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재산 융해 메커니즘이란 무엇입니까?
발표된 중국판 지수 융해 규칙에 따르면 A 주 융해표의 지수는 상해 깊이 300 지수이다.
용융 임계값은 5% 와 7% 입니다. 지수가 5% 용해를 트리거한 후 융해 범위 내 증권정지 15 분. 그러나 이후 (14:45 부터 15:00 까지) 5% 또는 하루 종일 7% 를 트리거하면 거래가 마감까지 일시 중지됩니다.
질문 2: 용융 메커니즘은 무엇을 의미합니까? 기본적으로 인위적으로 조건을 설정하고, 일단 맞으면 개입한다. 예를 들어, 인위적으로 설정된 지수가 몇 퍼센트 이상 떨어지면 거래가 중단된다. 。 。
질문 3: 주식의 용해 메커니즘은 무엇입니까? 소위' 융해' 제도란 변동률 구간이 규정된 포인트 수에 닿으면 거래가 일정 기간 중지되거나 거래가 계속될 수 있지만 가격구간은 규정된 포인트 수를 초과할 수 없는 거래제도다. 이 상황은 과도한 전류가 통과할 때 퓨즈가 녹고 가전제품이 보호되기 때문에 퓨즈시스템이라고 시각적으로 불린다. 예를 들면: 1, 융해 기간 주가가 일방적인 시세를 계속 유지하면 시장에 어느 정도 공황을 초래할 수 있기 때문에 융해 가격에 상당한 액수의 명세서를 축적할 수 있어 융해 기간이 지난 후 직접 봉인을 하게 될 수 있어 시장 위험을 어느 정도 확대할 수 있다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 2. 융해 기간 동안 주가가 안정되거나 조정, 융해 시동으로 인한 시장 격동도 평온해질 것으로 보인다. 용해가 끝나면 주가 선물은 평온해질 것이다. 3. 융해 기간 동안의 명세서는 실시간 시장 인기의 유효 지표로 사용될 수 있으며, 종료 후 상황은 전표 수와 거래 상황에 따라 대략적으로 판단해야 한다. 예를 들어, 시장이 시세의 지속에 대해 자신이 있다는 것을 보여 주는 대량의 계산서가 있기 때문에 이런 관성 하에서 가격이 계속 일방적으로 이어질 수 있습니다. 반면 융해 가격만 건드리면 신고서에 뚜렷한 긍정적인 의도가 없다면 실시간 시세에 강한 충동이 없다고 판단할 수 있다. 대외교류에서' 융해' 제도는 두 가지 형식, 즉' 융해' 와' 융해' 가 있다. 전자는 가격이 융해점에 닿은 후 얼마 동안 거래를 중단하는 것을 말한다. 후자는 가격이 융해점에 닿은 후 한동안 거래를 계속할 수 있지만 견적은 융해점으로 제한된다는 뜻이다. 하락한 시장에서 격렬하고 무질서한 가격 변동은 선물과 현물시장에 대한 파괴력이 상승하는 시장보다 더 크다. 따라서 외국 증권 선물 시장에서 사용되는 융해 메커니즘은 대부분 하락 시장에만 사용되며 상승 시장은 포함되지 않는다. 주가 선물은 주식지수를 바탕으로 한 금융상품이다. 외국의 많은 선물거래소의 관련 주가 선물계약에 채택된 융해 메커니즘도 주식시장 거래의 융해 상태를 고려하여 상응하는 선물을 실현한다. "중국 금융선물거래소 위험통제관리방법" 에 따르면 채택된 융해메커니즘은' 융해지속' 형식이며 상승과 하락시세가 모두 적용된다. 특히 매일 개장한 뒤 주가 선물계약 신고가격이 융해가격 (전거래일 결산가격의 6%) 에 닿아 5 분 동안 지속되고 융해메커니즘이 가동돼 5 분 동안 지속됐다. 이 기간 동안 거래 신고는 청산 우선, 시간 우선 원칙에 따라 융해 가격 구간에서 계속 거래를 진행할 것이다. 융해 메커니즘은 하루에 한 번만 시작되며, 수거 30 분 전에는 융해 메커니즘이 없고, 마지막 거래일에도 융해 메커니즘이 없다. 상승 하락 정판 폭은 전거래일 결산가의 10% 로, 마지막 거래일에는 상승과 하락폭이 20% 로 확대됐다.
