 거래는 위험으로 가득 차 있으며, 시장이 계약과 반대 방향으로 움직이면 투자자에게 막대한 손실을 초래할 수 있습니다. 실제 운영에서는 대부분의 계약이 만료 전에 종료되었습니다(미국식 옵션을 의미하는 반면, 유럽식 옵션은 계약 만료일에 실행되어야 함).

옵션은 주로 다음과 같은 구성 요소를 갖습니다. ①행사 가격(행사 가격, 최종 가격이라고도 함). 옵션 구매자가 권리를 행사할 때 사전에 지정한 대상의 구매 및 판매 가격. 옵션 매수자가 지불하는 옵션 가격은 매수자가 옵션 매도자에게 지불하는 수수료입니다. 풋옵션은 계약의 유효기간 동안 일정 금액의 기초자산을 행사가격으로 매수할 수 있는 권리를 말하며, 풋옵션은 옵션 매수자가 기초자산의 가격이 행사가격을 초과할 것으로 예상하는 경우를 말합니다.

각 옵션 계약에는 기본 자산, 옵션 행사 가격, 수량 및 행사 시간이라는 네 가지 특별 항목이 포함됩니다. 한계.

기본 자산

각 옵션 계약에는 기본 자산이 있으며 기본 자산은 일반 주식, 주가 지수, 선물 계약, 채권, 해외 등 다양한 금융 상품일 수 있습니다. 교환 등. 일반적으로 기초자산이 주식인 옵션을 스톡옵션 등으로 부릅니다. 따라서 옵션에는 스톡옵션, 주가지수옵션, 외환옵션, 이자율옵션, 선물옵션 등이 포함됩니다. 이들은 일반적으로 증권거래소, 옵션거래소, 선물거래소에 상장되어 거래됩니다. 물론 장외거래소도 있습니다. - 카운터 거래.

옵션 행사 가격(행사 가격 또는 행사 가격)

옵션 행사 시 기초 자산을 구매하거나 판매하는 데 사용되는 가격입니다. 대부분의 거래되는 옵션에서 기초 자산 가격은 옵션 행사 가격에 가깝습니다. 행사가격은 옵션 계약에 명확히 명시되어 있으며, 일반적으로 거래소에서 특정 기준에 따라 가격이 하락하거나 상승하는 형태로 제공됩니다. 따라서 동일한 주제에 대한 옵션에도 여러 가지 가격이 있습니다. 일반적으로 특정 옵션이 처음 거래를 시작하면 각 옵션 계약은 특정 간격으로 여러 가지 실행 가격을 제공한 다음 기초 자산의 변화에 ​​따라 시간이 증가합니다. 각 옵션의 행사 가격은 기초 자산의 가격 변동에 따라 다릅니다. 투자자가 옵션을 사고 팔 때 체결가격을 선택하는 일반적인 원칙은 기초자산의 가격 근처에서 활발하게 거래되는 체결가격을 선택하는 것입니다.

수량

옵션 계약은 계약 보유자가 기초 자산의 수량을 사고 팔 수 있는 권리가 있음을 명확하게 규정합니다. 예를 들어 표준 옵션 계약에서 거래되는 주식 수는 100주이지만 일부 거래소에서는 예외가 있습니다. 예를 들어 홍콩 거래소에서 거래되는 옵션 계약의 경우 기초 주식 수는 주식 수와 같습니다. 주식 로트별로 거래됩니다.

행사기간(만료일)(만료일 또는 만료일)

각 옵션 계약에는 유효한 행사 기간이 있습니다. 이 기간을 초과하면 옵션 계약은 무효가 됩니다. 일반적으로 옵션의 행사기간은 1~3개월, 6개월, 9개월이며, 단일종목에 대한 옵션계약의 최대 유효기간은 약 9개월이다. OTC 옵션의 만료일은 구매자와 판매자의 요구에 맞게 조정됩니다. 그러나 옵션 거래 장소에서는 모든 주식을 특정 유효 기간으로 분류해야 합니다. 유효 기간은 다음과 같은 유형으로 나눌 수 있습니다. ② 2월, 5월, 8월, 11월; , 9월, 12월. 이를 각각 1월 주기, 2월 주기, 3월 주기라고 합니다.

옵션은 실행 시간에 따라 크게 유럽 옵션과 미국 옵션의 두 가지 유형으로 나눌 수 있습니다. 유럽 ​​옵션은 계약 만료일에만 실행이 허용되는 옵션을 의미하며 대부분의 장외 거래에 사용됩니다. 미국식 옵션은 거래 후 유효기간 내 언제든지 실행할 수 있는 옵션을 말하며 주로 거래소에서 사용됩니다.

