기금넷 공식사이트 - 금 선물 - 추이익의 원천을 정확히 파악한 후 거래 시스템에 대해 이야기하다.
추이익의 원천을 정확히 파악한 후 거래 시스템에 대해 이야기하다.
첫째, 이익의 원천
개인적으로 거래자로서 가장 먼저 알아야 할 것은 이윤의 원천이 무엇인지 알아야 한다고 생각한다. 이 점을 생각해 보면, 너는 각 목록에서 어떤 이윤을 얻고 싶은지 분명히 알 수 있다. 거래의 목적을 이해해야만 자금 관리와 위험 통제에서 주문을 차별하여 자신의 거래를 개선할 수 있다.
여기서 나는 이익의 원천을 두 가지로 나누었다. 하나는 방향성 수익이고, 하나는 변동 수익이다. 이 두 가지 장점은 이해하기 어렵지 않다. 방향성 수익이란 방향을 잘 보는 상황에서 적당한 위치에 주문을 하고 품종의 방향을 기다리며 일정 기간 동안 보유한 후 일정한 수익을 얻는 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 희망명언) 변동수익은 적당한 위치에서 주문을 하고 일내 변동의 기회가 나타나기를 기다리는 것이다. 일단 나타나면, 어떤 목표를 달성한 후에 나타날 것이며, 품종의 방향은 관심의 초점이 아니다.
방향 보고의 특징이 뚜렷하다. 첫째, 방향에 대한 강한 수요가 있습니다. 투자자는 방향을 잘 보고 정확한 위치에서 주문을 하고 방향이 올 때까지 일정 기간 동안 보유해야 수익을 얻을 수 있다. 이 가운데 일내 변동은 투자자들을 당황하게 하는 경향이 있고, 의지가 확고하지 않거나 재창자가 일찍 아웃될 수 있다. 방향성 수익을 얻기 위해서는 방향에 대한 강한 파악이 필요하기 때문이다. 따라서 방향이 잘못되어 가까스로 건립된 진지는 결국 잃을 수도 있고, 대나무 바구니가 허탕을 칠 수도 있다. 둘째, 방향 수익은 변동성 거래와 다른 점에 주의해야 한다. 방향성 수익을 얻는 투자자들은 품종의 기본면에 더 많은 관심을 기울일 필요가 있다. 장기적으로 보면 품종의 기본면이 품종의 장기 추세를 결정하기 때문에 이런 투자자들이 품종에 대해 더 깊이 이해하는 것은 필연적이다.
변동 수익의 특징도 뚜렷하고, 어떤 특징은 방향 이익과 반대이다. 우선, 변동성 수익에 대한 수요는 그다지 강하지 않다. 접시에 충분한 변동만 있으면 된다. 품종의 장기 상승과 하락에 대해서는 너무 신경 쓰지 않아도 된다. 물론 변동 수익의 크기도 봐야 한다. 큰 밴드 수익을 잡으려는 투자자에게도 방향을 고려해야 한다. 그렇지 않으면 위험 통제가 좋지 않으면 누적된 이윤이 반대 방향으로 공격을 받을 수 있습니다. 작은 밴드 수익을 뺏는 투자자들에게 방향은 자연히 더 작다. 목표에 맞는 파동만 있으면 이윤을 낼 수 있고, 방향이 반대일지라도 너무 걱정하지 않아도 된다.
따라서 변동률 이익 방향에 대한 수요는 변동률 이익 진폭 수요의 크기에 따라 달라집니다. 진폭이 작을수록 방향에 대한 수요가 낮을수록 고주파 거래는 방향을 고려하지 않아도 됩니다. 반대로 진폭이 클수록 방향에 대한 요구가 높아진다. 둘째, 변동률 수익의 변동은 거래 빈도를 결정합니다. 변동 수익이 클수록 거래 빈도가 낮아집니다. 반면 변동 수익이 적을수록 거래 빈도가 높아진다.