질문 4: "퓨즈 메커니즘" 의 역할은 무엇입니까? 땅값이 내릴까요? 융해 메커니즘' 은 1 일 또는 일정 기간 동안의 가격 변동 구간에 대한 간격 제한을 설정하는 것이다. 일단 거래가격이 구간의 상한과 하한에 닿으면, 거래는 일정 기간 동안 자동으로 중단될 것이다.
융해 메커니즘' 은 가격 제한 제도로, 당초 가격의 급격한 변동으로 주식시장이 붕괴되는 것을 막기 위해 시행되었다.
따라서 그 개념은 "드롭" 단어에만 국한되지 않습니다.
융해 메커니즘의 기능은' 주식시장 재난' 을 방지하는 것이지만, 그것은 시장가격 발견 기능을 손상시킨다. 융해 메커니즘 하에서 시장 가격은 거래자의 거래 의지를 제때에 반영하지 않아 가격 왜곡과 유효성 하락으로 이어지기 쉽다.
땅값이 떨어질 수도 있고, 집값이 떨어질 수도 있다는 설법. 이론적으로는 확실히 이렇다. 가격 책정의 관점에서 볼 때, 원가 가격 책정 방법 하에서, 원가 하락은 더 낮은 제품 가격이 여전히 수익성이 있다는 것을 의미한다. 그러나 현실은 그렇지 않다. 같은 섹터, 심지어 같은 구획, 부동산상들이 지은 집 가격도 다르다. 용적률, 건물의 등급 포지셔닝, 보조시설 등 많은 요인들이 가격에 영향을 미치고 있다.
질문 5: 용융 메커니즘은 무엇입니까? 체조를 뜻합니다. 금융사고 좌석입니다.
비정규 금융 중지 도구
질문 6: 주식 시장 지수의 용해 메커니즘은 무엇입니까? 시장 변동 위험을 방지하기 위해 우리 증권 시장 거래 메커니즘을 더욱 보완하고, 시장 질서를 유지하고, 투자자의 권익을 보호하고, 증권 시장의 장기적이고 안정적이고 건강한 발전을 촉진하며, 중국증권감독회의 동의를 거쳐 상하이 증권거래소, 선전 증권거래소 (이하' 상교소') 및 중국 금융선물거래소 (이하' CICC') 가 유보할 예정이다
지수 융해 메커니즘의 전반적인 안배는: 상하이와 심천 300 지수 일일 변동이 일정 임계값에 도달했을 때, 상하이와 심천 거래소에 상장된 모든 주식, 전환채권, 분리가능 채권, 스톡옵션 등 주식 관련 품종이 거래를 중단하고 CICC 의 모든 주가 선물 계약은 거래를 중단한다는 것이다. 정지 시간이 끝나면 상황에 따라 직접 복판이나 결판을 할 것이다. 지수 용융 메커니즘 프로그램의 요점과 주요 고려 사항은 다음과 같습니다.
1. 상하이와 심천 300 지수를 지수 용해의 기준 지수로 사용합니다. 주요 고려 사항: 첫째, 교차 시장 지수가 단일 시장 지수보다 우수합니다. 시장 간 지수는 A 주 시장의 전반적인 변동을 전면적으로 반영하는 반면, 단일 시장 지수는 주로 특정 시장의 운영을 반영합니다. 둘째, 교차 시장 지수 중 상하이와 심천 300 지수를 선호한다. 현재 A 주 시장 투자자들이 비교적 잘 알고 있는 교차 시장 지수는 상하이와 심천 300 지수 (구성 주식은 중대형 주식 위주) 와 중증 500 지수 (구성 주식은 중소주 위주) 이다. 심도 300 지수의 시가커버율과 추적지수 제품의 수량과 규모는 모두 중증 500 지수보다 크다.
2. 5% 와 7% 의 지수 융해 임계값을 설정합니다. 상승과 하락이 모두 녹고, 일내 파일별 융해는 최대 1 회까지만 트리거됩니다. 주요 고려 사항: 첫째, 5% 를 첫 번째 문턱으로 하여 냉정기 설정 및 정상 거래 유지의 이중 요구를 충족시킬 수 있습니다. 7% 를 트리거하는 경우는 드물지만 예방이 필요한 중대한 이상 상황이므로 함께 고려해야 한다. 둘째, 양방향 용해는 과잉 거래를 억제하고 시장 변동을 통제하는 데 더 유리하다. 국내 시장은 신흥과 전환 단계에 있으며, 투자자 구조는 중소 소매 위주로 가격 양방향 변동이 크다. 공황성 하락과 과잉 상승이 발생했고, 사고로 인한 단기적 대폭 상승이 있었다. 따라서 시장이 폭등할 때 시장의 흥분을 안정시키고, 투자자들이 시장 상승에 과도하게 반응하는 것을 막고, 투자자들에게 현재의 가격이 합리적인지 더 확인할 수 있는 시간을 더 주어야 한다.