예:

(1) 콜 옵션: 1월 1일 대상은 구리 선물이고 옵션 실행 가격은 미화 1,850달러/톤입니다. A는 권리를 구매하고 5달러를 지불하고 B는 권리를 팔고 5달러를 얻습니다. 2월 1일 구리 선물 가격은 톤당 1,905달러, 콜옵션 가격은 55달러까지 올랐다. A는 두 가지 전략을 채택할 수 있습니다.

권리 행사 - A는 B로부터 구리 선물을 1,850달러/톤의 가격으로 구매할 권리가 있습니다. B는 A가 제시한 후 옵션 행사를 요청해야 합니다. B의 손에 구리가 없더라도 그는 이를 시장 가격인 US$1,905/톤에 구매하여 A에게 US$1,850/톤의 가격으로 판매할 수 있으며 A는 이를 충족합니다. 선물 통화 시장에서 시장 가격인 US$1,905/톤에 구매할 수 있습니다. 이를 매도하여 US$50/톤의 수익을 올릴 수 있습니다(1905-1850-5). B는 50달러/톤을 잃게 됩니다(1850-1905 5).

판매 권리 - A는 $55의 가격에 콜옵션을 판매할 수 있으며 A는 $50/톤(55-5)의 이익을 얻습니다.

구리 가격이 하락하면, 즉 구리 선물 시장 가격이 최종 가격인 톤당 1,850달러보다 낮아지면 A는 이 권리를 포기하고 프리미엄만 5달러만 잃게 되며, B는 이 권리를 포기하게 됩니다. 5달러의 순이익을 얻습니다.

(2) 풋옵션: 1월 1일 구리 선물의 체결가격은 톤당 US$1,750이고 A는 이 권리를 매수합니다. $5를 지불하고 B는 권리를 팔고 $5를 얻습니다. 2월 1일 구리 가격은 톤당 1,695달러까지 하락했고, 풋옵션 가격은 톤당 55달러까지 올랐다. 이때 A는 두 가지 전략을 취할 수 있습니다.

권리 행사 - A는 시장에서 구리를 US$1,695/톤의 중간 가격에 구매하여 US$1,750/톤에 판매할 수 있습니다. B , B는 이를 수락해야 합니다. A는 50달러/톤(1750-1695-5)의 이익을 얻고 B는 50달러/톤을 잃습니다.

판매 권리 - A는 풋옵션을 $55에 판매할 수 있습니다. A는 톤당 미화 50달러(55-5)의 이익을 얻습니다.

구리 선물 가격이 오르면 A는 이 권리를 포기하고 톤당 미화 5달러를 잃고 B는 순이익을 얻습니다.

위의 예를 통해 다음과 같은 결론을 내릴 수 있습니다. 첫째, 옵션(콜 옵션이든 풋 옵션이든)의 구매자로서 자신의 위험은 (최대 손실은 프리미엄임), 이론적으로 이익은 무제한입니다. 둘째, 옵션 매도자로서(콜 옵션이든 풋 옵션이든) 이론적으로는 권리는 없습니다. 그의 위험은 무제한이지만 그의 수입은 분명히 제한되어 있습니다(이익의 최대 가치는 프리미엄입니다). 셋째, 옵션 구매자는 보증금을 지불할 필요가 없지만 판매자는 옵션 이행에 대한 재정적 보증으로 보증금을 지불해야 합니다.

옵션은 국제 금융 기관 및 기업이 위험을 통제하는 데 적합합니다. 비용 고정의 필요성으로 인해 등장한 중요한 헤징 파생 상품은 1997년 노벨 경제학상을 수상한 사람입니다. 옵션 가격 책정 공식(Black-Scholes 공식)은 또한 옵션에 대한 국제 경제계의 이해를 보여줍니다.

특수 옵션

경로 관련 옵션

표준 유럽 옵션의 최종 수익은 만료일의 원래 자산 가격에만 의존합니다. 경로 종속 옵션은 최종 수익이 전체 옵션 동안 원래 자산 가격의 변화와 관련된 특수 옵션입니다.

원래 자산의 가격 경로에 대한 최종 수익의 의존도에 따라 경로 관련 옵션은 두 가지 범주로 나뉩니다. 하나는 최종 수익이 원래 자산 가격이 유효 기간 동안 특정 또는 여러 합의 수준에 도달하는 것을 약한 경로 관련 옵션이라고 하며 다른 유형의 옵션의 최종 수익은 전체 옵션 유효 기간 동안 원래 자산 가격에 대한 정보에 따라 달라집니다.

