존 구트프로인드의 회사 발전:

198 1 년, 미국 의회는 증권화, 특히 1970 년대에 나타난 담보대출 지원증권을 통과시켜 엄청난 추진과 발전 공간을 확보했다. 미국은 자산증권화의 고조가 나타나면서 부동산 증권 시장이 급속히 확대되어 미국 주식시장을 제치고 세계 최대 증권시장이 되었다. 월가의 대다수 회사들은 이 갑작스러운 변화에 대해 충분한 준비를 하지 못했지만, 구프란이 이끄는 솔로몬 회사는 일찍이 1978 에 완전히 규범화된 자산증권화 부서를 설립했다. 월스트리트의 다른 회사들이 여전히 망설이고 있을 때, 솔로몬은 이미 수억 달러를 벌어 부동산 증권 시장의 지도자가 되었다. 루이스 라네리 부동산 증권화 부문 사장 (Lewis Ranieri) 은 우편물로 시작한 채권 거래원으로 솔로몬 회사의 전설이 되었다.

존 메리웨더가 이끄는 차익 투자 부문은 파생품과 금융공학의 엄청난 매력을 세상에 증명했다. 메리웨더와 다른 사람들의 주요 투자 전략은 시장의 동질제품이 결국 가격에 융합될 것이라는 것이다. 시장 가격의 변동으로 동질성 금융 상품은 일시적으로 가격 편차가 발생할 수 있다. 이때, 그들이 과대평가된 제품을 공략하고 과소평가하는 제품을 하면 결국 차익 이익을 얻을 수 있다.

메리웨더는 미국의 유명한 시카고 대학의 MBA 이다. 전통적인 거래자와는 달리, 그는 조용하고 심지어 괴상한 학자에 더 가깝다. 그는 수학, 컴퓨터, 현대금융의 투자과학에서의 응용에 집착하고, 작은 차액을 포착하고, 파생품 등 금융지렛대 도구를 통해 위치를 확대하여 엄청난 거래량으로 상당한 이윤을 얻었다. 그의 독특한 사유로 거래할 때, 이윤이든 적자든 그의 표정은 똑같다. 솔로몬 회사의 많은 교역자들에게 메리웨더는 심오하고 독특하며 뛰어난 능력을 가지고 있다. 한 일화가 있는데, 구프란은 메리웨더와' 거짓말쟁이의 대변인' 이라는 통계적 요소가 있는 게임을 하려고 한 적이 있다. 구프란은 "백만 원, 눈물은 없다" 고 말했다. 메리웨더가 대답했다. "아니, 천만 원, 눈물 안 흘려." 구프란은 웃으며 떠나야 했다. 메리웨더는 자신의 수학 추리 능력에 대한 자신감이 눈에 띈다. 하지만 메리웨더는 자신에 대한 평가가 재미있었다. "나는 비교적 수줍어하고 내성적인 사람이지만, 나는 신문의 1 면 뉴스가 되었다." 앞으로 그는 세계를 놀라게 하는 Long-$ TERM 자본 관리 기금의 매니저가 될 것이다.

독보적인 메리웨더는 젊은 미국 학술 엘리트 중에서 파트너를 뽑았다. 그의 차익 거래 부서의 모든 구성원은 겨우 30 세이지만, 거의 모두 수학, 물리학, 경제학 박사 학위를 가지고 있다. 이 천재들은 새롭고 독특한 시각으로 시장을 관찰하고, 독특한 거래 전략으로 거액의 이윤을 얻어 월가 감상과 질투의 대상이 되었다. 메리웨더의 차익 부문은 솔로몬의 직원들에 의해' arbgroup' 이라고 불린다.

65438-0980 년대 80 년대 초의 주요 인수합병 사건은 솔로몬의 급속한 발전을 이끌었다. 198 1 년, 구프란과 필립 형제 (또는 피블로) 는 비밀리에 인수 계약을 체결했다. 필립 브라더스 (Philip Brothers) 는 솔로몬 브라더스 (Solomon Brothers) 의 모든 파트너의 주식을 5 억 5 천 4 백만 달러에 인수하여 솔로몬 (Solomon) 을 민간 파트너십에서 공공 상장 회사로 전환했습니다. 필립 형제는 당시 세계 최대 상품 선물 거래상으로 45 개국에서 160 개 이상의 상품을 거래했다. 필립 형제와의 합병으로 솔로몬은 70 년간의 파트너 제도를 포기했지만 솔로몬에게 많은 자금 지원을 받았다. 구프란에 따르면 솔로몬은 "20 년 동안 점프했다" 고 한다. 솔로몬 회사의 파트너로서 구프란은 3000 만 달러의 보수를 받고 새 회사의 공동 CEO 가 되었다.

