인덱스 펀드

인덱스 펀드는 선정된 지수(미국 스탠더드앤드푸어스 500지수(스탠다드앤드푸어스 500지수), 일본 니케이 225지수, 대만가중지수 등)의 구성종목 실적을 바탕으로 펀드를 운용하는 것을 말한다. 주가 지수 등) 비율에 따라 동일한 자산 배분 모델을 선택하여 투자하여 더 넓은 시장과 일치하는 수익을 얻습니다.

인덱스 펀드는 목표 지수를 맞추고 목표 지수의 변화를 추적하여 시장과의 동반 성장을 달성하는 원리를 기반으로 하는 펀드 유형입니다. 인덱스 펀드의 투자는 목표지수의 수익률에 맞는 투자전략을 채택하고, 목표지수 구성종목에 대한 투자를 다양화하며, 주식포트폴리오의 수익률이 자본금의 평균수익률에 맞도록 노력한다. 목표 지수로 표시되는 시장. 인덱스 펀드는 성숙한 증권 시장에서 없어서는 안 될 펀드입니다. 서구 선진국에서는 주가 지수 선물, 지수 옵션, 지수 워런트, 지수 예금, 지수 증권 등 다른 지수 상품과 마찬가지로 거래소, 증권사, 증권사 등에서 점점 더 선호되고 있습니다. 기업, 신탁회사, 보험회사, 연기금 등 다양한 기관이 선호합니다.

인덱스 펀드는 증권 투자 포트폴리오의 성과가 시장 지수와 유사하도록 보장하는 펀드입니다. 운영상으로는 다른 뮤추얼펀드와 동일합니다. 인덱스 펀드와 다른 펀드의 차이점은 주식 및 채권 시장의 성과를 추적하고 안정적인 전략을 따른다는 것입니다. 증권 시장에서의 장점은 비체계적 위험의 효과적인 회피, 낮은 거래 수수료 및 지연된 과세입니다. , 모니터링 투입도 가능하며 투자금이 적고 운용이 용이한 특징을 가지고 있어 장기적으로 봤을 때 다른 펀드에 비해 투자 성과가 좋습니다.

인덱스 펀드는 증권 투자를 위한 증권가격지수 산정원칙에 따라 투자 포트폴리오를 구성하는 펀드이다. 이론적으로 인덱스 펀드의 운용 방법은 간단하다. 인덱스에 포함된 각 종목의 비중에 따라 해당 종목을 사서 장기간 보유하면 된다.

순수 패시브 운용 인덱스 펀드의 경우 펀드 회전율과 거래 수수료가 상대적으로 낮습니다. 관리비도 최소화되는 경향이 있습니다. 이 유형의 펀드는 특정 증권이나 산업에 과도한 금액을 투자하지 않습니다. 일반적으로 완전히 투자된 상태로 유지되며 시장에 투기하지 않습니다. 물론 모든 인덱스 펀드가 이러한 특성을 엄격하게 충족하는 것은 아닙니다. 지수 성격을 지닌 다양한 펀드도 다양한 투자 전략을 채택합니다.

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2002 상하이 증권 거래소가 SSE 180 지수를 출시한 지 반년만인 2016년 6월, 선전 증권 거래소도 SZSE 100 지수를 출시했습니다. 이후 중국 최초의 인덱스 펀드인 Huaan SSE 180 Index Enhanced Securities Investment Fund가 출시되었습니다. 2003년 초에는 SSE 180 Index의 추세를 면밀히 추적하는 또 다른 펀드인 Tiantong SSE 180 Index Fund도 출시되었습니다. .

그러나 중국 인덱스 펀드의 발전은 순조롭게 진행되지 않았다. 해외 인덱스 펀드다. 주요 차이점은 다음과 같습니다. 국내 최적화 인덱스 펀드 운용사는 지수 방향에 대한 판단에 따라 지수 포지션을 조정할 수 있으며, 주관적인 주식 선택 과정에서 리서치 및 재무 분석의 장점을 활용하여 일부 더 높은 위험을 방지할 수 있습니다. 주식이 포트폴리오에 들어갑니다. 지수 투자 부문에서는 Xinghe Fund와 Jingfu Fund가 상하이 A주 종합 지수를 추적하고, Pufeng Fund가 선전 A주 종합 지수를 추적합니다. 이러한 유형의 펀드의 실제 운용결과를 보면 성과가 만족스럽지 못한 것으로 나타났다. 그 원인을 살펴보면 중국 증권시장 자체의 결함뿐만 아니라 펀드회사의 운영에도 문제가 있는 것으로 보인다. 그럼에도 불구하고 인덱스 펀드는 많은 투자자들이 선호하는 금융 도구가 되었습니다. 우리나라 증권시장이 지속적으로 발전하고 펀드산업이 왕성하게 발전함에 따라 중국에서 인덱스 펀드의 발전 잠재력이 크다고 믿습니다.