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거북선물거래법
그러나, 현재 그렇게 많은 사람들이 거북이 거래 규칙을 연구하고 있다. 나의 관점은 일가의 말만을 대표할 뿐 편파적일 수밖에 없다. 한번 봅시다.
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일반적으로 거북 거래 규칙에서 왜 변동성으로 창고 부분을 분리해야 합니까?
나는 이것이 주로 창고 크기가 이미 거북이의 파동 속에서 설계되었기 때문이라고 생각한다. 창고 크기는 정지 손실 규칙과 관련이 있습니다. 따라서 파동의 표상 아래 창고를 올리는 과정은 사실 위험통제 관리를 핵심으로 하는 조작 행위이다. 하지만 여기에는 깊은 것들이 숨겨져 있습니다.
다음으로 나는 나의 관점을 전개할 것이다.
먼저 거북의 개창 규칙을 말한 다음, 가창에 대해 더 토론하자.
거북이의 초기 창고 건설 규칙은 두 부분으로 이루어져 있는데, 이 책은 다음과 같이 입시장 전략이라고 불린다. (윌리엄 셰익스피어, 거북, 바다거북, 바다거북, 바다거북, 바다거북)
간단히 말해서, 거북이는 당칠통로를 돌파하여 창고 개설 신호를 보내는 것이다.
하지만 우리가 주의해야 할 한 가지는. 거북이의 두 시스템 중 시스템 2 만이 창고 추가 규칙을 언급했다. 시스템 1 신호 식별만 논의. 여기서는 편폭을 낭비하지 않고 거북이의 원문을 붙이지 않는다. "거북이" 라는 책을 찾아보시는 것을 추천합니다. 이 단락은 책의 232 면에 있다.
여기서 나는 먼저 단거리 여행을 할 필요가 있다고 생각한다. 거북 시스템 1 을 먼저 말씀드리겠습니다.
시스템 1 구분 신호의 유효성, 각각 수익성 돌파와 적자 돌파. 이 책에는 다른 돌파구가 정의되어 있지 않기 때문에 일단 시스템 1 이 거래 신호를 보내면 이 신호에 대한 후속 판단은' 수익 돌파' 와' 손실 돌파' 의 이원적 정의일 뿐이라고 이해할 수 있다. 이것은 직위가 수익성이 있는지 여부와 무관하다.
원래 단어를 살펴 보겠습니다. "마지막 돌파구가 이익 돌파구 (즉, 이익 거래) 라면 시스템 1 현재 입장 신호는 무시됩니다."
문자 그대로, 당칠안전채널 자체가 새로운 최고치나 최저치를 묘사하고 있기 때문이다. 만약 가격이 당기안세로의 고점 (예: 상승) 을 돌파한 것이라면, 가격이 최고치를 올리는 과정은 시스템이 끊임없이 신호를 보내는 것으로 볼 수 있다. 거북이는 매번 최고치마다 많이 할 수 없다. 그래서 첫 번째 돌파구에만 매입한다. 이 신호는 유효한 신호로 간주됩니다. 앞으로 돌파하면 더 이상 사지 않을 것이다. 즉, 시스템 1 은 창고만 있고 창고는 없을 가능성이 더 높습니다.
결손 돌파의 정의를 다시 한 번 살펴봅시다. 돌파일 이후 가격이 창고를 가지고 이윤을 남길 기회가 있기 전에 2N (10 일 탈퇴 규칙에 따라) 을 불리하게 바꾸면 적자돌파로 간주된다는 것입니다.
이는 실제로 창고를 지을 때 불리한 방향의 2N 위치에 초기 정지 손상이 설정되었음을 의미합니다. N 의 의미를 모르는 친구는 서두르지 마세요. 나중에 자세히 말씀드리겠습니다. 이제 우리는 일시적으로 N 을 N 개의 최소 가격 변화로 해석합니다.)
이 초기 중지 손실이 트리거되면 이 작업을 생성하는 돌파구 신호를 손실 돌파라고 합니다.
규칙에 따르면 시스템 1 오픈 기회를 기다리고, 초기 중지 손실을 설정하고, 완료 거래를 지속적으로 추적하는 것을 볼 수 있습니다.
시스템 2 의 입문 규칙을 살펴 보겠습니다.
"가격이 55 일의 고점을 넘으면 거북이는 해당 상품에서 한 단위를 사서 여러 개의 위치를 세울 것이다. 최근 55 일 동안 가격이 최저가로 하락했다는 신호가 나오면 거북이는 한 단위를 팔아 공패를 세울 것이다.