변동 보고와 방향 보고의 운영 요구는 다르지만 모순은 아니다. 그들은 둘 다 가질 수 있고, 방향성 수익을 얻는 동시에 변동성 수익을 얻을 수 있다. 그러나 투자자들에게 혼란스럽지 말고 모든 거래에 대해 명확한 인식을 가져야 한다. 그렇지 않으면 더 많은 일을 할 수 있을 것이다.
여기서는 투자자들에게 이 두 가지 유형의 거래에 대해 명확한 인식을 갖도록 요구하고, 각 거래의 목적이 무엇이고, 얻을 이윤이 무엇인지, 그래야 비로소 화살을 놓을 수 있고, 주의를 기울여야 할 일에 집중할 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 지혜명언)
둘째, 거래의 확률 이론
모든 거래는 이윤이나 결손, 어느 정도 이윤, 어느 정도 적자를 낼 수 있다. 매 거래의 이윤이 무작위인지, 매 거래의 이윤도 무작위적이다. 그러나 투자자가 단 하나의 거래만 할 수는 없다. 따라서 모든 투자자에게 각 거래를 전체로 보는 것은 일정한 법칙이며, 그 법칙은 통계적으로 다음과 같은 두 가지 통계 법칙과 일치할 수 있다. 대수다.
(a) 거래에서 많은 수의 법칙의 중요성
수학적으로, 많은 수의 법칙은 다음과 같이 표현 될 수 있습니다: 실험 횟수가 충분하면 이벤트 발생 빈도는 이벤트 발생 확률에 무한히 가깝습니다. 거래에 적용하면 거래 수가 충분할 때 이익 확률 (승률) 이 거래자가 거래 자체에서 이익을 얻을 수 있는 확률에 무한히 근접한다는 것을 이해할 수 있다. 이런 관점에서 볼 때, 한 거래가 얼마나 잘했는지 판단하는 것은 한 거래가 얼마나 잘했는지를 기준으로 하는 것도 아니고, 한 거래가 얼마나 형편없는가를 기준으로 하는 것도 아니다.
과거에는 대량의 거래가 자연히 투자자 거래의 좋고 나쁨을 구별할 수 있었다. 그래서, 반대로, 어떻게 좋은 투자자나 좋은 거래자가 될 수 있을까요? 개인적으로, 좋은 거래자는 훌륭한 저격수처럼, 기다림에 능하고, 자신의 신경을 잘 조절하고, 모든 총을 최상의 상태로 유지하고, 기관단총처럼 사방으로 난사하고, 경솔하게 뱀을 놀래키며, 총알이 목표를 다 치면 놀라 달아날 것이라고 생각한다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 희망명언) 따라서 좋은 거래는 모든 거래를 진지하게 처리하고 반복해야 한다.
(b) 거래에서 중심 극한 정리의 중요성
중심 극한 정리는 수학적으로 대량의 평균과 분산이 같은 독립 무작위 변수 시퀀스의 합이 정규 분포로 표현된다. 이 정규 분포의 평균은 대량의 무작위 변수의 평균과 같습니다. 이러한 관점에서 볼 때, 투자자들이 긍정적인 평균 수익을 얻고자 한다면, 모든 거래로 볼 때, 적어도 적자보다 더 많은 돈을 벌게 된다. 즉, 거래당 평균 이윤이 평균 적자보다 크다는 것이다. 즉, 위험은 잘 통제되어야 하고, 응용된 이윤을 최대한 얻어서 불필요한 손실, 특히 큰 손실, 즉 큰돈을 벌고 작은 돈을 잃는 것을 피해야 한다는 뜻이다.
