빅 데이터 펀드는 이미 능동적으로 역세 양적 헤지 전략을 내놓았다.

빅 데이터는 비즈니스 모델 혁신을 지속적으로 자극하고, 새로운 형식을 끊임없이 창출하며, 인터넷과 같은 신흥 분야에서 비즈니스 혁신의 부가가치를 촉진하고, 기업의 핵심 가치를 높이는 중요한 원동력이 되고 있습니다. 빅 데이터 산업은 새로운 경제 성장 포인트가되어 미래의 정보 산업 패턴에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 각종 인터넷 플랫폼이 자신의 데이터를 금융 상품으로 내놓는 동시에 펀드 회사들도 빅 데이터 펀드를 활용해 인터넷 시대에 성장한 차세대 시민들을 붙잡기를 희망하고 있다.

6 월 이후 국내 자본시장이 점차 약해지면서 자금 모집은 여전히 극도로 부진하다. 새 펀드의 첫 발행 규모는 참담할 뿐만 아니라 발행 연기 문제도 자주 발생한다. 시세가 좋지 않아 공모가 신상품 발행 리듬을 현저히 늦추었다. 그 중 빅 데이터 펀드는 정적 흐름의 저류이다. 각종 빅데이터 지수가 속출하고 있을 뿐만 아니라, 이 지수를 바탕으로 개발된 제품도 일렬로 늘어설 것이다.

빅 데이터 지수의 발전도 경작의 세밀한 단계에 들어섰다. 공모는 인터넷 데이터에 대해 점점 더 까다로워지고 있으며, 특히 투자자 행동과 밀접한 관련이 있다. 공모협력의 인터넷 플랫폼도 바이두 시나 재경에서 투자행위를 기록하는 플랫폼 (예: 눈덩이, 텐센트 선주, 동화순 등) 으로 발전했다.

중국 공모기금업계에 대한 빅데이터 투자는 아직 초기 단계에 있으며, 비교적 간단한 지수 펀드 개발이 대부분의 시험수자들의 선호다. 하지만 올해 6 월 중순 이후 A 주가 몇 차례 연속 하락하면서 항상 높은 창고를 유지하고 지수를 따라야 하는 빅데이터 지수 펀드가 실적 압박을 받고 있다.

격동의 시내에서 소표는 방향을 바꾸는 고창고 빅데이터 지수 펀드가 막대한 손실을 입었고, 선행자들은 이런 제품이 어떻게 적자를 흑자로 전환할지 고민하고 있다. 오늘날 빅 데이터 펀드 제품의 발전은 창고와 운영이 더욱 유연한 능동적 양적 추세로 발전하여 헤지 전략이 등장하고 있다.

빅 데이터 "보조금" 신규 기금.

경제관찰보에 따르면 지난 7 월과 8 월에만 중증지수 회사는 눈덩이와 관련된 3 개의 큰 데이터 지수, 은과 관련된 3 개의 큰 데이터 지수, 360 의 검색 엔진과 관련된 1 개의 큰 데이터 지수, 수색망과 관련된 1 개의 큰 데이터 지수를 발표했다. 기자는 박시기금, 대성기금, 다홍기금, 중앙유럽기금, 붕화기금이 모두 이 지수를 기반으로 한 펀드 상품을 개발하고 있으며 앞으로 2 ~ 3 개월 안에 발행될 것으로 알고 있다.

빅 데이터 펀드 20 14 시작, 20 15 온도 상승. 지난해 광발기금 [웨이보] 은 바이두와 합작하여 빅데이터 펀드를 가동했다. 올해는 남방, 박시, 대성, 다홍, 중앙유럽, 붕화, 가실 등 거의 10 개 시험수를 늘리는 것 외에 올해 제품 출시 속도와 수량이 크게 늘었다. 기자는 박시 대성 등 공모기금 회사가 이미 빅 데이터 펀드 개발을 전략적 중점으로 삼았다는 것을 알게 되었다.

젊은 빅데이터 지수는 아직 자신의 지위를 확립하지 못했다. 빅데이터가 단지 마케팅에 불과한지 아닌지는 여전히 대다수 사람들의 마음 속에 남아 있는 의문이다. 이에 대해 박시펀드 부사장인 왕덕영은 수량화 펀드로 국내에서 무시에서 인기에 이르는 경험을 통해 자신을 격려했다. 그는 지난 몇 년 동안 성적을 내지 못한 수량화 펀드의 발전이 미지근하다고 생각한다. 하지만 지난해부터 일부 장기 운용의 수량화 펀드는 이미 실적을 쌓았다. 특히 올해 주식시장 진동기에 많은 투자자들이 채권과 고정수익류 제품 이외의 안전한 선택이 됐다. "투자자들을 설득하기 위해 더 많은 실적을 쌓고 싶다."

