기타 절차적 거래

전반적인 건설 아이디어를 파악한 후, 완전한 거래 시스템의 각 부분을 수량화해야 한다. 다음을 포함한다.

1. 최대 단일 및 전체 거래 포지션 설립은 단일 품종의 평균 진동 진폭을 결합하여 총 자금의 고정 비율을 결정하는 것이 더 적절하다고 생각합니다.

2. 창고를 지을 시기. 기왕 우리가 바람을 따르기로 결정했기 때문에, 가격은 우리의 가장 큰 관심의 지표가 되어야 한다. 우리는 가격으로 어떤 고점을 돌파하여 건창 신호로 삼을 수 있지만, 이 건창 신호는 다른 조건을 통해 명백한 허위 신호나 고위험 건창 신호를 걸러낼 수 있다. 예를 들면 가격과 평균선의 거리를 결합하여 결정할 수 있다.

3. 창고의 수량과 시기의 선택. 창고를 올리는 것은 비교적 파악하기 어려운 조작 절차이다. 나는 처음에 가창은 추세가 확립된 후에 진행되어야 한다고 생각했는데, 이 압력이나 지지는 기술 분석에 직접 사용될 수 있습니까? 이것은 전체 절차적 거래 시스템에 큰 충돌을 초래할 수 있습니까? 왜냐하면 이것은 주관적이고, 조작 전에 수량화하기 어렵고, 절차적 거래 시스템의 원래 의도에서 벗어나, 실행할 수 있을지에 대해 논의할 가치가 있기 때문이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 운영명언)

4. 정지 손실 위치 설정. 중지 손실은 전체 거래 시스템의 중요한 부분입니다. 최대 창고를 결정하는 것과 마찬가지로, 우리는 정지 손실을 고정 비율로 설정하고, 품종마다 다른 특징에 따라 다르게 취급하고, 창고를 추가한 후 정지 손실 지점을 조정할 수 있다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)

5. 이익 포지션 평창. 평창의 경우, 우리가 순세에 따라 가격의 작은 변동이 전체 운행에 영향을 미치도록 할 수는 없지만, 지금은 작은 콜백인지, 큰 조정인지, 아니면 양능의 가격 반전인지 정의하기 어렵다. 물론, 통계적 접근 방식을 통해 역사적 데이터의 변동과 그에 상응하는 가격 성과를 계산할 수 있지만, 이러한 역사적 데이터는 향후 운영에 대한 의미를 더욱 검증할 가치가 있습니다.

일반적으로 순세에 따라 설계된 거래 시스템은 성공률이 50% 미만이어야 합니다. 시장의 운동 특성이 이런 결과를 초래할 수밖에 없기 때문입니다. 하지만 추세가 밝으면 이익률이 높을 가능성이 높습니다. 거래비용을 고려하지 않으면 선물시장 자체가 제로섬 시장이고, 돈을 버는 사람이 번 돈은 손해를 보는 사람이 배상하는 돈과 같다. 오랜 기간 동안 이런 시장이 거래제도를 제정할 수 있을지에 대해서는 논란이 일고 있다. 역사적 경험에 따르면 아무리 성공한 거래자도 이 시장에서 재연될 것이며, 그들의 거래만 있으면 시장은 반드시 진행될 것이기 때문이다. 거래자가 시장을 떠나기 전에 어떤 일이든 일어날 수 있고, 지금 돈을 벌 수 있는 거래 시스템은 앞으로 사용하기 어려울 수 있다. 따라서 이 시장은 언제든지 잘못된 거래 시스템을 시험해 볼 수 있는 것은 아니기 때문에 거래 시스템이 끊임없이 검증되고 수정되는 것이 중요하다.

마지막으로 프로그램 거래의 가장 큰 장점은 시스템 사용자가 인간의 탐욕과 두려움의 약점을 극복하도록 최대한 도울 수 있다는 것입니다. 현재 주식 선물 외환 등 금융상품 프로그래머 거래를 지원하는 주요 제품은 tradeestablishment 국제 1 급 거래 소프트웨어이지만 비용은 비교적 비싸고 소프트웨어 사용료는 298$/ 월입니다. 사료를 연구하려면 따로 구입해야 한다.

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아미브룩의 오래된 거래 소프트웨어 (1) 가치 발견형

(2) 추세 추격형

(3) 고주파 거래 유형

(d) 저 지연 차익 거래 (a) 시스템 설계의 입출력 분석

(2) 시스템 설계 원칙

1. 정확도.

