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사모 펀드의 투자 전략은 무엇입니까?
ETF 차익 거래 전략
ETF 차익 거래 전략. ETF 펀드가 1 차 및 2 차 시장에서 동시에 거래할 수 있기 때문에 1 차 시장의 ETF 점유율과 2 차 시장 거래 가격 사이에 불합리한 가격 차이가 있을 경우 거래 기회가 발생합니다. 일반적으로 두 가지 거래 방법이 있습니다: 첫째, 할인 차익 거래, ETF 2 차 시장 가격이 순액보다 작으면 투자자는 2 차 시장에서 ETF 를 매입하고 1 차 시장에서 ETF 점유율을 되찾은 다음 2 차 시장에서 ETF 바구니의 주식을 팔아 차액을 벌 수 있습니다. 둘째, 프리미엄 차익 거래, 할인 차익 거래의 반대. < P > 전환 사채 차익 전략 < P > 전환 사채 차익 거래는 전환 사채와 관련 기본 주식 간의 가격 책정의 비효율성을 통한 무위험 이익 행위입니다. 전환 사채 차익 거래의 주요 원칙: 전환 사채의 전환 패리티가 해당 주가와 상대 할인을 할 때, 그 사이에 차익 거래 공간이 생겨나고, 투자자는 수중에 있는 전환 사채를 주식으로 즉시 변환하고 주식을 팔 수 있다. 또는 투자자는 즉시 상품권을 융하여 주식을 매각한 다음, 전환 사채를 매입하여 즉시 주식으로 전환하고 이전 융권을 상환할 수 있다. (존 F. 케네디, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언 < P > 등급별 펀드 차익 전략 < P > 등급별 펀드는' 구조형 펀드' 라고도 하며, 한 투자 그룹 하에서 펀드 수익이나 순자산의 분해를 통해 2 급 (또는 다단계) 위험수익이 어느 정도 차별화된 펀드 몫을 나타내는 펀드 품종을 말한다. 대부분의 주식형 등급 펀드는 기본 점유율, A 급 점유율 (약속된 수익을 얻는 확고한 점유율), B 급 점유율 (레버리지 기능이 있는 진취적 점유율) 의 세 가지 범주로 나뉩니다. 기초 점유율이 두 가지 유형의 하위 펀드가 초기 비율에 따라 얻은 전체 2 차 시장 가격보다 크게 높을 때 할인 차익 거래 기회가 발생합니다. 투자자는 2 급 시장에서 두 가지 하위 점유율을 매입하고 두 가지 하위 점유율을 장내 기본 점유율로 병합하여 장내에서 기본 점유율을 되찾을 수 있습니다. 프리미엄 차익 거래 기회는 기초 점유율이 두 가지 하위 점유율이 초기 비율에 따라 얻은 전체 2 차 시장 가격보다 크게 낮을 때 발생합니다. 투자자는 장내에서 기본 몫을 매입한 후 기본 몫을 두 가지 하위 몫으로 분할하여 2 차 시장에서 두 가지 하위 몫을 판매할 수 있습니다.
이벤트 중심 전략
이벤트 중심 투자 전략은 주요 이벤트 발생 전후의 투자 목표에 미치는 영향을 분석하여 발생하는 차익 거래입니다. 펀드 매니저는 일반적으로 사건 발생 확률과 대상 자산 가격에 미치는 영향을 추정하고, 대기 사건의 발생에 미리 개입하고, 기출을 택해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드) 이 전략에는 주로 방향 증발 및 인수 개편 등의 전략이 포함되어 있다. 이러한 전략은 일반적으로 고위험, 고수익 특성을 나타냅니다. < P > 방향 증발 전략 < P > 방향 증발이란 모금된 자금을 지정 증발 주식에 전문적으로 투자하는 것, 즉 주로 상장사가 비공개로 발행한 주식에 투자하는 것을 말한다. 방향성 증발은 보통 좋은 기대수익을 가지고 있다. 한편, 방향 증발 행위는 상장회사의 주가에 좋다. 한편, 방향 증발은' 공동구매가격' 을 받았기 때문에 할인의 우세를 가지고 있다. 추가 자금을 조달하려면 일반적으로 위험을 효과적으로 분산시키기 위해 더 큰 규모가 필요하며, 모금 주기가 증가 프로젝트 주기와 일치하지 않는 상황에 직면하게 됩니다. 또 증액 투자자는 12 개월의 주식 보유 잠금 기간이 있기 때문에 증액 전략의 펀드는 주식류의 펀드에 비해 유동성이 떨어진다. < P > 인수 재편 전략 < P > 이 전략은 인수 재편 개념을 통해 회사가 인수 재편을 발표했을 때 주가에 좋은 수익을 올리는 전략이다.
