'레버리지'는 무엇을 의미하나요?

가장 일반적인 것은 '지렛대'입니다. 중학교 물리학에서는 힘의 작용에 따라 고정점 주위를 회전할 수 있는 단단한 막대를 레버라고 합니다. 레버는 어떤 모양의 단단한 막대라도 될 수 있습니다.

소개: 레버는 간단한 기계입니다. 힘의 작용으로 고정점 주위를 회전할 수 있는 단단한 막대가 레버입니다.

또한 금융에서 '레버리지'는 자금을 증폭시키는 것을 의미합니다. 예를 들어 5배의 레버리지는 1위안으로 상품을 5위안으로 주문할 수 있으며 수익과 위험도 동시에 두 배가 된다는 의미입니다.

재무 레버리지 효과

재무 레버리지

재무 레버리지는 단순히 곱셈 기호입니다. 이 도구를 사용하면 투자 결과를 확대할 수 있습니다. 최종 결과가 이익이든 손실이든 고정 비율로 증가합니다. 따라서 이 도구를 사용하기 전에 투자 프로젝트의 기대 수익과 가능한 위험을 주의 깊게 분석해야 합니다. 또한 금융 레버리지를 도구로 사용할 경우 현금 흐름 지출이 증가할 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 일반적인 예는 FXCM Global Financial Exchange의 외환 마진 거래입니다. 그렇지 않으면 일단 자본 체인이 깨지면 최종 결과가 발생할 수 있습니다. 투자자도 이익을 얻으려면 사전에 종료해야 합니다.

레버리지 비율은 회사의 대차대조표에서 자산에 대한 위험의 비율입니다. 레버리지비율은 기업의 부채위험을 측정하고 기업의 상환능력을 반영하는 지표이다. 일반적으로 투자은행의 레버리지 비율은 2007년 메릴린치의 레버리지 비율이 28배, 모건스탠리의 레버리지 비율이 33배로 상대적으로 높다.

금융 레버리지 효과

금융에서의 레버리지 효과, 즉 재무 레버리지 효과는 특정 금융 변수가 시세에 변화할 때 고정 비용의 존재로 인해 발생하는 효과를 말합니다. 작은 범위. 다른 관련 변수는 더 큰 범위에서 변경됩니다. 즉, 기업이 부채조달방식(은행차입, 채권발행, 우선주 등)을 사용할 때 보통주 주당순이익의 변동률이 주당순이익의 변동률보다 크게 나타나는 현상을 말한다. 이자 및 세금 전 이익. 이자비용, 우선주 배당금 등 금융비용은 고정되어 있기 때문에 EBIT가 증가하면 보통주 1주당 부담하는 고정금융비용이 상대적으로 줄어들어 투자자에게 추가적인 혜택을 가져다준다.

금융에서의 레버리지 효과에는 영업 레버리지, 재무 레버리지, 복합 레버리지 등 세 가지 형태가 있습니다.

1. 영업 레버리지란 고정비의 존재로 인한 생산 및 판매량의 변화보다 이자 및 세금 차감 전 이익의 변화가 더 큰 레버리지 효과를 말합니다.

2. 재무 레버리지란 부채의 존재로 인한 이자 및 세금 차감 전 이익의 변화보다 보통주 주당 이익의 변화가 더 큰 레버리지 효과를 말합니다.

3. 복합 레버리지란 고정된 생산비와 운영비, 고정된 금융비용의 존재로 인한 보통주 주당 이익의 변화가 생산 및 판매의 변화보다 큰 레버리지 효과를 말합니다. 용량.

선물 레버리지 효과

선물에서의 레버리지 효과는 선물거래의 본래 메커니즘, 즉 마진제도이다. '레버리지 효과'는 투자자가 거래할 수 있는 금액을 확대할 뿐만 아니라, 투자자가 부담하는 위험도 여러 배로 증가시킵니다.

거래자가 주식이나 현물 거래에 총액 50,000위안을 사용하고, 거래자의 위험은 50,000위안 상당의 주식이나 상품에만 발생한다고 가정해 보겠습니다. 50,000위안의 자금을 모두 주가지수선물거래에 사용한다면 거래자가 부담하는 위험은 약 500,000위안 상당의 주식이나 상품에 의해 발생하게 되며, 이로 인해 위험은 약 10배로 확대되고 그에 상응하는 이익도 당연히 확대됩니다. 열 번. 이는 주가지수선물거래에 있어 근본적인 위험의 원천일 뿐만 아니라 주가지수선물거래의 매력이라고 할 수 있습니다.

