어떤 품종이 종말 옵션을 하기에 적합합니까?

Doomsday 옵션 (Doomsday option) 은 소유자가 특정 날짜까지 특정 가격으로 대상 자산을 매입하거나 판매할 수 있도록 하는 특별한 금융 파생물입니다. 종말 옵션의 특수성으로 인해 종말 옵션에 적용되는 금융 파생물은 다음과 같은 특징을 가져야 합니다.

보유기간이 짧다: 종말 옵션은 특정 날짜에 전진권을 특징으로 하기 때문에 단기 선물 계약이나 단기 옵션 계약과 같은 단기 금융 파생물에 적합하다.

높은 변동성: 종말 옵션의 가치는 주로 기본 자산 가격 변동성의 영향을 받습니다. 따라서 종말권 옵션에 적합한 금융 파생물은 주식, 지수 또는 상품 선물 계약과 같은 변동성이 높아야 합니다.

높은 유동성: 종말 옵션 거래에는 충분한 유동성이 필요하며, 특정 날짜까지 매매를 해야 한다. 따라서 종말권 옵션에 적합한 금융 파생물은 광범위하게 거래되는 주식이나 지수 옵션 계약과 같은 거래 활동도가 높아야 합니다.

종말 옵션 바퀴에 대한 깊은 이해

이른바 종말옵션이란 곧 만료될 옵션을 가리킨다. 시간은 계약 만기일 전 10 일 이후의 시세를 통칭하여 종말시세, 즉' 옵션 종말륜' 이라고 부를 수 있다. 최근 2 ~ 3 거래일이 특히 뚜렷하다. 일단 표지가 비교적 큰 변동폭을 보이면, 계약가격에 큰 변동이 나타날 것이다. 이 가운데 가상 계약은 지렛대 특성이 매우 높고, 배수가 증가할 확률이 매우 높으며, 투자 옵션 말일륜 애호가들이 진정으로 작은 기회를 얻을 수 있는 기회다.

옵션 종말 시장은 왜 계약의 배수가 쉽게 오르는가?

옵션 가격은 본질적인 가치와 시간 가치로 구성됩니다. 시간 가치는 계약 만료일에 따라 서서히 사라지고, 마지막에 제로가 될 때까지 서서히 사라진다. (알버트 아인슈타인, 시간명언) 허구의 가치계약은 시간가치밖에 없어 결국 거의 0 이 되고, 만기가 되면 폐지가 된다. 이 시점에서 목표 가격이 약간 변동하면 가상 계약의 가격이 매우 민감해지지만, 가상 계약 로열티의 비용은 매우 저렴하기 때문에 많은 투자자들이 적은 돈을 들여 큰 이윤을 얻고자 합니다. 시장의 정서가 높아지면 변동성이 커지기 쉬우므로 매우 큰 상승폭이 나타날 것이다.

그렇다면 최후의 심판 옵션에 참여하는 방법: (주의 사항)

창고의 통제, 하찮은 자금 투입, 이길 확률은 매우 적고, 하룻밤 사이에 벼락부자가 되는 신화, 특히 마지막 거래일도 많지 않다. 일단 방향이 잘못되면, 시장은 너에게 손해를 막을 기회를 주지 않고, 모든 인세 손실에 직면할 뿐이다.

명확한 방향 판단 없이 일방적인 시세를 서둘러 담보하고, 교차형 전략을 보수적으로 매입하고, 어느 정도의 헤지 동작을 하지 마라. 아마도 우리는 한 방향의 손실로 다른 방향의 몇 배의 수익을 얻을 수 있을 것이다. 물론, 횡판이나 소폭 변동이 발생하면 같은 가입과 가입권 사용료가 0 의 위험에 처하게 된다. 희망이 없는 시장에 직면하여 제때에 손실을 멈추고 일부 인세를 회수할 것을 건의합니다.

유동성 위험을 방비하다. 만약 시장이 정말 오르락내리락하면, 너는 제때에 이윤을 멈추지 않고, 미리 창고를 평평하게 하지 않으면, 유동성 위험에 부딪힐 것이다. 거래 상대가 너의 손에 있는 고가표를 인수하지 않을 것이다. (존 F. 케네디, 돈명언) 그러면 최고점에서 창고를 평평하게 하기 어렵고, 심지어는 용해를 만날 수도 있다. 그때는 빈 기쁨일지도 모르지만 문을 닫지 않을 것이다.

