대두박 옵션은 판매자 보증금을 어떻게 받습니까?

선물 옵션 판매자 거래 보증금의 징수 기준은 다음 중 높은 것이다.

(1) 권리금 (옵션계약결제가격 × 선물계약의 거래단위)+표지선물계약의 거래보증금-옵션계약허치의 절반.

(2) 권리금 (옵션계약결제가격 × 선물계약거래단위)+표지선물계약거래보증금의 절반.

통화 옵션 허치 = 최대 (옵션 계약 집행가격-선물 계약 당일 결산가격, 0)* 계약 승수

하락 허치 = 최대 (선물 계약 결제가격-옵션 계약 집행가격, 0)* 계약 승수.

대두박 옵션의 계약 승수는 10 이고, 표시된 선물 계약의 거래 단위는 10 입니다.

따라서 위의 두 공식을 하나의 공식으로 결합할 수 있습니다.

보증금 = 공제+최대 (선물보증금-1/2 허수, 1/2 선물보증금)

확장 데이터:

대형 상품 주택 옵션 거래는 거래 보증금 제도를 실시한다. 한쪽 다리 옵션 계약의 경우 옵션 판매자 거래 보증금을 받는 기준은 옵션 계약 결산 가격 × 선물 계약 거래 단위 +MAX[ 선물 계약 거래 보증금-옵션 허치의 절반과 기본 선물 계약 거래 보증금의 절반] 입니다.

옵션 거래의 다른 포지션에 대해서도 교환 시스템은 조합보증금의 수거 방식을 지원합니다. 옵션 거래가 일정 기간 시행된 후 시장 운행 상황에 따라 적시에 출시될 것이다.

1 단계 옵션 계약 마진 징수 방법

이론적으로, 단일 선물 옵션의 보증금은 주로 전통적인 모델과 델타 모델의 두 가지 유형이 있다. 보증금 기준은 다음날 단일 계약의 최대 손실을 고려합니다. 하나는 창고를 평평하게 할 때 지불해야 하는 수수료입니다. 두 번째는 창고를 평평하게 할 때 발생할 수 있는 손실이다. 구체적으로 말하자면:

첫 번째는 대상이 제시한 전통 보증금 징수 모델이다. 보증금 = 옵션계약결제가격 × 목표선물계약거래단위+맥스 [목표선물계약거래보증금-1/2 옵션허치, 1/2 목표선물계약거래보증금] 국제적으로, CBOE 는 오랫동안 전통적인 보증금 모델을 채택했으며, 그 매개변수는 각각 다르다. 전통적인 모델의 위험 범위는 매우 높다.

두 번째는 델타 모드입니다. 옵션 보증금 = 프리미엄+| 델타 | * 선물 보증금. 옵션 보증금 범위는 {프리미엄, 프리미엄+선물 보증금} 이며 보증금 수준은 기존 모델보다 상대적으로 낮습니다. 가상 옵션에서 증가 값 범위가 0 에서 0.5 사이이기 때문에 증가 모델의 여유량은 상대적으로 낮습니다.

일일 결제 후 델타의 가치는 계약 가격의 변화에 따라 끊임없이 변한다.

바이두 백과-옵션 보증금