개별 스톡옵션을 구체적으로 어떻게 수행하나요?

개별 스톡옵션의 거래 개념:

옵션 수수료의 일정 비율을 지불한 후 투자자는 옵션 수수료를 몇 배에서 수십 배 초과하는 주식을 매수할 수 있는 권리가 있습니다. 시간은 일반적으로 1-6개월 이내입니다.

이익을 얻은 후 투자자는 옵션을 행사하여 이익을 얻을 수 있습니다.

손실이 나면 투자자는 옵션 행사를 포기할 수 있는데, 투자자의 가장 큰 손실은 옵션 수수료뿐이다.

개별 스톡 옵션을 통해 주식을 구매하면 투자자에게 위험 헤징이 발생할 수 있습니다.

1. 보유 기초 자산에 대한 보험 제공

투자자가 현물 주식을 보유하는 경우 이미 장부 수익을 냈지만 시장 전망에 대해 낙관적이지 않고 주가 하락으로 인한 손실 위험을 피하고 싶다면 보유 자산을 너무 일찍 또는 너무 늦게 팔지 않을까 걱정하지 않고 콜 옵션을 보험으로 구입할 수 있습니다. 현물 주식. 예를 들어, 투자자가 주당 8위안의 가격으로 주식을 사서 보유하고 있는데 주가가 하락할 수 있다고 투자자가 판단하면 행사가격이 10위안인 풋옵션을 매수할 수 있다. 주가가 계속 상승하면 투자자는 주가 상승으로 인한 이익을 누릴 수 있습니다. 주가가 10위안 아래로 떨어지면 투자자는 옵션을 행사하고 10위안으로 매도할 수 있습니다.

따라서 위 풋옵션은 투자자를 위한 보험과도 같으며, 투자자가 지불하는 프리미엄은 지불한 프리미엄과 동일합니다. 마찬가지로, 투자자가 시장 추세에 대해 확신이 없을 때 먼저 콜옵션을 구매하여 부족 위험을 피할 수 있습니다. 이는 보유 현금을 위해 보험을 구매하는 것과 같습니다.

2. 주식 매수

투자자는 더 낮은 행사 가격으로 풋옵션을 매도하여 더 낮은 주식 매수 가격을 확보할 수 있습니다(즉, 행사 가격이 원하는 가격과 같거나 가깝습니다). 주식을 사세요).

만기 시 주가가 행사가격보다 높으면 일반적으로 옵션은 행사되지 않으며, 투자자는 옵션 매도를 통해 프리미엄을 얻을 수 있습니다. 만기일 주가가 행사가격보다 낮은 상태에서 옵션이 행사되면 투자자는 해당 주식을 당초 확정된 행사가격으로 매수할 수 있으며, 프리미엄 수익으로 인해 실제 비용은 감소하게 된다.

3. 콜 옵션 매도를 통한 주식 보유 수익률 제고

투자자가 주식을 보유할 때 만기 시 주가 상승 가능성이 낮을 것으로 예상되면 더 높은 행사 가격으로 옵션을 매도할 수 있습니다. 옵션은 프리미엄 수입을 모으고 주주 수익을 향상시킵니다. 만료 시 주가가 상승하지 않는 경우 일반적으로 옵션은 행사되지 않으며 투자자는 프리미엄 수익을 얻게 됩니다. 만기일에 주가가 행사가격을 초과하여 크게 상승하면 매도한 콜옵션이 행사됩니다. , 투자자는 보유 주식을 더 높은 행사 가격에 판매하여 프리미엄 수익을 얻게 됩니다.

4. 조합 전략 거래를 통해 다양한 위험 및 수익 조합을 형성하세요

옵션의 유연한 포트폴리오 투자 전략, 투자자는 행사 가격이나 만료일이 다른 콜 옵션과 풋 옵션의 다양한 조합을 통해 다양한 시장 상황에 따라 다양한 위험과 수익 조합을 형성할 수 있습니다. 투자자는 특정 전략의 적용에 대해 심층적으로 이해할 수 있습니다.

5. 레버리지를 활용한 장단기 거래를 수행합니다.

예를 들어, 투자자는 시장에 대해 낙관적이거나 투자할 때 투자자가 특정 주식 구매 결정을 내리기 전에 일정 기간 동안 관찰해야 하고 동시에 공매도를 원하지 않는 경우 콜 옵션을 구매할 수 있습니다.

투자자들은 구매 가격을 고정하거나 수익과 위험을 확대하기 위해 소규모 투자를 통해 보험료를 지불합니다.