시스템 2 의 경우, 모든 돌파구는 마지막 돌파구가 결손이든 이윤이든 상관없이 효과적인 신호로 간주된다. ""
시스템 2 에서는 이익 돌파나 손실 돌파를 더 이상 고려하지 않는다. 돌파구라면 의미가 있다고 생각한다.
왜요 !
왜 시스템 1 구별해야 합니까, 시스템 2 는 구별하지 않습니까?
내 의견으로는, 이 질문에 대답해야만 거북이 창고의 논리를 더 깊이 이해할 수 있다.
거북이의 시스템 1 과 시스템 2 는 본질적으로 두 세트의 추세 추적 시스템입니다. 하나는 매개변수가 작은 민감한 시스템이고, 다른 하나는 매개변수가 큰 느린 시스템입니다.
느린 시스템보다 민감한 시스템은 더 많은 신호를 보냅니다. 시장의 일방적인 추세가 많지 않기 때문에, 그런' 적당히' 변동은 시스템 1 을 자주 청소하기 쉽다.
표준적인 일방적 추세라도 과정에서 큰 역운동이 불가피하다. 이런 역운동은 이윤의 포지션을 종식시킬 뿐만 아니라 반대 방향으로 창고를 짓는 신호까지 줄 수 있다. 그러나 이러한 반대 방향의 개방 신호는 일반적으로 2N 진폭의 손실을 초래할 수 있습니다.
거북 자체는 이미 민감한 시스템의 불안정성을 고려했다고 할 수 있다. 따라서 시스템 1 에 위치를 추가하지 않습니다. 이것은 우리에게도 유용하다. 즉, 민감한 매개변수로 구성된 시스템에서 빈번한 창고를 통해 추세를 포착하지 않는 것이 좋습니다.
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다음으로, 시스템 2 증창의 사고방식을 논의하기 전에 먼저 몇 가지 준비를 하세요.
가창 규칙을 토론하기 전에, 먼저 거북이의 창고 위치 계산과 정지 손실 규칙을 검토해 봅시다.
거북이는 거래의' 실제 변동 구간 평균 (ATR)' 을 계산하고 자금의 인출 구간과 결합하여 주문 수량을 계산합니다. 이것은 거북이가 파동과 위험통제를 결합하는 사고방식을 보여준다! 나는 이것이 미래 지향적 인 생각이라고 생각한다. 이 생각은 내 문장' 건화물' 에 있다! 선물 초보자에게 간단하고 사용하기 쉬운 자금 관리 방법을 이야기하는 것도 관련되어 있다.
다음으로 구체적인 레시피와 기존 문제에 대해 논의해 보겠습니다.
실제 평균 변동 범위 (ATR) 를 계산하려면 먼저 실제 변동 범위 (TR) 를 계산해야 합니다.
공식은 다음과 같습니다.
TR = MAX(H-L, H-PDC, PDC-L)
H- 당일 최대 가격; L- 당일 최저 가격; PDC- 이전 거래일의 종가, 약칭: 이전 종가.
간단히 말해 고저가차, 최고가와 전가의 가격차, 전가와 최저가의 가격차 중 더 큰 수를 찾아내 오늘의 실제 변동구간 (TR) 으로 삼는다. 이것은 매일 파장한 후에 계산해야 한다. ) 을 참조하십시오
여기에 문제가 있다: 현대시장으로서 유동성이 큰 많은 품종의 TR 은 보통 이날 최고가와 최저가의 차이다.
이제 구조도를 살펴보겠습니다.
극단적인 경우는 예외인데, 예를 들면 설날, 국경일 휴가 후에 개업한다. 이런 전종가가 당일 고저가 아닌 예는 오늘날의 선물시장에서 쉽게 나타나지 않는다. 그래도 ATR 계산의 평균화로 최종 결과 계산에 큰 영향을 주지 않습니다.
나는 왜 거북이가 TR 을 계산할 때 이전 가격을 고려해야 하는지 궁금했다. 당시 시세 때문인지 일선 급에서 큰 점프가 일어나는 것이 더 흔했다. 격차 규모를 위험 통제 모델로 계산하기 위해서는 이전 가격과 당일 고저 가격의 차이를 비교해서 큰 것을 취해야 한다.
사실, 이 일방적 인 관점에서 거북 시스템이 현재 시장 리듬과 다르다는 것을 알 수 있습니다. 오늘 시장의 변동 구간을 계산할 때도 시대와 함께 발전해야 한다. 그러나 원거북의 이 단계 계산도 불가능한 것은 아니다.
그러면 N 값을 계산하는 공식에는 두 번째 문제가 있습니다. 다른 시작 날짜를 선택하면 계산된 N 값이 달라집니다.
먼저 n 의 계산 공식을 살펴 보겠습니다.