포트폴리오 전략
포트폴리오 전략은 투자 재테크의' 자산 배분' 개념을 단일 펀드에 적용하는 것을 의미하며, 펀드 매니저가 글로벌 경제 및 금융 상황의 변화에 대해 서로 다른 시장, 다른 투자 수단에 대한 자산 할당 비중을 결정한다. 포트폴리오 전략은 일반적으로 투자를 통해 주식 펀드, 채권 펀드, 통화 기금, 심지어 절대 수익률 펀드와 같은 다양한 유형의 전문 펀드에 투자합니다. 투자' 조합기금' 은 다원화 효과를 충분히 발휘하고 투자 위험을 분산시킬 수 있으며, 완벽한 펀드 포트폴리오를 보유하고 있어 자체 투자조합보다 필요한 자본이 훨씬 낮다.
FOF
FOF(Fund of Fund) 는 다른 투자 펀드에 전문적으로 투자하는 기금입니다. FOF 는 주식이나 채권에 직접 투자하지 않으며, 투자 범위는 다른 펀드로 제한되며, 다른 증권투자펀드를 보유함으로써 주식, 채권 등 증권자산을 간접적으로 보유하고 있으며, 펀드 제품 혁신과 판매 채널 혁신을 결합한 새로운 펀드 품종입니다.
MOM
MOM(Manager of Managers) 은 관리자의 관리자 모드입니다. 모 펀드와 자 펀드 두 가지 수준으로 나누어진 펀드 상품을 가리킨다. 모 펀드는 자금을 모금한 후 하층 하위 펀드 매니저에게 자금을 배정해 관리한다. (윌리엄 셰익스피어, 템플릿, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드명언) 물론, 뮤추얼 펀드 매니저는 단순히 자금 할당과 같은 일을 하는 것이 아니라, 더 거시적인 추세로 판단이 생기고, 자산 배분 계획을 세우고, 각종 투자 스타일 하에서 가장 우수한 하위 펀드 매니저를 선발하고, 자금 할당이 끝난 후에도 자금 분배를 조정하고, 하위 펀드 매니저 등을 증감할 수 있다. FOF 는 기존 펀드 제품에 직접 투자하는 것이고, MOM 은 몇 명의 우수한 펀드 매니저에게 자금을 나누어 관리하는 것이 더 유연합니다.
TOT
TOT(Trust of Trusts) 는 투자자가 적절한 햇빛 사모 펀드를 선택하고 포트폴리오를 구축하고 중장기 초과 수익을 얻기 위해 적시에 조정할 수 있도록 태양광 사모 증권 투자 신탁 프로그램에 투자하는 신탁 제품입니다. < P > 채권 전략 < P > 채권 전략은 채권에 전문적으로 투자하는 전략으로, 채권에 대한 포트폴리오 투자를 통해 비교적 안정적인 수익을 추구합니다. 국내에서 채권 전략의 투자 대상은 주로 국채, 금융부채, 기업채다. 일반적으로 채권은 투자자들에게 고정 수익률과 만기환본을 제공하기 때문에 채권 펀드는 수익이 안정적이고 위험이 낮은 특징을 가지고 있다. 또한 채권 전략은 수익을 높이기 위해 주식시장 (전환채, 신주) 에 약간의 자금을 투자할 수 있다. < P > 거시헤지전략 < P > 거시전략 헤지펀드는 거시경제의 기본원리를 최대한 활용해 금융자산 가격의 불균형을 파악하는 것을 말한다. 전 세계적으로 투자 외환, 주식, 채권, 국채선물, 상품선물 거시전략의 주요 장점은 주식시장, 채권시장과의 연관성이 낮고 투자도 유연하며 주식시장이 침체될 때도 수익을 창출할 수 있다는 점이다. 이러한 전략은 일반적으로 위험도가 높고 수익이 높은 특징을 나타낸다. < P > 복합전략 < P > 이 전략은 헤지펀드의 다양한 전략을 결합하여 헤지펀드를 운영한다. 헤지펀드의 모든 전략에는 장점과 단점이 있다. 다양한 전략의 조합을 통해 종종 단일 전략의 위험을 완화하여 성과 성과를 안정화시킬 수 있습니다. 이러한 전략은 일반적으로 저위험, 저수익 특성을 나타냅니다.