1983 상품거래시장이 요동치며 금 석유 등 중요한 제품들이 모두 크게 하락했다. 필립 브라더스 회사는 3 억 7 천만 달러의 매출을 달성했고, 솔로몬은 4 억 6 천 3 백만 달러의 매출을 달성했다. 솔로몬의 초기 팀은 더 큰 권리를 요구하기 시작했다. 그래서 새 회사의 이사회에서 구프란과 필립 형제의 전 회장인 텐들러가 권력을 쟁탈했다. 결국, 구프란이 전승을 거두고, 담델이 사임했고, 구프란은 유일한 CEO 가 되었고, 회사 이름도 필립 솔로몬에서 솔로몬 회사로 바뀌었다. 이번 자본 운영을 거쳐 옳든 그르든 솔로몬 회사의 실력은 크게 충실해졌다.

1985 년 솔로몬 회사의 세전 이익은 7 억 6 천만 달러 (63 억 위안), 1987 년 솔로몬 회사의 자본은 34 억 달러 (2865438 억 위안), 직원 6000 명, 전 세계 주요 금융센터에 지사를 두고 있다. 여러 세대의 꾸준한 노력으로 솔로몬 형제는 1980 년대 중반에 월가의 거물과 금융계의 제국이 되었다.

아무도 이런 운명을 피할 수 없는 것 같다. 솔로몬 회사가 왕자영요 경험을 하는 동안, 일부 부정적인 것들도 용솟음치기 시작했다.

1980 년대 이후 솔로몬 회사의 규모는 급속히 확장되기 시작했지만, 솔로몬 회사는 이러한 확장을 위해 충분한 준비를 하지 못했다. 솔로몬 회사가 성공한 중요한 이유 중 하나는 채권 거래를 중시한다는 것이다. 솔로몬의 기업 문화는 항상 도전과 위험을 사랑하는 진취정신을 가지고 있다. 그러나, 회사의 영광과 규모의 급속 한 확장으로, 이 정신 소외는 과도 한 개인 영웅 주의, 또는 소위 "엘리트" 아이디어로, 회사에 솔로몬의 직원의 소속감이 점차 약화, 특히 매년 새로 채용 된 솔로몬 회사의 MBA 학생. 솔로몬의 한 내부 인사는 "이 신입사원들을 묶을 수 있는 것은 아무것도 없다. 돈과 이상한 신념, 즉 세상에 할 만한 다른 일이 없다" 고 말했다. 그들은 솔로몬에 대해 깊은 감정이 없다. 동시에, 부서 간 영토주의는' 걸출한 인간' 이라는 사상을 수반하며, 솔로몬의 두 핵심 부문인' ABO' 부서와 부동산 증권 부문이 가장 두드러진다. ABO 의 직원들은 자신이 회사에 큰 공헌을 했다고 생각했지만 회사의 구속을 받았다. 그들은 종종 회사가 자원을 낭비하고, 의사 결정이 뒤처져 있고, 관리가 부실하다고 불평한다. ABO 의 직원들은 수준과 기술이 높기 때문에 솔로몬 회사 내에서 가장 빠르게 승진하는 경우가 많아 자연스럽게 다른 부문의 불만을 불러일으킨다. 부동산 증권화 부문과 회사의 다른 부문과의 격차가 깊다. 특히 회사의 다른 핵심 부문, 국채 부문, 회사채 부문과의 격차가 깊다. 그 결과, 부동산 증권화 부문은 솔로몬의 자회사가 되었으며, 다른 부서의 협조가 필요한 모든 일은 이 부서에서 이루어졌다. 부동산 증권화 부문의 모토도' 우리는 솔로몬을 위해 일하지 않고 부동산 증권화 부문을 위해 일한다' 로 바뀌었다.