기업 오프 밸런스 시트 파이낸싱 모델

자금은 기업의 혈액이며 무시할 수 없는 문제이다. 융자 문제를 정리하고 융자 준비 작업을 잘 하는 것이 융자 성패의 관건이다.

1 .. 거짓말

임대는 전통적인 오프 밸런스 시트 파이낸싱 방법입니다. 임대는 경영리스와 금융리스로 나뉘기 때문에 경영리스만이 합리적이고 합법적인 표외 융자 방식이라고 할 수 있다. 따라서 임차인은 종종 임대인과 임대 계약을 체결하고 애써 회피하여 본질적으로 금융임대인 계약을 경영임대로 회계처리하여 표외 융자의 이익을 얻는 경우가 많다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 임대인, 임대인, 임대인, 임대인, 임대인, 임대인, 임대인, 임대인)

2. 합자기업

합영기업은 한 기업이 상당한 수의 다른 기업을 보유하고 있지만 지주수준에 미치지 못하는 경영 방식이다. 후자는 불법인 기업이라고 불린다. 투자 구조를 안배하여 비회사 기업에서 표외 업무에 종사함으로써 사람들은 합병을 포함하지 않고 가능한 한 완전한 지주의 이익을 얻을 수 있으며, 대차대조표에 비회사 기업의 채무를 반영할 필요가 없다. 또 다른 인기 있는 형태는 특수목적단체 (SPE) 입니다. 즉, 기업이 발기인으로서 새로운 기업을 설립하고, 특수목적단체라고 하며, 그 경영 활동은 기본적으로 발기인의 이익을 위해 서비스하는 것입니다. 일반적으로 SPE 의 부채는 상당히 높으며, 소유주의 지분이 낮을수록 좋다. 발기인은 소유주의 권익이 거의 없거나 전혀 없지만, 그들은 모든 위험을 감수한다. SPE 를 이용해 엔론은 596.5438+0997 ~ 2000 달러의 이윤을 과대평가하고 25 억 8500 만 달러의 부채를 숨겼다.

3. 자산 유동화

자산증권화는 유동성이 부족하지만 예측 가능하고 안정적인 현금 흐름을 생산할 수 있는 자산을 일정 구조적인 안배를 통해 금융시장에서 판매하고 유통할 수 있는 증권으로 전환하는 과정을 말한다. 증권화 융자 업무는 일반적으로 은행의 신용자산, 기업의 거래 또는 서비스 미수금 등 금융자산을 증권화하는 사업이다. 예를 들어, 상환 청구가 가능하도록 매각된 외상 매출금은 본질적으로 외상 매출금을 담보로 하는 대출이지만, 현재 회계 관행에서는 기업이 매각한 외상 매출금을 부채로 인식하지 않고 자산으로 이관한다. 증권화는 효과적인 기업 표외 융자 방식으로 최근 몇 년 동안 미국에서 매우 유행하여 증권화 금융자산의 종류와 가치에서 모두 발전하였다. (윌리엄 셰익스피어, 증권화, 증권화, 증권화, 증권화, 증권화, 증권화, 증권화) 엔론? 진흥? 자산의 방법 중 하나는 에너지 상품의 증권화입니다.

4. 혁신적인 금융 상품

현재는 교환, 포함 옵션, 복합옵션, 상한옵션, 하한옵션, 상하승권 등을 포함한 혁신적인 금융수단의 대폭발기이다. 환경의 급속한 변화, 위험 통제의 필요성, 경쟁의 심화, 분석 기술 및 정보 기술의 발전으로 이러한 추세는 계속 될 것입니다. 그러나, 회계규범의 제정은 혁신적인 금융수단의 발전을 따라가지 못했다. 따라서 현행 회계규범에 따르면 대부분의 혁신 금융수단은 재무제표에 반영되지 않으며, 혁신 금융수단 융자로 인한 부채도 대차대조표에 반영되지 않습니다. 엔론 포춘 잡지 1995? 가장 혁신적인? 회사의 혁신 성과는 주로 금융 수단에 있습니까? 창조적 사용? 선물, 옵션 및 기타 에너지 상품 개발을 위한 파생 금융 상품.

