멈춤에 직면하여 어떻게 태도를 바로잡을 것인가? ...

이 문제는 주식을 만드는 사람이 있는 한 잘 처리해야 한다. 나는 너에게 문장 한 편을 보낼 것이다. 네가 다 보고 나면 수확이 있을 것이라고 믿는다.

악어 원칙은 가장 위대한 거래자의 거래 규칙이다.

세계에서 가장 위대한 거래자는 유용하고 간단한 거래법칙인' 악어 원칙' 을 가지고 있다. 이 규칙은 악어가 삼키는 방식에서 비롯된다. 사냥감이 발버둥칠수록 악어가 더 많이 수확한다. 악어 한 마리가 너의 발을 물었다고 가정해 보자. 만약 네가 팔로 너의 발에서 벗어나려고 한다면, 그 입은 동시에 너의 발과 팔을 물어뜯을 것이다. 발버둥칠수록 더 깊이 빠져들었다. 그래서 만약 악어가 발을 물면, 당신의 유일한 생존 기회는 한 발을 희생하는 것임을 기억하십시오. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 악어명언) 악어에게 물리고 싶지 않은 사람은 아무도 없다. 주식과 선물시장의 언어로 표현한다면, 이 원칙은 자신이 잘못을 저질렀다는 것을 알게 되면 즉시 다 놀아야 한다는 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 악어, 악어, 악어, 악어, 악어, 악어, 악어, 악어, 악어) 더 이상 핑계, 이유, 기대를 하지 말고 빨리 떠나라! 손해의 필요성, 변동성, 예측불가능성은 시장의 가장 근본적인 특징이며, 시장 존재의 기초이자 거래에서 위험의 원인이다. 이것은 바꿀 수 없는 특징이다. 거래는 결코 불확실성이 없으며, 모든 분석과 예측은 단지 하나의 가능성일 뿐이다. 이런 가능성에 근거한 거래는 당연히 불확실하지만, 불확실한 행동은 반드시 그 위험의 확대를 통제하는 조치가 있어야 하므로, 정지손실이 발생하였다. 손해는 인류가 거래 과정에서 자연적으로 발생하는 것으로, 고의로 만든 것이 아니라 투자자들이 자신을 보호하는 본능적 반응이다. 시장의 불확실성은 손실을 막는 존재를 필요하고 중요하게 만든다. 성공한 투자자는 서로 다른 거래 방법을 가질 수 있지만, 손실을 막는 것은 그들의 성공을 보장하는 동일한 특징이다. 세계 투자 거장인 소로스는 투자 자체는 위험하지 않지만 통제력을 잃는 투자는 위험하다고 말했다. 손실을 멈추는 법을 배우고, 영원히 적자를 사랑하지 마라. 중지 손실은 이익보다 훨씬 중요하다. 왜냐하면 언제나 본전을 지키면 이윤이 2 등이기 때문이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 흑자, 흑자, 흑자, 흑자, 흑자) 합리적인 중지 손실 원칙을 수립하는 것은 상당히 효과적이며, 온건한 중지 손실 원칙의 핵심은 손실이 계속 확대되지 않도록 하는 것이다. 왜 멈춤이 이렇게 어려운지 멈춤의 의미를 이해하는 것이 중요하지만, 이것은 최종 결과가 아니다. 실제로 투자자들이 정지손실을 설정해도 집행하지 않는 사례가 많다. 시장에서, 바닥을 쓸고 문을 나서는 비극은 거의 매일 상연되고 있다. 왜 멈춤이 이렇게 어렵습니까?

세 가지 이유가 있습니다.

첫째, 요행 심리. 일부 투자자들은 추세가 이미 깨졌다는 것을 알고 있지만, 너무 망설이기 때문에 항상 보고 싶고, 기다리며, 피해를 막을 수 있는 좋은 기회를 놓치게 된다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 희망명언)

둘째, 잦은 가격 변동은 투자자들을 망설이게 하고, 잦은 잘못된 멈춤은 투자자들에게 느린 기억을 남기며, 다음 번 멈춤의 결심을 흔들게 한다.