N = (19 × PDN+TR)/20
이전 거래일의 PDN- N 값 TR-오늘의 실제 변동 폭.
"공식에는 전날의 N 값이 필요하기 때문에 N 을 처음 계산할 때는 이 공식을 사용할 수 없고 실제 변동 구간의 20 일 단순 평균만 계산할 수 있습니다."
즉, 다른 시작 날짜를 선택하면 해당 시작 N 값이 달라집니다.
원문의 데이터를 예로 들어 보겠습니다.
N 의 첫 번째 값은 실제 변동 구간 TR 의 20 개 평균으로 계산되기 때문에 날짜마다 평균의 간격이 다르기 때문에 구체적인 숫자는 분명히 다를 것이다. 다음 N 값은 모두 이 기본 N 값을 기준으로 계산되므로 오차가 있을 수 있습니다.
그래서 현재 많은 소프트웨어의 ATR 계산은 20 TRs 의 평균을 직접 사용하는 것이다. 기계적인 복사 n 의 공식이 아닙니다.
그래서 거북이는 차이를 내기 위해 우리도 N 이라고 부르는 것을 계산했다. 그리고 단순히 TR 평균으로 계산했다. (알버트 아인슈타인, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 거북이명언) 나중에 ATR 이라고 부르겠습니다.
거북이들은 N 을 받으면 그것을 사용하여 주문량을 계산한다.
공식은 다음과 같습니다.
포지션 크기 단위 = 65438+ 계정의 0%/(n× 포인트 값)
책의 예를 사용하여 계산합니다.
N = 0.0 14 1 일 때 ： 계좌 규모 = 1 000,000 달러 민간 연료점 가치 = 42,000 달러
위치 크기 단위 =1000 000 ×1%/(00141× 42000) =/
16 계약으로 반올림했습니다.
자, 이제 위의 문장 토론 시스템 1 에서 언급한 초기 정지 손상을 회상해 보겠습니다. 즉, 2N 의 정지 손실 공간입니다.
만약 16 계약을 초과하여 중지 손실이 2N 으로 떨어지면 거래 손실은16× 42000 × 2 × 0.0/KLOC-입니다.
비율을 다시 계산해 봅시다:18950.4÷1000 000 ×100% =1.895%
여기서 분명히 해야 할 것은 거북이의 멈춤 손상이 실제로 펀드 관리에 부합한다는 것이다. 그 목적은 시장의 변동 폭에 따라 가능한 한 시장을 수용하는 전제하에 단일 자금 손실을 총 자금의 2% 이내로 통제하는 것이다.
거북이를 처음 분석한 친구를 곤혹스럽게 하기 쉽다. 시장 변동, 위험 통제 계산 (주문 수량 계산을 통한 계산), 중지 손실 지점 확인 등의 여러 작업을 한 번에 처리하는 것과 같습니다.
그렇다면, 이것은 우리 문제의 가창과 무슨 관계가 있습니까?
여기에는 두 가지 측면이 포함되며, 우리는 계속 토론할 것이다.
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먼저 책 속의 예부터 시작합시다.
책의 236 면에 나오는 "중지 손실 기준" 에 관한 단락은 다음과 같습니다.
가창의 창고는 모두 초기 위치에서 1/2N 의 구간으로 누적되는 것을 볼 수 있습니다. 정지 손실 가격은 입장 가격 2N 반전의 위치입니다.
즉, 새로운 창고를 열 때마다, 거래 후 시세가 되돌아가면, 정지를 하면, 거래는 총 자금의 2% 를 잃게 된다.
우리는 하나씩 계산했습니다.
네 번째 단위: 30.10-27.70 = 2.4; 2.4 ÷ 1.2 = 2(N)? (N= 1.2)
세 번째 단위: 29.50-27.70 =1.8; 1.8÷1.2 =1.5 (n)
두 번째 단위: 28.90-27.70 =1.2; 1.2÷1.2 =1(n)
첫 번째 단위: 28.30-27.70 = 0.6; 0.6 ÷ 1.2 = 0.5 (뉴턴)
총 손실: 2+ 1.5+ 1+0.5 = 5 (N)
즉, 4 개 단위의 창고 건설의 총 위험은 이론적으로 5% 이다.
즉, 거북이의 창고는 실제로 총 위험 통제를 고려한 기초 위에서 단계적으로 증가하는 것이다.
상승할 때마다 1/2N, 시세가 앞당겨 되돌아갈 수 있어 새로운 매입 위치를 트리거할 수 없다. 이렇게 하면 손실의 기회 비용을 어느 정도 낮출 수 있다.