여기서 주목해야 할 것은 중심 극한 정리를 구성하는 통계 법칙이 여전히 대량의 독립 조건을 충족시켜야 한다는 것이다. 거래에 적용되는' 많은' 조건은 투자자들에게 대량의 거래를 반복하는 자원, 즉 돈을 요구한다. 사실, 많은 선물 거래 투자자들은 통행인일 뿐,' 생존' 시간은 그리 길지 않다. 이로 인해 대량의 거래를 할 수 있는 기반을 잃게 된다. 왜 "생존" 시간이 그리 길지 않습니까? 중요한 점은 무거운 창고일 수도 있고, 항상 큰 창고가 좋지 않다고 생각하는 것이다. 게다가,' 독립' 은 투자자들이 질 수 없는 마음을 가져야 한다. 어떤 거래의 실패로 한숨을 쉬지도 말고, 어떤 거래의 성공으로 득의양양해하지도 마라. 이것들은 모두 당신의 정상적인 발휘에 영향을 줄 수 있으므로, 당신의 현재 거래에 주의를 기울여야지, 당신의 이전의 거래 심리에 방해받지 않도록 해야 합니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)
셋째, 여러 가지 거래 모델 분석
장사에는 여러 가지 모델이 있다. 서로 다른 매매 모델은 기술, 자금 관리, 위험 통제에 협조해야 한다. 일부 매매 모델 자체에는 자금 관리의 개념이 포함되어 있기 때문에 매매 모델은 기술, 자금 관리, 위험 통제 등에서 협력해야 시장에서 이길 수 있다. 먼저 기술, 자금 관리, 위험 통제 요인을 버리고 서로 다른 거래 모델의 특성만 분석한다. 시장에는 서로 다른 거래 모델이 있다. 개인적으로 다음과 같은 몇 가지 거래 모델을 요약했습니다. 물론, 이러한 거래 모델은 방향성 거래에서 널리 사용되고 있습니다.
다음과 같은 추세가 있는 경우:
그림 1: 기본 시장 동향
첫 번째 거래 모델: A 점이 비어 있고 B 점까지 평평합니다.
그림 2: 첫 번째 거래 모델 다이어그램
이익: a-B.
위험 요소:
1, 시장 판단이 잘못되어 예상보다 못하다.
2, 디스크 변동이 너무 커서 조퇴하기 쉽다.
특징:
방향 수요가 강하여 일내 자금 곡선이 크게 철수되었다.
운영 요구 사항:
시장을 정확하게 예측하면서 인내심을 가지고 이익 회침을 감당해야 한다.
두 번째 작동 모드: 각 고점은 비어 있고 저점은 평평하며 밴드 이득과 유사합니다.
그림 3: 두 번째 거래 모델 다이어그램
수익:
(a-b1)+(a1-B2)+(a2-B3)+(a3-B4)+(a4-b-)
위험 요소:
1, 시장 판단의 실수, 높은 투구와 낮은 흡입의 효과를 얻지 못함;
2, 너무 일찍 입장하거나 너무 일찍 등장하면 예상 수익을 얻을 수 없습니다. 3, 쉬운 일 거래, 빈번한 손실.
특징:
1, 방향에 대한 요구가 그리 강하지 않습니다.
거래 빈도가 높습니다. 3. 기술적 요구가 강하다.
세 번째 운영 모드: 두 개의 기금으로 나누어져 있는데, 하나는 A 지점에서 B 시가 창고를 평평하게 하고, 다른 하나는 높은 틈을 낼 때 창고를 평평하게 한다.
그림 4: 세 번째 거래 모델 다이어그램
수익:
(a-b)+(a1-B2)+(a2-B3)+(a3-B4)+(a4-b).
위험: 1, 시장 판단 실수, 방향성 이익 없음 2. 조기 입장이나 조기 출전은 예상 변동 이윤을 달성할 수 없다. 3, 쉬운 일 거래, 빈번한 손실.
특징: 1, 방향성이 그다지 강하지 않습니다. 거래 빈도가 높습니다. 기술 요구 사항이 강하다. 4. 한 푼의 돈으로 방향을 잡고, 한 푼의 돈으로 밴드를 잡고, 창고 위치 제어가 있어 조작이 더욱 유연합니다.
