2017년 연기금 시장 진입의 투자 효과는 무엇인가?

11월 26일, 첫 번째 연금 투자 연차보고서가 발표됐다. '국가사회보장기금협의회 기초연금보험기금 신탁운영 연차보고서'에 따르면 2017년 기본연금보험기금 투자수입은 87억8300만 위안, 투자수익률은 5.23%에 달했다.

연기금의 시장 진입은 한때 논란을 불러일으켰던 '돈만 벌면 돈을 잃을 수 없다'는 여론이 뜨거웠고, 연금 투자에 대한 '저주'까지 되기도 했다. 모든 당사자들의 관심 속에 2017년 연금 투자 결과는 나쁘지 않았습니다. 그러나 이러한 이익이 앞으로도 유지될 수 있을까?

연기금 시장 진출 후 첫 번째 투자 연차 보고서

2015년 8월 23일 국무원은 '기본 연금 보험 기금 투자 관리 조치'를 발표했으며, 기초양로보험기금을 종합적으로 육성하여 시장지향적이고 다양하며 전문적인 투자운영을 추진하겠습니다. 그 이후로 연기금은 공식적으로 시장에 투자하는 과정을 시작했습니다.

돈을 벌 수 있나요? 얼마나 많은 돈을 벌 수 있나요? 이는 사회 각계각층에서 열띤 토론의 초점이 되었습니다. 다행스럽게도 이번 최초의 연금 투자 연차 보고서를 보면 여전히 수익률이 매우 좋습니다.

연차 보고서에 따르면 2017년 말 현재 사회보장재단은 광시, 베이징, 허난, 윈난, 후베이, 상하이 9개 성(자치구 및 직할시)과 기본양로보험기금을 체결한 것으로 나타났다. , 산시성, 안후이성, 산시성 수탁투자계약은 총 계약금액이 4,300억 위안이고, 위탁기간은 모두 최소 수익이 보장되는 계약 버전으로, 실제 수령한 자금은 273.15억이다. 억 위안.

2017년 기본양로보험기금 투자수입은 87억 8,300만 위안, 투자수익률은 5.23배였다. 그 중 실현소득은 76억 4,200만 위안(실현수익률 4.55), 거래자산 공정가치 변동은 11억 4,100만 위안입니다.

2016년 12월 기본양로보험기금 운용을 위탁한 이후 누적 투자수익 88억1900만 위안(2016년 투자수익 3600만 위안 포함)을 기록했다.

연금은 어떻게 돈을 벌까?

일부 언론에서는 연금이 국민의 노후자금이고, 생명을 살리는 돈이고, 생명을 살리는 돈이라고 생각하는 이들도 있다. 안정성과 안전성은 연금투자의 첫 번째 원칙이자 최소한의 수익입니다.

이 점에 대해 '연금보험기금 투자관리 기본대책'에서도 연기금 시장 진입에 대한 '레드라인'을 설정했다. 즉 주식, 주식형 펀드, 하이브리드 펀드 등에 대한 투자 비중이다. 주식형 연금상품, 그 총액은 연금기금 순자산가치의 30%를 초과할 수 없습니다.

그렇다면 2017년 연기금은 어떻게 돈을 벌었나요?

전국사회보장기금협의회는 사회보장기금이 직접투자와 위탁투자를 결합해 투자운영을 수행한다고 밝혔다. 직접투자는 사회보장재단이 직접 관리·운영하며, 주로 은행예금과 지분투자를 포함한다. 위탁투자는 사회보장재단이 위탁한 투자운용사가 관리·운용하며, 주로 국내주식, 채권, 연기금, 상장증권투자펀드를 비롯하여 주가지수선물, 국고채선물 등을 포함합니다.

보고서에 따르면 2017년 말 기준 기본양로보험기금 총자산은 3,155억 1900만 위안에 달했다. 그 중 직접 투자 자산은 934억 6900만 위안으로 기본 양로 보험 기금 총 자산의 29.62%를 차지했으며 위탁 투자 자산은 2220억 5000만 위안으로 기본 양로 보험 기금 총 자산의 70.38%를 차지했습니다.

전국사회보장기금협의회는 우선 투자상품 시스템을 구축했다고 밝혔다. 주식 투자는 안전성과 안정성에 더 많은 관심을 기울이고 시장 스타일 기회를 효과적으로 파악합니다. 주요 투자 프로젝트의 컴플라이언스 리스크에 대한 모니터링을 강화하고, 컴플라이언스 리스크를 선제적으로 파악하고 효과적으로 해결하겠습니다.