선물 헤지 기술

주가 지수 선물 헷징은 주가 지수 선물 시장의 불합리한 가격을 이용하여 주가 지수 선물과 주식 현물시장 거래에 참여하거나, 서로 다른 시기의 다른 (그러나 비슷한) 범주를 동시에 매매하여 차액을 벌어들이는 것을 말한다. 주가 선물 차익 거래는 현금 헤지, 기간 간 헤징, 기간 간 헤징 및 기간 간 헤징으로 나눌 수 있습니다.

2. 상품 선물 헤지

주가 지수 선물의 헤지와 마찬가지로 상품 선물에도 헤지 전략이 있다. 선물 계약을 매입하거나 판매할 때, 그들은 다른 관련 계약을 팔거나 매입하고, 어느 시점에서 쌍방 계약의 위치를 청산한다. 거래 형식에서는 헤지와 비슷하지만, 헤지는 현물시장에서 현물을 매입 (또는 판매) 하고 선물시장에서 선물계약을 판매 (또는 매입) 하는 것이다. 그러나 차익 거래는 선물 시장 거래 계약일 뿐 현물 거래는 포함하지 않는다. 상품 선물 거래에는 주로 현물 헤지, 기간 간 헤지, 시장 간 차익 거래 및 품종 간 차익 거래가 포함됩니다.

3. 통계적 헤지

무위험 헤징과는 달리, 통계 헤징은 증권 가격의 역사적 통계 법칙을 이용한 일종의 위험차익이다. 위험은 이런 역사 통계 법칙이 앞으로 계속 존재할 것인가에 있다. 통계 헤지의 주요 사상은 몇 쌍의 투자 상품 (주식 또는 선물 등) 을 찾아내는 것이다. ) 최적의 상관 관계를 통해 각 투자 제품 쌍의 장기 균형 관계 (통합 관계) 를 파악할 수 있습니다. 한 쌍의 품종의 가격차 (공정방정식의 잔차) 가 어느 정도 빗나갔을 때, 우리는 창고를 짓기 시작했다. 상대적으로 과소평가된 품종을 매입하고, 상대적으로 과대평가된 품종을 팔고, 가격차가 균형을 회복할 때까지 기다렸다가 이윤을 내기 시작했다. 통계 헤징의 주요 내용은 주식 중매 거래, 주가 헤지, 융권 헤징, 외환 헤징 거래이다.