빅 데이터 요소의 출현은 투자 및 연구 방법에 대한 공모 개혁에 기대를 걸고, 빅 데이터를 기존 양적 모델이 시장을 이길 수 있도록 돕는 좋은 수단으로 발전시키기를 희망하고 있다.

빅 데이터 펀드 주식 선정은 대부분' 다변량' 모델을 채택하고 있다. 이런 펀드를 참고하는 펀드 계약은 대부분' 금융',' 운동량',' 빅 데이터' 의 세 가지 요소를 사용한다.

왕덕영은 현재 각종 공모에서 인용한 인터넷 데이터가 은련의 은행 간 거래 데이터, 앤트파이낸셜 알리페이 [웨이보] 금융 정보 서비스 플랫폼이 제공하는 온라인 소비 통계 추세 특성 데이터와 같은 기본면과 관련이 있다고 소개했다. 시장 자신감과 관련된 데이터이거나, 시장 핫스팟을 반영하는 바이두나 시나닷컴 재경 등 정서와 관련된 데이터이다.

화남의 한 빅데이터 지수 펀드 매니저는 경제관찰보 기자에게 빅데이터와 투자의 상관관계가 최종 지수 제품에 미치는 영향이 그렇게 직접적이지 않고 기존 모델과의 일치 정도를 봐야 한다고 말했다. "시장에 일정 시간이 있다면, 우리는 그것이 잘 수행될 것이라고 생각하며, 이로 인해 가중치가 증가하고 때로는 낮아질 수 있다."

대성기금 수석전략관 온지민은 원칙적으로 빅데이터 응용능력이 향상됨에 따라 빅데이터의 가중치가 커져 "앞으로 이 제품이나 후속 제품에서 인터넷 요소를 강화할 것" 이라고 말했다.

경제관찰보는 빅데이터 지수의 주식 선택 모델이 양적투자 분야의 각종 공모 축적에 의존한다는 것을 알게 되었다. 면밀한 연구에 따르면, 각 인터넷 플랫폼의 데이터는 주식 선택 모델의 한 요소일 뿐, 현재 가중치는 크지 않고, 6 분의 1 에서 3 분의 1 까지 다양하다.

왕덕영은 큰 데이터 요소를 기존의 수량화 모델에 통합하여 모델의 성숙도를 검증한다고 밝혔다. 큰 데이터를 포함한 다양한 요소의 가중치는 고정되어 있지 않습니다. 서로 다른 요소들이 어떻게 분배되어야 서로 보완할 수 있는지, 다년간의 운영 경험이 있어야 결론을 내릴 수 있다. "모델은 종종 조정이 필요하며, 어떤 것이 유효하지 않은지 제거해야 합니다. 지속적인 통계 및 최적화가 필요합니다. 클릭합니다

이는 빅데이터 지수가 기존의 수동적 관리 지수와 크게 다르다는 것을 의미한다. 멀티요소 정책 조정 및 가중치 최적화를 통해 빅 데이터 지수를 사전 예방적으로 관리할 수 있습니다.

현재 시중에 나와 있는 대부분의 데이터 지수 펀드는 한 달에 한 번 조정된다. 익명을 원하지 않는 빅데이터 지수 펀드 매니저가 경제관찰보 기자에게 현재 빅데이터 지수가 한 달에 한 번 바뀌고 있으며, 교환률은 다른 주동적으로 관리하는 펀드보다 높다고 말했다. 제품의 한계와 위험을 더 잘 보여줍니다. "능동적 관리형 펀드는 창고를 바꿀 시기를 선택할 수 있으며, 우리는 매달 정기적으로 창고를 바꾼다. 시간이 좋지 않다면, 용량이 반드시 수용할 수 있는 것은 아니다. "

위에서 언급한 펀드 매니저가 관리하는 빅데이터 지수 펀드는 최대 규모를 설정하지 않았다. 이는 "규모가 너무 크면 일부 창고에 영향을 줄 수 있다. 특히 현재 주식시장이 좋지 않아 거래가 부진하다" 고 밝혔다. 하지만 정상 규모의 펀드 30 억 50 억은 문제없을 것이다. 결국 3000 만, 5000 만 원짜리 주식은 하루에 바꿀 수 없어도 3 ~ 5 일, 1 주일에 바꾸는 것도 합리적이다. "

하지만 빅데이터 지수 펀드는 주동적인 펀드에 비해 관리 비용이 낮기 때문에 경쟁 우위가 뚜렷하다. 한 업계 관계자는 전략 지수가 단기간에 시장과 투자자들에게 널리 사랑받을 수 있는 중요한 이유라고 생각한다.