네 번째 모드: A 점은 B 점까지 비어 있고, 저점의 전환점에서 많이 사서 잠금 형태의 부분 철회를 피한다.
그림 5: 네 번째 거래 모델 다이어그램
수익:
(a-b)+(a1-b1)+(a2-B2)+(a3-B3)+(a4-B4)
위험: 1, 시장 판단 실수, 방향성 이익 없음 2. 판매점은 정확하게 파악하기가 어렵습니다. 특징: 1, 방향성이 그다지 강하지 않습니다. 거래 빈도가 높습니다. 기술 요구 사항이 강하다. 4. 잠금을 통해 철회를 피하면 방향 창고의 존재를 유지할 수 있다.
다섯 번째 모드: 백핸드. 고공에서 낮은 백핸드를 만나면 훨씬 많다.
그림 6: 다섯 번째 거래 모델 다이어그램
수익:
(a-b1)+(2 * a1-b1-B2)+(2 * a2-B2-;
위험 요소:
1, 판매점은 정확하게 파악하기 어렵고 양쪽이 모두 틀리기 쉽다.
특징:
1, 수익 극대화;
방향에 대한 요구가 강하지 않다. 거래 빈도가 높습니다. 기술에 대한 요구가 가장 강하다.
수익면에서 위의 다섯 가지 거래 모델은 수익이 가장 높은 다섯 번째 거래 모델과 수익이 가장 낮은 첫 번째 모델에 속합니다. 위험으로 볼 때, 다섯 번째 모델의 위험은 가장 크고, 첫 번째 모델의 위험은 가장 적다. 운영난으로 볼 때 다섯 번째 모드는 난이도가 가장 높고 세 번째 모드는 난이도가 가장 적다. 보안상 세 번째 모델이 가장 안전합니다. 어떤 모델이든 기술, 자금 관리, 위험 통제 수단은 당분간 여기에 상관없이 일치하는 기술, 자금 관리 수단, 위험 통제 수단이 있어야 어떤 모델을 선택할 수 있다. 그래야 네가 진정으로 시장을 이길 수 있다.
넷째, 차익 거래 및 헤지 선택
차익 거래와 헤지는 두 가지 다른 개념입니다. 일정한 규칙에 따르면, 고도의 관련 품목이나 계약이 동시에 드나들면서 그것들 사이의 차액을 벌어들이는 것을 차익 거래라고 하며, 관련 품목이나 계약 사이의 반대 방향의 거래를 헤징이라고 한다. 개념적으로 거래를 이해하는데, 차익 거래의 요구는 헤지보다 높다. 차익 거래가 부족한 어떤 요소는 차익 거래라고 할 수는 없지만, 헤지로 이해할 수 있다.
차익 거래는 결국 일종의 투기 방식이며, 이차에 대한 투기이다. 일정한 시간 개념하에 가격차의 추세가 더욱 규칙적으로 보이기 때문에 거래를 실행하기 위해 차익 거래를 선택하였다. 물론, 차익 거래 자체는 더 많은 자금을 수용할 수 있기 때문에, 큰 자금의 운영도 차익 거래 전략에 협조해야 한다. 헤지는 더 많은 것을 위험 통제의 수단으로 이해해야 한다. 일방적으로 창고를 보유하는 것이 위험을 잘 통제할 수 있다면, 위험을 통제하기 위해 헤지를 사용할 필요가 없다. 그러나 때때로 중지 손실 횟수를 줄이거나 전략에 더 많은 자금을 보유하도록 하기 위해 부분 중지 손실 대신 헤지를 사용하거나 자금 용량을 늘릴 수 있다.
다섯째, 완전한 거래 시스템 요소
거래 모델 분석에서 자금 관리와 위험 통제가 반복적으로 언급되었다. 사실, 완전한 거래 시스템은 단순히 장사 방법을 아는 것이 아니다. 거래가 결국 확률 게임이기 때문에 투자자들은 항상 불확실성에 대처해야 하기 때문이다.