약한 경로 상관 옵션 중 가장 일반적인 것은 엄밀히 말하면 미국식 옵션이기도 합니다. /p>

강력한 경로 관련 옵션에는 아시아 옵션과 룩백 옵션의 두 가지 주요 유형이 있습니다. 만료일에 아시아 옵션의 수익은 전체 옵션 유효 기간 동안 원래 자산이 겪은 평균 가격에 따라 달라집니다. 평균의 의미가 다르기 때문에 산술평균 아시아옵션과 기하평균 아시아옵션으로 나누어지며, 룩백옵션의 최종 수익률은 유효기간 동안 원래 자산의 가격에 따라 결정됩니다. , 보유자는 전체 가격 진화 과정을 "돌아보고" 최대(최소) 값을 최종 가격으로 선택할 수 있습니다.

[이 단락 편집] 옵션 계약의 기본 요소

일명 옵션계약이란 옵션 매수자가 옵션 매도자에게 일정 금액의 프리미엄을 지급한 후, 특정 기간 내에 일정 수량의 관련 상품선물계약을 매수 또는 매도할 수 있는 권리를 획득하는 것을 의미합니다. 사전 합의된 최종 가격 권리의 표준화된 계약 옵션 계약의 주요 구성 요소에는 구매자, 판매자, 프리미엄, 최종 가격, 통지 및 만료일 등이 포함됩니다.

옵션 성과

옵션 성과에는 세 가지 상황이 있습니다

1. 구매자와 판매자 모두 헤징을 통해 계약을 이행할 수 있습니다.

2. 구매자는 옵션을 선물 계약으로 전환하여 계약을 이행할 수도 있습니다(옵션 계약에 명시된 최종 가격 수준에서 해당 선물 포지션을 획득).

3. 만료 시 사용되지 않은 옵션은 자동으로 무효화됩니다. 옵션이 외가격인 경우 옵션 구매자는 해당 옵션이 만료될 때까지 해당 옵션을 행사하지 않습니다. 이러한 방식으로 옵션 구매자는 기껏해야 지불한 프리미엄만큼만 손실을 입게 됩니다.

옵션 프리미엄

앞서 언급했듯이 옵션 프리미엄은 옵션 계약을 구매하거나 판매하는 가격입니다. 옵션 매수자는 매수자에게 특정 권리를 부여하는 옵션의 대가로 옵션 매도자에게 프리미엄을 지불해야 하며, 옵션 매도자는 옵션을 매도하고 옵션 계약을 이행할 의무를 집니다. 보상으로 로열티. 보험료는 구매자가 부담하며 가장 불리한 변화가 발생한 경우 구매자가 부담할 최대 손실액이므로 "보험"이라고도 합니다.

[이 단락 편집] 옵션 거래의 원칙

특정 최종 가격으로 콜 옵션을 구매하고 소액의 프리미엄을 지불한 후 관련 선물을 구매할 권리를 누릴 수 있습니다. 가격이 실제로 상승하면 콜옵션이 실행되어 낮은 가격에 선물 매수 포지션을 확보하게 되며, 상승한 가격 수준에 따라 해당 선물 계약을 높은 가격에 매도하여 가격에서 이익을 얻습니다. 지불한 보험료를 보충한 후에는 이익이 발생합니다. 가격이 오르지 않고 하락하는 경우 콜옵션을 포기하거나 낮은 가격으로 양도할 수 있으며 최대 손실은 프리미엄입니다. 콜옵션 매수자는 해당 선물시장의 가격변동을 분석한 결과 해당 선물시장의 가격이 크게 오를 가능성이 매우 높다고 판단되어 콜옵션을 매수하고, 로열티를 지급합니다. 시장 가격이 실제로 크게 상승하면 그는 옵션을 구매하기 위해 지불한 프리미엄 금액보다 더 큰 가격으로 선물을 구매하여 더 큰 수익을 올릴 수 있습니다. 시장에서 더 높은 가격으로 선물을 판매하고 옵션 계약을 프리미엄 가격으로 판매하여 헤징을 통해 이익을 얻습니다. 콜옵션 매수자가 해당 선물시장의 가격동향을 부정확하게 판단하는 경우, 한편으로 시장가격이 소폭만 오르면 매수자는 계약을 이행하거나 헤지하여 약간의 이익을 얻을 수 있습니다. 반면에 시장 가격이 하락하면 구매자는 계약을 이행하지 않으며 최대 손실은 지불한 프리미엄 금액입니다.

