기금넷 공식사이트 - 금 선물 - 연속 복리 채권의 가격 공식
연속 복리 채권의 가격 공식
차이 없는 곡선의 기울기, 한계 대체율
알려진 채권의 현물가격은 8.3%, 선물가격은 8.5% 이다. 또 미래 현물가격과 선물가격은 8.45% 인 것으로 알려졌다. 완전 헤징의 경우 헤징률은 얼마입니까? 헤징률은 헤징자가 거래 위치를 설정할 때 결정한 선물 계약의 총 가치와 현물 계약의 총 가치의 비율입니다.
현물시장 적자를 A 로 설정하고 선물시장 이익은 B, UA = 8.45%-8.3% B = 1-8.45%, 1-8.5%, = 0.05 로 설정합니다.
헤지는 현물시장의 손실이 마침 선물시장에 의해 상쇄되는 것을 가리킨다. 그래서 헤징률은 300% 여야 합니다