셋째, 정지 손상을 집행하는 것은 고통스러운 일이고, 피비린내 나는 과정이며, 인간성의 약점에 대한 도전과 시련이다. 사실, 우리는 모든 거래가 올바른 상태인지 잘못된 상태인지를 확신할 수 없다. 비록 수익성이 있다 하더라도, 우리는 즉각 아웃할지 아니면 관망할지, 이불은 말할 것도 없다. 인간성이 탐욕을 추구하는 본능은 모든 투자자들로 하여금 몇 점을 덜 이기기를 원하지 않게 하고, 더 감사하기를 원하지 않게 한다. (조지 버나드 쇼, 자기관리명언)

중지 손실을 올바르게 이해하는 방법

시장의 불확실성과 가격의 변동성이 중지 손실을 결정하는 것은 종종 잘못된 것이다. 사실, 모든 거래에서, 우리는 손해가 멈추는지 확실하지 않다. 만약 멈춤이 옳다면, 우리는 절도를 할 수 있다. 만약 멈춤이 틀렸다면, 자금 감소의 고통뿐만 아니라 홀랑거리는 고통도 있을 것이다. 심리적 타격은 투자자들이 가장 감당할 수 없는 고통이다. 따라서 멈춤을 이해하는 것은 본질적으로 잘못된 멈춤을 정확하게 이해하는 방법이다. 우리도 잘못된 정지 손상을 받아들여야 한다. 간단한 예를 들어, 만약 당신의 정지 손상이 거래에서 정확하다면, 당신의 거래가 매번 정확하다는 것을 의미합니다. 만약 당신의 거래가 정확하다면, 왜 손실을 중단해야 합니까? (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)

그래서,

중지 손실은 일종의 원가이며, 이익 기회를 찾는 비용이며, 거래 이윤이 반드시 지불해야 하는 대가이다. 이런 대가는 크고 작기 때문에 옳고 그름을 분간하기 어렵다. 이윤을 내기 위해서는 반드시 대가를 치러야 한다. 여기에는 잘못된 정지로 인한 대가도 포함된다. 태연히 잘못된 멈춤에 직면하고, 회피하지 말고, 더욱 두려워하지 마라. 그래야 정상적으로 거래할 수 있고, 결국 이윤을 낼 수 있다. 이것은 잘못된 멈춤에 대한 이해를 포함하여 멈춤에 대한 나의 이해이다.

주의해야 할 문제: 첫째, "모든 일은 미리 정해져 있고, 예측할 수 없다", 입장하기 전에 반드시 모든 정지 손실을 설치해야 한다. 선물투자, 반드시 좋은 습관을 길러야 한다. 즉, 창고를 지을 때 멈춤을 설정하고, 적자가 발생할 때 종종 어떤 기준을 사용할 것인지를 고려하지 않는 것이다. (존 F. 케네디, 돈명언) 둘째, 정지 손실은 추세와 결합되어야 한다. 상승, 하강, 정비의 세 가지 추세가 있다. 정돈 단계에서 가격 정지가 일정 범위 내에서 실수할 확률이 높으며, 정지손실의 집행은 추세를 결합해야 한다. 실제로 필자는 정돈을 이해할 수 없는 추세로 볼 수 있고, 투자자들은 휴양할 수 있다고 생각한다. 셋째, 거래 도구를 선택하고 정지 손실 지점을 파악하십시오. 이것은 사람마다 다르다. 평균선, 추세선, 형태 등의 도구가 될 수 있지만 꼭 잘 맞아야 합니다. 남이 잘 쓴다고 맹목적으로 사용하지 마라. 거래 도구의 결정은 매우 중요합니다. 거래 도구를 사용할 수 있는 능력은 완전히 다른 거래 결과를 초래할 수 있습니다. 요컨대 현물거래는 탄탄한 거래 전략에 중점을 두고 있는데, 그 중 자금 관리는 핵심으로 볼 수 있고, 손해는 자금 관리의 영혼으로 볼 수 있다. 자금 관리를 잘해야 현물시장의 상승장군이 될 수 있다.