기세를 거스르고, 용감하게 혁신하다

온지민은 경제관찰보에 등권은 전략지수가 외국에서 매우 중요한 전략이라고 말했다. 전통적인 지수는 시가에 따라 가중치가 부여되는데, 즉 시가가 큰 주식에 더 많은 관심을 기울이는 것이다. 큰 데이터 지표는 모델의 여러 요소와 같은 가중치 고려 및 선택입니다.

온지민은 현재의 경제 전환기에 자본시장이 성장주에 더 많은 관심을 기울이고 있다고 생각한다. 대량의 소표가 등권으로 선출되어 자본시장 판단 논리의 지지를 받았다.

그러나 선행자는 실제로 문제를 발견했다. 소액 주식의 특성상 수익이 불안정하다.

최초로 설립된 광발 중증 바이두 백발 전략 100 지수 펀드를 예로 들어보겠습니다. 그 모집액은 23 억원에 달하고, 펀드 구성 주식 100 마리 중 작은 주식이 비교적 높다. 지수 전략은 등권법을 채택하여 23 억원, 주식당 할당자금 2300 만원을 모집한다. 투자자들의 주의를 끌만한 것은 중소판 주식이 비교적 많기 때문에 펀드 창고에는 약간의 충격 비용이 있을 수 있다는 것이다.

최근 몇 달간의 충격시세 중 부상이 가장 큰 것은 변화의 방향을 대표하는 것으로 여겨지는 가장 승진 공간이 있는 작은 표다. 소표의 높은 창고 위치 빅데이터 지수 펀드는 이 과정에서 큰 철수를 당했다. 백발 100 지수 펀드가 그 중 하나입니다.

지난해 백발 100 지수 펀드가 운영된 이후 광발 펀드는 펀드의 규모 한계를 인식하고 있다. 광발 펀드 빅 데이터 혼합형 펀드 매니저 계봉은 "극단적인 시장 조건 하에서 시장 유동성이 부족하다고 가정하면 구성 주식은 대부분 작은 주식에 집중된다" 고 밝혔다. 그 결과 거래 과정에서 엄청난 충격 비용이 발생하고 펀드 실적에 영향을 미칠 수 있다. "

창고가 높고 주동성이 좋지 않아 제 1 파 빅 데이터 지수 펀드의 선구자로서 광발 펀드가 어떻게 빅 데이터의 장점을 발휘할 수 있을지 고민하고 있다. 지수 제품이 벽에 부딪친 후, 첫 번째 큰 데이터 주동량화 기금이 광범위하게 큰 데이터 혼합을 만들어 문제 해결의 맥락에서 탄생했다. 기자는 신광발 대형 데이터 혼합이 창고에 더 유연하다는 것을 발견했다. 0 ~ 95% 에서 100 발 100 처럼 언제든지 90% 이상의 창고를 유지하는 것이 아니라 0 ~ 95% 까지 다양하다.

가중치의 방식에서도 2 세대 빅 데이터 펀드도 바뀌어 등권 방식을 포기했다. 광발 대형 데이터 혼합은 더 이상 이전과 같이 등가중치로 구입하지 않고 시가대비 구성으로 구성된다. 기봉은 가중 방식이 시장 가중치이기 때문에 펀드 규모 제한이 없어 창고 조정의 유동성 위험과 충격 비용이 크게 감소할 것으로 보고 있다. 또한 하락 추세에 대해서는 창고를 줄이는 것 외에, 일단 시세가 시작되면, 본 펀드는 주가선물도 열어 헤지를 할 것이다.

주식 시장의 변동으로 시장 펀드의 성과가 분화되었다. 펀드 매니지먼트사도 집중지수제품에서 주동적인 제품 관리로 전환하기 시작했다. 사전 예방적 관리는 큰 데이터 선주의 장점과 선택 시기를 결합하여 위험을 헤지할 수 있다.

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