셋째, 지수 용융 시간을 점진적으로 결정한다. 5% 융해 임계값이 트리거되면 거래가 30 분 동안 일시 중지되고 융해가 끝난 후 * * * 입찰이 진행되어 당일 거래가 재개됩니다. 14:30 당일 또는 이후에 5% 퓨즈 임계값이 트리거되고 당일 언제든지 7% 퓨즈 임계값이 트리거되면 트랜잭션이 재개될 때까지 일시 중지됩니다. 15:00 거래가 재개되지 않은 경우 관련 증권의 종가는 해당 증권 당일 마지막 거래 1 분 전 모든 거래 (마지막 거래 포함) 의 가중 평균 가격이며 옵션 계약의 종가는 여전히 관련 규칙에 따라 집행됩니다.
넷째, 특별한 시간의 안배. 첫째, 오픈 디스크 * * * 입찰 단계는 용해되지 않습니다. 개점 지수가 5% 의 임계값을 트리거한 경우 9 시 30 분에 융합을 실시하여 30 분 동안 거래를 일시 중지합니다. 개점 지수가 7% 의 임계값을 트리거하면 9:30 이 융해되어 거래가 마감될 때까지 일시 중지됩니다. 둘째, 오전에 융해 기간이 부족하여 오후에 개장한 후 보충하고, 정오 마감 시간은 융해 기간에 포함되지 않아 투자자가 신고를 조정할 수 있도록 합니다. 셋째, 용융 메커니즘은 하루 종일 유효합니다. 국내 A 주 시장이 꼬리판에서 비이성적으로 크게 변동하기 쉽다는 점을 감안하면 A 주는 꼬리판에서 여전히 녹는다. 넷째, 주가 선물은 출납일에만 오전에만 융해되고, 5% 나 7% 로 인한 정지는 오후에 거래가 재개되어 주가 지수 선물 계산 결산 가격이 순조롭게 인도될 수 있도록 한다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 계절명언)
동사 (verb 의 약어) 지수 융해 범위와 전류 연계. 용해가 트리거되면 상하이와 심천 거래소는 주식, 기금, 전환 사채, 분리 가능한 채권, 스톡옵션 등 주식 관련 품종의 전체 시장 거래를 중단한다. 구체적인 융해증권은 공고를 기준으로 한다. 주가 선물 모든 제품은 동시에 거래 (심심 300, 중증 500, 상하이 50 주가 선물 포함) 를 중지하지만 국채 선물은 정상적으로 거래된다.
퓨즈와 서스펜션 사이의 연결 배치를 나타냅니다. 상장회사가 주식 정지를 신청한 후 복판이 필요하고, 신주 상장이 임시로 보류된 경우, 복표 시간이 지수 융해와 정확히 일치하는 경우 지수 융해가 끝날 때까지 계속해야 한다. 지수 용해가 끝나고 관련 주식 정지 시간이 채 안 되면 계속 카드를 정지해야 한다. ...>& gt
질문 7: 용융 메커니즘은 도대체 무엇입니까? 퓨즈 메커니즘 (fuse mechanism) 은 계약이 상승폭 제한에 도달하기 전에 계약에 대한 융해 가격을 설정하여 일정 기간 동안 이 가격 범위 내에서만 거래할 수 있도록 하는 메커니즘입니다.
이 메커니즘은 글로벌 금융시장의 주식거래 보호 메커니즘에서 비롯된다. 즉, 거래 과정에서 가격 변동이 한정된 목표에 도달할 때 일정 기간 동안 거래가 중단된다. 과도한 전류가 통과할 때 퓨즈를 녹여 가전제품을 손상으로부터 보호하는 것과 비슷하다.
관련 부서의 동의를 얻어 중국 증권시장은 20 15 년 2 월 4 일 지수 용해 관련 규정을 공식 발표하고 20 16 년 2 월 4 일에 정식으로 발효했다.
퓨즈 메커니즘의 시작 조건은 다음과 같습니다.