또한 위탁 위탁 판매, 재료 가공, 제품 융자 계약, 받을 어음 할인 등도 흔히 볼 수 있는 표외 융자 방식이다.

표외 재테크란 무엇입니까?

표외 융자는 표외 융자, 표외 융자, 표외 융자 및 표외 융자를 가리킨다.

좁은 의미에서, 그것은 모든 조건을 충족시키지 못하는 자본 (융자) 임대를 위한 자금을 마련하여, 약속한 지급 금액의 현재 가치를 부채 (자산으로 식별되지도 않음) 로 인정하지 않고, 대차대조표나 노트에 반영된 금융행위를 반영하지 않는다. 이 용어는 주로 금융 및 회계 분야의 전문가가 사용합니다 (참조? 경영리스? ) 을 참조하십시오. 대차대조표 외 융자도 일부 레버리지 업무 임대에 쓰인다. 자금 제공자는 임대인에 대해 상환 청구가 불가능하며 임차인에게 임대 자산으로 임대인에게 대출금을 상환할 것을 요구할 수밖에 없다 (참조? 지렛대 경영리스? ) 을 참조하십시오. (W.W.Cooper, 유이 지길리: 콜러? 회계 사전, 제 6 판, 357 면)

넓은 의미의 표외 융자는 기업의 경영 성과, 재무 상황, 현금 흐름에 큰 영향을 미치며 대차대조표에 포함되지 않는 모든 융자 활동을 가리킨다.

오프 밸런스 시트 파이낸싱의 특성

기밀 유지, 표 외 융자로 형성된 자산과 잠재적 부채는 대차대조표에 확인되고 반영될 필요가 없습니다. 즉, 기업의 실제 재무 상태는 대차대조표에 반영되지 않습니다.

유연성, 기업 자산 규모에 대한 오프 밸런스 시트 파이낸싱의 요구 사항은 상대적으로 낮으며 파이낸싱 채널의 유연성을 크게 향상시킵니다.

위험, 표외 융자로 인해 기업의 실제 자산 부채가 숨겨져 있기 때문에, 그 재무제표는 더욱 기만적이다.

오프 밸런스 시트 파이낸싱을 실현하는 방법

(1) 오프 밸런스 시트 직접 파이낸싱. 자산 소유권을 이전하지 않는 특별 대출 형태의 융자. 예를 들면 임대 위탁 상품 가공 등의 경영 활동을 운영한다. 자산 소유권의 이전과 흐름을 포함하지 않고 회계적으로는 재무제표에 반영할 필요가 없지만, 자산의 사용권은 이미 융자 기업으로 이전되어 기업의 경영 규모를 확대하고 자금 부족을 완화할 수 있는 수요를 충족시킬 수 있다.

(2) 표외 간접 융자는 또 다른 기업이 부채를 교체하는 융자 방식이다. 가장 일반적인 방법은 자회사 또는 자회사를 생성하여 투자하거나 모회사의 부채를 자회사 또는 자회사의 부채로 교체하는 것입니다.

(3) 표 외 이체 부채는 융자 기업이 표 안에서 표 외부로 부채를 이체하는 것을 말한다. 이러한 이전은 받을 어음 할인, 상환 청구가 가능한 외상 매출금 판매, 제품 융자 계약 체결 등을 통해 이루어질 수 있습니다. 사실, 외상 매출금의 담보대출 성격으로 인해 그 부채는 회계처리로 인해 표외로 이전되었다. 표외 융자는 주로 채무 융자로, 기업이 재무 지렛대를 늘릴 수 있도록 하는 데 긍정적인 역할을 한다. 특히 재무 지렛대가 대차대조표 내에 한계가 있을 때, 표외 융자를 이용하여 재무 지렛대를 확대하고 권익자본이익률을 높일 수 있다. 이와 함께 융자 방식을 늘리기 위해 융자 채널을 개설하는데, 특히 표내 부채 방식이 제한적이고 채널이 시대에 뒤떨어진 경우 표외 융자를 통해 융자 목적을 달성할 수 있다.

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