은 TD 및 LME 시장 간 차익 거래에 관한 질문

소차는 부근의 교부월계약을 매입하면서 동시에 장기 교부월계약을 판매하는 차익 행위를 일컫는 말로, 장기 차익이라고도 한다. 곰 가격차는 최근 교부월계약을 팔고, 장기 교부월차익 () 을 매입하며, 역차익 () 이라고도 한다.

소가 흩어지는 것은 사실 문제의 정의이다. 만약 당신이 정말로 이것이 큰 우시장이라는 것을 안다면, 직접 사세요. 현금 부족이 더 좋을 수도 있고, 보통 최근 몇 개월 동안, 그래서 우리는 가까운 거래를 구입하고 버리는 것으로 이익을 얻을 수 있을 것이다.

Br/>; 소산은 세분화할 수 있다.

(1) 장기 외환시장의 우시장 가격 차이.

A. 무위험 차익 거래.

긍정적 무위험 차익 거래 기회의 경우 절대값이 비용보다 큽니다. 이때 최근 월장계약과 원월단계약은 같은 위치에 있다. 소통이 맞물리면 선물시장에서 평창의 이윤 교부를 헤지할 수 있고, 다음 달에는 여전히 수익이 없다. 가까운 달 창고 명세서와 먼 달 만기 창고 명세서를 개설할 수 있어 무위험과 수익을 얻을 수 있다.

무위험 차익 거래는 두 가지 점에주의를 기울여야합니다. 하나는 창고 명세서의 상쇄 요소이며, 그 다음에는 부가가치세 이후의 특별 차익이 있을 것이다. 여기서 논의한 위험은 아니다. (알버트 아인슈타인, 도전명언)

B. 논리적 헤지 차익 거래. & ltBR/ 미래 시장에서는 공급이 부족하고 수요가 비교적 왕성하면 최근 월 계약가격이 지난달 계약보다 상승하거나 최근 월계약가격이 지난달 계약보다 하락하여 최근 월계약을 많이 하고 원월의 단기 계약차익 작업에서 같은 위치를 마련할 수 있다. 다음과 같은 두 가지 상황이 있습니다.

1, 최근 계약과 선물계약의 상승수와 상승수 정도는 화물 부족 정도에 따라, 시장 수요 정도는 다른 제한을 받지 않아 수익성이 크다. 예를 들어, 작년 면화 시장, CF1105CF1101및 미래 계약을 운영할 수 있습니다. 극단적인 경우 천교와 콩 809 의 계약이 이미 나타나야 하기 때문에 단순히 역사적 가격차이에 의존해 가격계약, 투자자, 시장 수급 간의 내적 논리적 관계를 분석하는 방법을 모르고 적시에 피해를 멈추지 않아 막대한 손실을 초래하고 있다.

2, 시장 공급과 수요의 개선은 미래 계약의 최근 계약에 대한 프리미엄을 반영하며, 투자자는 손해를 멈추거나 차액의 위치를 견지하여 이전을 판단할 수 있으며, 이때 역차익의 좋은 기회가 생길 수 있다.

& lt/(2) 황소 시장이 시장을 역전시키기 위해 퍼졌습니다.

소시장을 반전시키는 것은 실천에서 일종의 차익 조작이지만, 이런 조작 모드에서는 투기로 간주되어야지, 차익이 아니다. 가장 고전적인 것은 대련 상품거래소의 대두박 계약이다. 여기서는 군말을 하지 않는다.