워런트의 레버리지 효과

워런트의 레버리지 효과는 워런트 상품의 특성에 따라 결정됩니다.

2013년 기초주 가격을 10위안, 기초주 워런트 체결가격을 12위안, 워런트 시장가격(워런트 교환비율을 1:1로 가정)이라고 가정 )은 0.5위안이다. 투자자가 워런트를 구매하는 경우 0.5위안의 비용으로 12위안의 기초 주식에 투자하는 것과 같습니다. 미래에 기초 주식이 15위안으로 상승할 경우 수익률(거래 비용을 고려하지 않음)은 다음과 같습니다. /p>

투자 영장 수익률 = (15-12-0.5)/0.5=500%

투자자가 기초 주식에 직접 투자하는 경우 수익률 = (15 -10)/10= 50%

워런트의 레버리지 효과로 인해 투자자가 기초 자산의 미래 시장 추세를 올바르게 판단한다면 워런트에 대한 투자 수익은 종종 워런트보다 훨씬 높을 것입니다. 기초 자산에 대한 투자 수익.

오히려 영주권 투자를 잃게 됩니다. 물론 투자자가 원래 매입한 기초자산의 금액을 기초자산에 대한 매수영장으로 변경하여 동일한 금액을 매입하고 나머지는 현금으로 보유한다면 위험은 줄어들 것입니다. 왜냐하면 투자자에게 가장 큰 손실은 프리미엄이기 때문입니다. 너무 높지 않은 것입니다.

외국환 거래의 레버리지 효과

외환 거래의 레버리지 효과는 중국에서도 흔히 볼 수 있는 현상입니다. 거래금액의 100배. 게다가 마진은 0.5% 정도로 낮고, 최대 200배까지 거래가 가능하다. 레버리지 외환거래는 투자자의 자금이 거의 필요하지 않고 무기한 포지션을 보유할 수 있다는 점과 유연한 거래방식으로 인해 많은 투자자를 유치하고 있습니다. 아시아시장, 유럽시장, 미국시장의 시차로 인해 24시간 연속적으로 운영되는 글로벌 외환시장이 되었습니다. 투자자가 어디에 있든, 언제, 어느 시장에서나 매매에 참여할 수 있는 외환시장은 시간과 공간의 장벽이 없는 시장입니다.

레버리지 외환거래는 비용은 적고 이익은 큰 것처럼 보이지만 실제로는 리스크가 큰 금융 레버리지 거래 수단입니다. 마진거래 참가자들은 적은 비율의 증거금만 지불하기 때문에 정상적인 환율 변동은 몇 배, 심지어는 수십 배로 증폭됩니다. 한편, 국제외환시장의 일일 거래량은 1조 달러 이상에 이를 수 있으며, 이에 다수의 국제금융기관 및 자금이 참여하고 있습니다. 다양한 국가의 경제 정책은 수시로 변하고, 수시로 다양한 긴급 상황이 발생하여 환율에 큰 변동이 발생할 수 있습니다. 대형 기관은 다양한 채널을 통해 직접 정보를 얻기 위해 인력을 대거 고용하고, 투자팀은 분석 결과를 실시간으로 활용해 수익을 위한 매매를 진행합니다.

레버리지 외환거래는 증거금 금액은 적지만 실제 사용되는 자금은 매우 크고, 투자자들이 외환 추세를 판단하는 데 실수를 할 경우 환율의 일일 변동폭이 매우 큽니다. 교환하면 완전히 소멸되기 쉽습니다. 예상치 못한 시장 상황에 직면하고 적시에 조치를 취하지 못하면 원금을 모두 잃을 뿐만 아니라 차액을 추가해야 할 수도 있습니다. 투자자들은 이를 가볍게 여겨서는 안 됩니다. 레버리지를 결정할 때는 관련된 위험을 이해해야 합니다.

골드 레버리지 효과

일명 '골드 레버리지'란 고객이 은행에 일정 금액의 옵션 프리미엄을 지불한 후 자신의 판단에 따라 한 달 동안 매수하는 것을 의미합니다. 일정 기간 내에 만료되는 마진 계약(금 강세 달러 풋옵션 또는 금 강세 달러 콜 옵션)의 경우 고객은 옵션 만료일에 대한 권리를 갖습니다. 합의된 가격으로 중국 은행에서 지정된 액면가의 종이 금을 사고 파는 것입니다. 제한된 투자로 고객은 적은 투자로 무한한 이익 잠재력을 얻을 수 있습니다.