거래 모델 평가

거래 모델의 이익 및 위험 평가의 경우 많은 투자자들이 순이익과 수익률에만 관심을 갖고 거래 모델의 위험 측정과 평가를 무시하는 경우가 많습니다. 이는 실제로 거래 모델의 가장 중요한 부분입니다.

두 관리자의 초기 순액은 만기순액과 동일하지만, 관리자 A 의 선물펀드 순액은 중간에 폭락한 폭락을 겪으며 투자자의 투자 도중 위험을 높이고 투자자와 관리자의 심리적 압력을 증가시켰고, 관리자들은 정서 파동을 일으켜 거래모델의 거래신호를 제대로 실행하지 못하고 비시장 위험을 발생시켰고, 투자자들은 펀드를 중도에 환매할 가능성이 높았지만 최종 수익을 얻지 못했다.

매니지먼트 B 의 선물펀드 순액은 중간에서 상대적으로 안정되고, 투자자들이 직면한 위험은 줄어들고, 투자자와 관리인의 마음가짐은 안정적이며, 관리자는 단기 고소득을 추구하지 않지만, 순액은 안정적으로 성장하고, 관리자가 거래모델을 완성할 확률은 매니지먼트 A 의 선물펀드보다 크다.

거래 모델의 평가 항목에는 일반적으로 순이익, 수익률, 총 거래 수, 손익 비율, 표준 편차/표준 편차 비율, 반환 콜백률 및 위험 지표 D 가 포함됩니다.

표준 편차/표준 편차 비율

표준 편차/표준 편차율은 선물 펀드 거래 모델의 수익과 위험을 평가하는 데 자주 사용됩니다. 표준 편차/표준 편차율이 작을수록 거래 모델의 수익 분배 확률이 집중되고 선물 펀드 거래 모델의 실제 수익이 이론적 이익에 가까울수록 위험이 낮아집니다. 평가 단계는 다음과 같습니다.

1. 거래 모델의 예상 이익을 계산합니다.

E = * Xi × Pi. 여기서 e 는 예상 수익이고, Xi 는 I 번째 거래의 수익이며, pi 는 I 번째 결과 수익의 확률입니다.

2. 트랜잭션 모델의 이익 표준 편차를 계산합니다.

δ = σ (Xi-e) 2 × π

3. 표준 편차 비율

V =δ\e

4. 거래 모델의 장단점을 따져본다

수익이 높고 표준 편차율이 작은 거래 모델을 선택합니다.

위험 지표 d

표준편차율로 선물펀드 거래모델의 수익과 위험을 평가하는 전제는 거래모델의 분포가 반드시 정규분포에 부합해야 한다는 것이다. 즉, 수익분포는 대칭이기 때문에 정규분포에 맞지 않는 거래모델의 수익과 위험을 평가하는 것은 의미가 없다. 음수 수익에 대한 거래 모델의 표준 편차율은 종종 양수 수익에 대한 거래 모델보다 작기 때문에 여기에 위험 지수 D 를 도입한다.

D = | ∑n ∑c |. 여기서 * n 은 거래 모델 수익이 0 보다 작은 횟수의 곱이고, * c 는 거래 모델 수익이 0 보다 큰 횟수의 곱입니다.

위험 지표 D 도입의 장점은 거래 모델의 수익 분포에 대한 가정을 하지 않고도 거래 모델의 수익을 비교할 수 있다는 것입니다.