[이 단락 편집] 옵션 거래와 선물 거래의 관계

옵션 거래와 선물 거래 사이에는 차이점과 연관성이 있습니다. 연관성은 다음과 같습니다. 첫째, 둘 다 표준화된 선도 계약의 매매로 특징지어지는 거래입니다. 둘째, 가격 관계 측면에서 선물 시장 가격은 옵션 거래 계약의 최종 가격과 프리미엄 결정에 영향을 미칩니다. . 일반적으로 옵션 거래의 최종 가격은 선물 계약에 따라 결정되는 유사한 상품의 선도 가격을 기준으로 하며, 두 가격의 차이는 프리미엄을 결정하는 중요한 기준이 됩니다. 셋째, 선물 거래는 옵션 거래입니다. 기본거래의 내용은 일반적으로 일정 수량의 선물계약을 매수 또는 매도할 수 있는 권리입니다. 선물 거래가 발전할수록 옵션 거래 발전을 위한 기반이 더 많이 마련됩니다. 따라서 선물 시장의 성숙도와 완전한 규칙은 옵션 거래의 출현과 발전을 위한 조건을 조성합니다. 옵션 거래의 출현과 발전은 헤지 거래자와 투기꾼에게 선물 거래를 위한 더 많은 옵션 도구를 제공함으로써 선물 시장의 거래 내용을 확장하고 풍부하게 했습니다. 넷째, 선물 거래는 길거나 짧을 수 있으며 거래자에게는 물리적 인도가 반드시 필요한 것은 아닙니다. . 옵션 거래는 길 수도 있고 짧을 수도 있습니다. 구매자는 이 권리를 실제로 행사할 필요가 없으며, 이익이 되는 한 이 권리를 양도할 수도 있습니다. 매도자가 반드시 이행할 필요는 없으나 권리를 행사하기 전에 동일한 옵션을 매수함으로써 옵션 매수자의 책임을 면제할 수 있습니다. 다섯째, 옵션의 대상이 선물 계약이므로 옵션을 매수하고 매도하는 것은 다음과 같습니다. 옵션이 충족되면 양측 모두 해당 선물 포지션을 갖게 됩니다.

[이 단락 편집] 기능

주식 투자자에게 투자 채널을 열고 투자 선택의 범위를 확대하며 투자자의 다양한 투자 동기, 거래 동기 및 관심 사항에 적응합니다. . , 일반적으로 투자자에게 더 높은 수익을 얻을 수 있는 가능성을 제공할 수 있습니다.

[이 단락 편집] 위험 지표

옵션 위험 지표를 통해 옵션 가격에 영향을 미치는 요소를 정성적으로 분석하고, 다른 영향 요소는 변하지 않는다고 가정하여 역학 관계를 정량화할 수 있습니다. 단일 요소가 옵션 가격에 미치는 영향. 옵션의 위험 지표는 일반적으로 델타 값, 감마, 세타, 베가, 로 등을 포함하여 그리스 문자로 표시됩니다. 옵션 거래자의 경우 이러한 지표를 이해하면 옵션 가격의 변화를 더 쉽게 파악하고 포지션 리스크를 측정하고 관리하는 데 도움이 됩니다.

델타값: 기초자산 가격 변동 시 옵션 가격의 변동폭을 측정

감마: 기초자산 가격 변동 시 옵션 델타값의 변동폭을 측정

Theta: 시간에 따른 옵션 가격의 변화를 측정합니다.

Vega: 기초 자산 가격 변동성이 변할 때 옵션 가격의 변화를 측정합니다.

Rho: 이자율의 변화를 측정합니다. , 옵션 가격의 변동 범위

[이 단락 편집] 옵션과 선물의 차이점

(1) 선물 거래의 대상이 다릅니다

선물 거래의 대상은 상품 또는 선물 계약인 반면, 옵션 거래의 대상은 상품 또는 선물 계약에 대한 옵션을 매수 또는 매도할 수 있는 권리입니다.

(2) 투자자의 권리와 의무의 대칭성은 다릅니다.

옵션은 일방적 계약입니다. 옵션 구매자는 옵션 계약을 이행할 권리 또는 이행하지 않을 권리를 얻습니다. 보험료를 지불한 후, 의무를 부담하지 않는 선물 계약은 양방향 계약이며, 거래 당사자는 만료 시 선물 계약을 인도할 의무를 부담해야 합니다. 실제로 배송을 원하지 않으시면 유효기간 내에 헤징을 하셔야 합니다.

