적절한시기에 주가 지수 선물을 사용하여 헤지를 공략하는 방법

주가 지수 선물을 사용하여 빈 콘텐츠 지식을 헤지하는 방법을 설명하십시오.

주가 선물의 공방 메커니즘을 이용하여 시장의 체계적 위험을 헤지하고 안정적인 절대 수익을 얻는 것은 현재 기관투자자들이 연구하는 과제다.

자금량이 많은 주식조합 포지션 보유자의 경우 시장이 하락할 때 선물계약을 팔아 헤지한 다음 주식시장이 호전될 때 선물계약을 평평하게 하여 주식현물하락의 위험을 헤지할 수 있다. 우리는 이것을 시간 선택적 헤지 전략이라고 부를 수 있습니다. 그러나, 현재의 선물 헷지 전략에는 여전히 약간의 결함이 있으며, 기관 투자자들은 이런 전략을 사용할 때 이해하고 그에 상응하는 준비를 해야 한다.

Dell 은 선택 전략의 적용에서 대부분의 기관 투자자의 실제 수익이 예상보다 낮다는 것을 알고 있습니다. 헤지 전략은 하락 추세 시장에서 좋은 헤지 효과를 보였지만 포트폴리오 가치의 단기 급격한 하락은 불가피하다.

펀드사는 선택시 전략을 운용하는 과정에서 다양한 영향요인에 따른 수익 변동이 큰 문제를 겪게 된다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드명언) 한편, 선택시 전략의 적용 시간이 짧기 때문에, 이런 헤징 사상이 진정으로 중시되고 발전한 것은 주가 선물이 상장된 지 반년부터 1 년 이후다. 지금까지는 실제 데이터 샘플이 많지 않아 제한된 데이터 통계에서 얻은 수익 변동 등 지표의 신뢰성이 상대적으로 약했다. 다른 한편으로는 타이밍 지표의 고유 결함 때문이다.

시중에 나와 있는 대부분의 선택시 지표의 분석 대상은 가격과 불가분의 관계에 있으며, 지표 모델이 가격을 읽는 지연성은 불가피하여 지표의 내적 결함을 초래한다.

현재 어떤 타이밍 지표도 맹점 문제에 직면할 것이며 근본적인 해결책은 없다. 다중 색인 타이밍 시스템을 제안하고 적용했습니다. 구체적인 방법은 각기 다른 유형의 선택시지표 * * * 를 이용하여 새로운 지표체계를 구성하여 현물가치에 대한 선택시보증비율의 신호기준을 형성하는 것이다. 그러나 이런 방식은 수익의 변동성을 낮추고 수익의 절대치를 제한하며 시한신호의 맹점을 불가피하게 초래한다.

그러나, 선택 기간 보존 전략은 여전히 선물 지수 헤지 응용의 주요 방향이며, 선택 시간 지수는 이 전략의 핵심이다.

신호 사각 지대가 존재하는 객관성으로 인해 투자자들은 선택시 지표를 선택할 때 지나치게 복잡한 시스템을 피해야 하고, 포트폴리오의 기본 목표에 따라 적절한 지표를 선택하고, 고수익 기대조합의 전략적 위험 노출에 초점을 맞추고, 신호 맹점으로 인한 손실에 지나치게 신경 쓰지 말고, 전략지표 신호의 지시를 엄격히 따르고, 좋은 투자심리로 객관적인 환경에 대응해야 한다.