왜 금리 선물은 선물가격 상승의 위험, 즉 금리 하락의 위험을 피하는 쪽인가? 열쇠는 무엇입니까?

금리 위험을 피하는 것은 금리 선물의 가장 기본적인 기능 중 하나로, 금리 변동으로 인한 위험을 상업은행 등 위험 회피자에게서 위험을 감수하고 그로부터 이익을 기대하는 투기자에게 옮길 수 있다. 금리 선물의 이런 기능은 그 고유의 가격 변동 특성에서 비롯된다. 영향 요인이 동일하거나 비슷하기 때문에 금리 선물의 가격 시세는 표지물의 가격 시세와 거의 일치한다. 현물 가격이 상승하는 경향이 있을 때, 그 선물가격도 상승하는 경향이 있고, 그 반대의 경우도 마찬가지이다. 따라서, 헤징자는 선물시장에서 반대 거래를 함으로써 헤징의 기능을 실현하여 금리 변동으로 인한 자산 손실을 피할 수 있다.

투자자는 금리 선물시장에 적절한 다두나 공치를 건립함으로써 미래 시장 금리 변동이 가져올 수 있는 잠재적 위험을 효과적으로 회피할 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 이자율, 이자율, 선물, 선물, 선물, 선물, 선물) 은행을 예로 들다. 만약 은행이 미래의 어느 시점에서 일정량의 5 년 국채를 구매할 계획이라면, 그는 미래 시장 금리 인하로 채권 가격이 오르고 구매 비용이 높아질까 봐 걱정한다면, 국채 선물시장에 미리 여러 자리를 세울 수 있을 것이다. 시장 금리가 예상대로 상승하면 은행은 채권 매입 비용으로 손해를 볼 수 있지만, 이러한 손실은 기본적으로 은행이 선물시장에서 여러 장의 헤지로 얻은 이윤에 의해 상쇄된다. 반대의 경우도 마찬가지입니다.