예를 들어, 큰 접시는 두 번째 주식만 가동한 다음 되돌아갔다. 이 시점에서 두 단위 모두 정지 손실, 총 위험 3.5% 입니다. 초기 시작 위치에서 두 단위 (한 단위 아님) 를 직접 구매하면 총 위험은 4% 입니다 (초기 정지 손실은 낮지만). 이렇게 하면 입장 창고는 더 불리하지만, 같은 창고에서는 총 위험이 더 적다. 그리고 시장이 두 번째 매입위치에 도달할 수 있다는 점에서 가격이 첫 번째 위치에만 도달할 때보다 잠재력이 더 강하다.
우리는 이렇게 생각할 수 있다. 큰 접시가 10% 로 올랐을 때, 우리는 아직 아무런 느낌이 없을 것이다. 큰 접시가 20% 올랐을 때, 우리는 시세를 시작할 가능성이 있다고 느꼈다. 시장이 30% 상승할 때, 우리는 상승 추세가 올 것이라고 확신한다. 더 넓은 시장이 40% 상승할 때, 우리는 상승 추세에 있다. 큰 시장이 100% 올랐을 때, 우리는 이미 큰돈을 벌었다.
이것은 긍정적인 피드백 사고의 핵심이며, 모든 동종 강화는 계속 강화되고 있는 것으로 여겨진다. 그래서 거북이의 창고는 긍정적인 피드백 사고의 구체화로 해석될 수 있다.
두 번째 레벨:
페스는 책에서 말했다:
이는 추세가 나왔지만 충분한 돈을 벌지 못하면 거북이들이 결국 손해를 볼 수 있다는 것을 보여준다.
이것은 두 가지 측면에서 나타난다: 하나는 추세를 반드시 파악해야지, 놓치면 안 된다. 다른 하나는 파악한 추세이니 반드시 최대한 많이 벌어야 한다.
그래서 거북이는 시스템 2 를 설치했습니다. 더욱 주저하는 시스템을 통해 필연적인 추세를 파악하다. 시스템 1 이 두드려도 시스템 2 는 반드시 추세를 파악한다.
그러나 추세를 파악하는 것만으로는 충분하지 않다. Faith 의 하위 텍스트는 시스템 시동이 느리면 대세 추세를 나타낼 가능성이 시스템 1 보다 크다는 것입니다. 그럼, 반드시 창고를 올리는 모델을 시도해 보고, 가능한 이윤을 파악해야 한다.
이러한 관점에서 시스템 2 에 창고가 있고 시스템 1 이 없는 이유를 설명합니다.
두 시스템의 기능이 다르기 때문에: 시스템 1 시장을 파악하면서 소음을 최소화하십시오. 시스템 2 는 시장을 파악하고 위험을 통제하는 전제하에 가능한 많은 돈을 버는 것이다.
글쎄, 반나절 동안, 그리고 마지막으로 대답을 요약 했다.
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거북의 창고 방법은 왜 변동을 구간으로 하는가?
거북이의 창고는' 상대적 확정' 시장에 대해' 중시' 하는 행위라고 할 수 있다.
파동이 있는 창고를 늘리고, 한편으로는 시스템 2 의 신호에 따라 시세를 다시 선별하여 불필요한 중창고를 피한다. 반면, 각 입장의 창고에 대한 초기 정지 손실 서비스를 설정하면 개별 위험과 총 창고 위험을 보다 쉽게 제어할 수 있습니다.
시도해 보면 변동성이 큰 창고 패턴을 유연하게 조정할 수 있다. 위험을 통제하고 시장을 파악하는 두 가지 기본 원칙만 병행할 수 있다면. 예를 들어, 시스템 2 로 돌파할 경우, 돌파 위치는 1/2N 이상 재창고여야 합니다. 또는 20 일 당통로의 궤도쪽에 2N 의 창고를 입장창고로 추가해 20 일 당통로의 퇴장 트랙을 추적해 제 4 창고를 메웠다.
결론적으로, 거북이의 눈에는 추세가 많지 않아 놓칠 수 없고, 반드시 최대한 많이 벌어야 한다. 형식에 관해서는, 이 두 가지 기본 원칙을 준수하기만 하면 우리는 융통성이 있을 수 있다.
그래, 이렇게 많이 말했어. 사실 서너 단락은 요약할 수 있다. 그러나 서너 단락만 있다면, 어떤 사람들은 이해하지 못할 수도 있다. 이 문장 을 빗어 내 생각 으로 삼다.
만약 네가 나의 문장 () 에 동의한다면, 나를 도와 전달해 주세요. 더 많은 관심 있는 친구들에게 보여 주세요. 만약 나의 문장 이 너에게 더 많은 깨우침을 줄 수 있다면, 나는 크게 영광이 될 것이다.