선물 헤지 문제

우선, 이 투자자는 국채를 보유하고 있으며, 미래 국채가격 하락으로 자산이 줄어드는 것을 우려하기 때문에 합리적인 가격을 선택하여 선물시장에서 헤지를 팔아야 한다. 미래 가격 상승, 헤지 손실, 미래 가격 하락, 헤지 실현 이익;

1) 만기 가격은 98.5 입니다. 당시 투자자들은 이미 99.5 의 가격으로 매출액을 앞당겨 99.5-98.5= 1 을 매각했다.

2,000 카드는 2,000 달러입니다.

2) 만기 가격 99.5; 만기교부와 선물세트보증판매가로 손익이 없다.

3) 만기 가격은100.5 입니다. 99.5 에 비해 헤지매가가 오르기 때문에 각 손실은 100.5-99.5= 1 입니다.

2,000 부는 2,000 달러의 손실입니다.