매매 모델로 볼 때, 너는 매매 모델을 선택했는데, 논리는 기본적으로 변하지 않는다. 시장의 불확실성에 맞추기 위해서는 예상 이윤판, 매매점 규칙의 미세 조정 등과 같은 매매 모델의 세부 사항을 적절하게 바꿔야 할 수 있습니다. 이것은 불확실성을 다루는 요구와 결과이다. 불확실성은 위험이다. 변하지 않는 논리가 필요한가? 개인적으로는 대답이 필요하다고 생각한다. 하지만 고정 거래가 성공할 수 있을까요? 답은 기본적으로 불가능하다.
배를 새기고 검을 구하는 방법은 흔히 볼 수 있는 실수이므로, 배를 새기고 검을 구하는 것을 피해야 한다. 사실 자신의 거래 모델을 미세 조정하는 것은 수행이지만, 여전히 부족하다. 더 중요한 것은, 투자자들은 자금 관리와 위험 통제를 잘 처리해야 한다는 것이다. 자금 관리는 시장의 불확실성에 더 잘 적응할 수 있도록 비즈니스 모델을 제공하는 내결함성 메커니즘입니다. 매번 정확하게 주문할 수는 없으므로 자금 관리가 필요합니다. 위험 통제는 시장 불확실성에 직면 한 핵심입니다. 이를 통해 거래자는 매매 모델로 시장을 이기고 이를 통해 시장을 바꿀 수 있다.
기술은 거래의 정확성을 높이는 보조 수단이다. 기술은 시장 신인들에게는 핵심이지만, 장기 수익성자에게는 기술이 이미 잠잠해졌기 때문에 더 이상 전문 연구에 집중할 필요가 없다. 다른 사람을 많이 교육하지 않는 한, 투자자들은 기술에 대한 이해가 너무 깊고, 너무 숭배하며, 자신이 기술 세트를 가지고 있으면 시장을 이길 수 있다고 생각하기 때문에, 각종 기술을 배우려는 것은 종종 역효과를 낸다. 그들이 습득한 기술이 많을수록 좋지만, 더 정밀하다.
게다가, 일반 투자자들이 쉽게 범하는 실수는 그들이 시장을 예측하는 데 너무 급급하다는 것이다. 그들은 매일 이것이 맨 위인지 맨 아래인지 등등을 연구하고 있다. 물론 예측은 필수적이지만, 당신이 주문한 후 시장은 당신의 예측에 따라 가지 않았습니다. 당신은 어떻게 해야 합니까? 너는 자신이 너무 적게 벌었다고 느끼고 싶지 않아, 무거운 창고 후에 권리가 다시 돌아왔다고 생각하니? 당신은 어떻게 해야 합니까? 여기에는 반드시 상응하는 대책이 있어야 한다. 그렇지 않으면 투자자들은 쉽게 주문을 하지 말아야 한다. 성숙한 거래 모델을 통해 어느 정도의 자금 관리와 위험 통제 수단이 있으면 성공할 수 있을까? 주어진 답도 기본적으로 부정적이다.
위와 더불어 마음가짐이 좋은 것도 중요하다. 마음가짐이 한 단계 더 올라간다. 위에서 언급한 것은 모두 물질적 기초와 맞먹는다. 마음가짐은 상층건물이다. 물질적 기초가 잘 처리되어야 상층건물이 물질 발전을 촉진할 수 있다. 그렇지 않으면 역효과를 낼 수 있다. 종합적으로 볼 때, 완전한 거래 시스템은 매매 모델 (전략), 자금 관리, 위험 통제, 심리 등의 요소로 구성되어야 한다고 생각한다. 이 네 가지 측면을 잘 해야 시장에서 질주할 수 있다.