2. 안정.

3. 간단합니다.

(3) 시스템 설계 단계

1. 거래 전략 권장 사항.

2. 절차적 거래 전략.

프로그램 거래 시스템 테스트.

프로그램 거래 시스템의 최적화. 국내 증권 시장은 겨우 20 년의 역사를 가지고 있으며, 시장 성숙도는 유럽과 미국 및 아시아 태평양의 다른 선진국에 비해 여전히 큰 차이가 있다. 뿐만 아니라 국내 시장의 일부 특징도 절차적 거래의 국내 발전을 제한한다.

우선, 국내 거래 장소는 비교적 단일하고 주식은 거래소에서만 거래한다. 외국에서는 대량의 유동성이 거래소 외부에 존재하며, 예를 들면 크고 어두운 풀, ECN 등이다. 같은 주식도 여러 거래소에서 거래한다. 현재, 뉴욕 증권 거래소 주식 거래량의 약 25% 만이 뉴욕 증권 거래소 집행을 통해 이뤄지고 있다. 해외의 많은 실행 알고리즘은 이러한 상황에 맞게 조정되어 있습니다. 예를 들어, 다양한 지능형 라우팅 알고리즘과 같이 국내에서는 쓸모가 없습니다.

둘째, 국내 시장의 T+ 1 교부제도는 대량의 일일 거래 전략을 실시할 수 없다. 고주파 거래 전략은 말할 것도 없다. 또한 주식시장은 공매도, 시장제도 부족, 거래할 수 있는 제품 단일성, 거래 지침이 완벽하지 않아 절차적 거래 전략 수립에 불리하다.

그럼에도 불구하고, 우리는 절차적 거래의 중국 발전 전망에 대해 낙관적인 태도를 가지고 있다. 올해 4 월 상하이와 심천 300 주가 선물의 공식 출시 이후 많은 절차 차익 거래 전략이 발표되어 놀라운 거래량을 창출했습니다. 그림 14 는 상하이와 심천 300 주가 선물과 S&P 지수 선물 (일반 계약과 미니 계약 포함) 의 월거래량 비교입니다. 그림에서 볼 수 있듯이 두 통화의 환율을 환산하면 국내 주가 선물 거래량은 기본적으로 S&P 지수와 같은 수준에 있다. 스탠다드 푸르 지수 선물은 전 시장을 겨냥한 것이고, 주가 지수 선물은 현재 중국에서 기관 투자자에게 개방되지 않았다. 미래 시장이 완전히 개방된 후 국내 시장의 잠재력이 얼마나 되는지 상상할 수 있다. 국내 현황과 결합해서, 우리는 절차적 거래가 번창할 것으로 예상하는데, 몇 가지 이유가 있다.

1. 주가선물과 ETF 의 차익 거래는 더 많은 알고리즘 지원이 필요하다. 유사한 거래 전략에는 한 바구니의 주식 집행이 포함되기 때문에 효과적인 알고리즘은 집행 위험을 크게 줄일 수 있기 때문이다.

국내 브로커가 알고리즘을 실행하는 서비스는 거의 없습니다. 현재 국내 주식시장에서는 기관투자자들이 쿠폰상이 제공하는 직접 입시장 통로를 통해 직접 주문을 하고 있지만, 쿠폰상은 대규모 알고리즘 추가 서비스를 제공하지 않으며, 미래에는 여전히 넓은 발전 공간이 있다.

기타 잠재 시장. 상품 선물 권증 등 다른 시장도 T+0 교부제도를 시행하고 있는데, 이는 절차적 거래의 잠재 시장이기도 하다. 사실 현재 단기 거래 (추세 추적 및 반전) 에 종사하는 많은 투자자들이 각종 절차적 거래 플랫폼과 전략을 개발했지만 전문화와 규모화는 아직 향상되지 않았다. 상품 선물 절차화 거래와 주가 선물 절차화 거래도 절차화 거래 발전의 중점이다.

4. 인재의 우세. 절차적 거래는 대개 수학의 기초가 튼튼하고 프로그래밍 능력이 우수한 인재가 필요하며 국내에는 좋은 인재가 비축되어 있다. 점점 더 많은 외국 수량화 기금이 중국에 지사를 설립하고 현지 연구개발 알고리즘 전략을 채용하는 것도 이를 증명한다.