매일 개장한 후 한 계약의 신고 가격이 융해 가격에 닿을 때마다 그 계약의 융해 메커니즘이 작동한다. 당신은 오늘 채영 인터넷 학교에 가서 관련 과목을 볼 수 있습니다. 매우 유익하고 저렴합니다.
질문 8: 주식 시장의 용융 메커니즘은 무엇입니까? 융해' 메커니즘은 선물거래에서 변동률 구간이 규정된 포인트 수에 닿으면 거래가 일정 기간 중지되거나 거래가 계속될 수 있지만 가격구간은 규정된 포인트 수를 초과할 수 없는 거래제도다. "용해" 메커니즘을 설립하는 목적은 거래의 위험을 통제하기 위해서이다. 융해 메커니즘은 20 16 1 에서 본격적으로 시행되고, 상하이와 심천 300 지수가 5% 이상 오르락내리락하며, 15 분이 정지된다. 깊이가 300 상승폭이나 하락폭이 7% 를 넘을 때, 교역 시간을 중지하고 파장한다. 융해 메커니즘은 CICC 가 외국 경험과 중국 자본시장의 실제 상황을 참고하는 기초 위에서 만든 제도 혁신 중 하나이다. 국내 주식 거래와 상품 선물 거래에는 융해 메커니즘이 없다. 금융선물 혁신 발전 초기에 중국 금융선물거래소는 융해제도를 중요한 위험관리제도로 도입하여 위험을 더 잘 통제하기 위한 것이다. 융해 메커니즘의 설립은 시장 거래에 완충기를 제공한다. 본질적으로 폭락정판제도가 열리기 전에 과도기 수문을 설치해 시장에 어느 정도 냉정한 시기를 주고 투자자들에게 위험을 미리 알리고 관련 위험 통제 수단과 조치를 취해 시간과 기회를 얻는 것이다. 주식시장에만 단기적인 영향을 미칠 뿐이다. 첫째, 시장의 거래 위험에 대한 경보를 제공하여 위험의 돌발성과 심각성을 효과적으로 방지합니다. 두 번째는 거래 위험을 통제하기 위해 사고 시간과 운영 시간을 얻는 것입니다. 셋째, 선물 시장의 가격 시대에 따른 유동성 하락을 없애는 데 도움이 된다. 넷째, 거래 위험을 점진적으로 해결하기 위한 제도적 보장을 제공한다. 오늘 보험 개념이 강해질 것이고, 시장 안정 체계의 표현은 주로 보험 개념주에 달려 있다. 중국 주식시장의 투자자 구조가 불합리하고, 투자 이성이 높지 않고, 보조제도가 미비한 것이 주식시장의 폭락의 근본 원인이다. 융해 메커니즘은 주식시장의 비상문제를 해결했지만, 중국 주식시장의 근본적인 문제를 해결할 수는 없다. 투자자들이 예상이 좋지 않고 자신감이 떨어지면 융해 메커니즘을 채택해도 주식시장의 하락 추세를 막을 수 없다.
질문 9: 주식 시장이 융해 메커니즘을 시작하는 것은 무엇에 달려 있는가? 현재 주식시장 융해 메커니즘은 아직 정식으로 시행되지 않았다. 즉, A 주가 당일 시장 변동이 마이너스 7% 를 초과하거나 초과하면 시장은 융해점에 도달한 시간에 따라 다른 정지 조치를 취한다는 뜻이다.
질문 10: 지수 용해 메커니즘은 무엇을 의미합니까? 융해 메커니즘 (CircuitBreaker) 은 계약이 상승폭 제한에 도달하기 전에 계약에 대한 융해 가격을 설정하여 일정 기간 동안 이 가격 범위 내에서만 거래할 수 있도록 하는 메커니즘입니다. 외국 융해 제도는' 융해' 와' 융해' 의 두 가지 형태가 있다. "융단" 이란 가격이 융점에 닿을 때 다음 기간 동안 거래를 중단하는 것을 말합니다. "융해" 란 가격이 융점에 닿으면 후속 기간 동안 거래가 계속되지만 견적은 융점으로 제한된다는 의미입니다. 주식 거래에서' 융해 메커니즘' 은 변동폭이 규정된 수준에 도달했을 때 일정 기간 동안 거래를 중단하는 메커니즘을 가리킨다. 예를 들어, 미국 주식의' 융해 메커니즘' 은 스탠다드 푸르 500 지수가 5% 하락하여 15 분 동안 중단되었다. 10% 급락할 때 일시적으로 정지 1 시간 20% 폭락했을 때 주식시장은 휴시장 1 일.