우주를 직접 열지 않는 한 달 계약, 특히 마지막 거래일은 가치가 0 인 위험에 직면할 수 있다. 잘라야 할 것은 바로 잘라야 하고, 백핸드는 과감해야 한다.

여느 때와 달리, 일단 종말시세가 나타나면 자주 왕복하지 마라. 가상 계약 가격이 오르락내리락하고, 이윤을 잘 멈추고, 가능한 한 빨리 손을 댄다. 창고를 평평하게 할 수 없는 위험을 걱정하다. 허치가 치솟고, 실제값이 잠복하다.

만약 투자자들이 고기와 함께 있고 싶고 위험이 너무 크다고 걱정한다면, 한 달 계약을 선택할 수 있다. 방향이 맞으면 수익이 이달 계약만큼 크지는 않지만 좋은 수익을 거둘 수 있다. 반대로, 방향이 잘못되면 손실이 그리 크지 않고, 계약 기간이 아직 길고, 무한한 가능성이 있다.

최후 심판의 바퀴는 일반적으로 판매자가 되는 것을 추천하지 않는다. 참깨를 주워 수박을 잃어버리지 않도록 조심해라.

당신은' 종말의 바퀴' 시장에 참여하고 싶습니까?

초심자 옵션 투자자에게 옵션의 위험 관리 및 거래 특성을 숙달할 수 없는 맥락에서 시장 홍보의 돈벌이 효과 때문에 맹목적으로 시장에 진출해서는 안 된다. 그러나 옵션 거래에 익숙한' 베테랑' 조차도 이렇게 변동하는 시장에 참여할 때 창고 통제를 잘해야 한다. 그가 구매자일지라도 옵션 가치는 만기나 깊이 허치로 인해 0 이 될 것이다.

실수로 "최후의 심판의 날" 에 휘말리면 어떻게 합니까?

많은 투자자들은' 종말륜' 의 광기에 자발적으로 참여하지 않고, 이전의 창고가 평탄하지 않아 어쩔 수 없이 참여해야 한다. 이런 상황에서 창고 보유 위험을 줄이거나 헤지하려면 어떻게 해야 합니까?

만약 당신이 옵션 바이어라면 축하합니다. 네가 이전에 산 옵션들은 이번에 돈을 벌 테니 기회를 잡아 창고를 평평하게 해라. 종종 이 사람들이 매입하는 것은 심도허치이며, 만기가 되지 않은 가치가 0 이 되기 전에 창고를 평평하게 하거나 적자를 줄이는 것이 좋은 선택일 수 있다. 그렇다면, 만약 당신이 옵션의 판매자라면, 이 기간 동안 옵션 판매 후 끊임없이 증가하는 보증금을 부담하고, 심지어 실제 의무창고가 되어 자금의 막대한 손실을 초래할 수 있습니다.

판매자의 위험을 헤지하는 방법, 같은 유형의 옵션에서 Delta 절대값이 매도 절대치보다 큰 옵션 계약을 매입하는 방법, 즉 증액 옵션을 팔고, 더 진실된 가치의 증액 옵션으로 헤지하는 방법 (하락옵션 1 개 판매, 더 진실된 가치로 옵션 헤지) 을 매입한다. (존 F. 케네디, 옵션, 옵션, 옵션, 옵션, 옵션)

구매량은 창고를 파는 총 델타에 따라 어떤 행권 가격을 매입하는 옵션 수를 계산한다. 따라서 투자자들은 종말 옵션 거래에 참여할 때 엄격한 위험 통제를 잘 하고, 올바른 투자 이념을 세우고, 심도 있는 가상 옵션을 이성적으로 다루고, 과도한 투기에서 벗어나야 한다. 창고의 통제는 매우 중요하다. 특히 시장이 자신의 포지션에 불리한 쪽을 향해 발전할 때는 제때에 피해를 막거나 헤지해야 한다.