선물 가격의 시장 영향

정보밀도가 높고 자금이 밀집된 특징으로 증권시장은 내막 거래와 주가 조작의 온상이 되기 쉽다. 선물 시장은 완전히 경쟁적인 시장으로, 정보가 공개적이고 투명하다. 선물가격은 매매 쌍방이 충분히 경쟁한 후 달성한 균형가격이므로 선물가격은' 실제' 로 형용할 수 있어 어떤 상품가격에 대한 기대를 반영한다.

선물가격이 주가에 주도적인 역할을 하는 이유는 두 가지다. 첫째, 가격 전도 메커니즘으로 볼 때 대종상품 가격의 변동이 관련 업종 상장사의 수익성에 영향을 미치고, 수익성의 변화는 투자자들의 기대에 영향을 미치고 상장회사의 주가에 영향을 미치기 때문이다. 한편 선물 시장의 독특한' T+0' 과 양방향 거래 메커니즘, 그리고 거래 비용이 낮고 유동성이 높으며 정보 공개의 특징을 통해 시장 정보를 신속하게 반영할 수 있습니다.

선물 가격이 주식 거래에 영향을 미치는 세 가지 방법

1. 선물품종은 회사에서 생산하는 상품이다. 구리, 알루미늄, 아연, 금 등의 자원류 상품 선물과 강서 구리, 운남 알루미늄, 중금남, 산둥 금의 관계와 비슷하다. 투자자가 장기적으로 선물가격 시세를 꾸준히 관찰하기만 하면 선물가격 시세에 따라 주식대역 거래의 매매 시기를 결정할 수 있다.

2. 선물품종은 회사가 생산경영하는 원자재로, 천연 고무 가격과 타이어 제조업자의 관계 (예: 풍신주식) 와 비슷하다. 이런 상황에서 선물가격은 일반적으로 주가와 음의 상관 관계가 있다.

3. 선물가격은 상장회사의 단기 경영에 직접적인 영향을 미치지는 않지만, 회사의 중장기 발전 공간에 큰 영향을 미친다. 가장 전형적인 것은 원유 선물 가격과 새로운 에너지 주가의 관계이다.