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과거 선물시장 가격 발견 기능에 대한 연구는 주로 현물과 선물가격 간의 관계에 집중되었다. 현재 선물 가격이 미래 현물 가격에 대한 편향되지 않은 예측인 경우, 가격 발견이 주로 선물 시장에서 발생한다는 직접적인 증거를 제공할 수 있다. 이러한 유형의 테스트는 선물 시장의 효율성을 테스트하는 것으로 알려져 있으며 가격 발견의 역할과 밀접한 관련이 있습니다. 연구진은 공적분 기술을 이용하여 가격 발견 문제를 조사했다. 가장 큰 상품의 현금과 선물가격이 불안정하기 때문이다. 불안정한 가격에 대해 전통적인 회귀 분석은 신뢰할 수 없는 결과를 초래할 수 있다. 비기준가격은 임의로 크거나 작을 수 있으며, 소위 회귀는 없다. 즉각적인 편향 예측 가설 균형 관계는 현금과 선물가격을 의미하며 벡터를 곱할 수 있다. 현물과 선물가격의 조화도 전력 공급 가격 (정적인 의미에서) 에 존재한다. 몇 가지 출처 (슈와츠와 사카메리 관려진; 을 눌러 섹션을 인쇄할 수도 있습니다 을 눌러 섹션을 인쇄할 수도 있습니다 Karbuz Covey 와 Baesler, 주마) 는 대두박 선물가격과 많은 상품의 현금을 보고했다. 그러나, 결과는 희우반, 현금과 선물가격 사이의 주도적 역할이다. 기타 출처 (및 마일? 베일리; 을 눌러 섹션을 인쇄할 수도 있습니다 베슬러와 코비; 독일 총리 게르하르트 슈뢰더 총리와 구드윈은 많은 다른 상품의 현물과 선물가격 사이에 공적분 관계가 없다고 보고했다. 따라서 공적분 검사 결과가 일치하지 않아 해석하기 어렵다.