(3) 다양한 이행 보장

선물 계약의 구매자와 판매자 모두 옵션 거래에서 일정 금액의 이행 보증금을 지불해야 하며, 구매자는 이행 보증금을 지불할 필요가 없습니다. , 판매자만이 옵션 계약을 이행할 수 있는 재정적 자원이 있음을 보여주기 위해 이행 보증금을 지불해야 합니다.

(4) 다양한 현금 흐름

옵션 거래에서 구매자는 옵션 가격의 약 5%에 해당하는 프리미엄을 판매자에게 지불해야 합니다. 거래된 상품 또는 선물 계약의 최대 10% 옵션 계약이 유통될 수 있으며, 보험료는 거래된 상품 또는 선물 계약의 시장 가격 변동에 따라 변경됩니다. 선물 거래에서 구매자와 판매자는 모두 선물 계약 액면가의 5~10%에 해당하는 개시 증거금을 지불해야 하며, 거래 중에 손실을 입은 쪽도 가격 변동에 따라 추가 증거금을 청구하게 됩니다. 초과 마진을 인출합니다.

(5) 손익의 특성이 다르다

옵션 매수자의 이익은 시장가격의 변화에 ​​따라 변동하며 고정되어 있지 않으며 손실은 옵션 구매에 대한 보험료, 판매자 이익은 옵션 매도에 따른 프리미엄일 뿐이며 손실은 고정되어 있지 않습니다. 선물 거래의 양쪽 당사자는 무한한 이익과 끝없는 손실에 직면합니다.

(6) 헤징의 기능과 효과는 다릅니다.

선물 헤징은 선물에 관한 것이 아니라 선물 계약의 기초가 되는 물리적(현물) 금융 상품에 관한 것입니다. 선물 가격과 현물 가격은 결국 수렴하게 되므로 헤징을 통해 현물 가격과 한계 이익을 보호하는 효과를 얻을 수 있습니다. 옵션은 헤징에도 사용될 수 있습니다. 구매자의 경우 성과를 포기하더라도 보험료만 손실되고 판매자의 경우 구매 자금의 가치가 보존됩니다. 가격을 책정하거나 보험료를 받음으로써 가치도 보존됩니다.

운영상으로는 중국에는 선물옵션이 없으며, 단순한 스톡옵션인 워런트를 참고할 수 있습니다. 선물의 운용은 현재 국내 3대 거래상품과 같습니다. 세계 여러 거래소의 거래규칙이 완전히 똑같지는 않지만, 어떤 상품을 하고 있는지 살펴봐야 하고, 그런 다음 이 교환의 규칙을 자세히 알아보세요.

[이 문단 편집] 옵션-위험 지표

옵션 위험 지표를 통해 옵션 가격의 영향 요인을 정성적으로 분석한 결과, 기타 영향 요인은 변하지 않는다고 가정 이 경우 옵션 가격에 대한 단일 요소의 동적 영향을 정량화할 수 있습니다.

옵션의 위험 지표는 일반적으로 델타 값, 감마, 세타, 베가, 로 등을 포함하여 그리스 문자로 표시됩니다. 옵션 거래자의 경우 이러한 지표를 이해하면 옵션 가격의 변화를 더 쉽게 파악하고 포지션 리스크를 측정하고 관리하는 데 도움이 됩니다.

델타값: 기초자산 가격 변동 시 옵션 가격의 변동폭을 측정

감마: 기초자산 가격 변동 시 옵션 델타값의 변동폭을 측정

Theta: 시간에 따른 옵션 가격의 변화를 측정합니다.

Vega: 기초 자산 가격 변동성이 변할 때 옵션 가격의 변화를 측정합니다.

Rho: 이자율의 변화를 측정합니다. 옵션 가격 변경,

옵션 거래 장소:

옵션 거래 장소에는 특별한 장소가 필요하지 않습니다. 선물 거래소에서 거래할 수 있으며, 전문 옵션 거래소에서도 주식을 거래할 수 있습니다. 증권 거래소 관련 옵션. 현재 세계 최대 옵션 거래소는 Chicago Board Options Exchange(CBOE)이고, 유럽 최대 옵션 거래소는 European Futures and Options Exchange(Eurex)(구 Deutsche Boerse(DTB))입니다. 아시아의 선물거래소(SOFFEX), 한국의 옵션 시장은 급속도로 발전했으며 현재 중국 옵션 거래가 홍콩과 대만에서 가장 잘 이뤄지는 국가입니다. 국내에서는 정저우상품거래소(Zhengzhou Commodity Exchange)를 포함한 여러 거래소가 이미 중국 본토 옵션 상장에 대한 예비 조사를 수행했습니다.