기금넷 공식사이트 - 금 선물 - 100% 확률 1 억, 50% 확률 1 억, 어느 것을 선택하시겠습니까?
100% 확률 1 억, 50% 확률 1 억, 어느 것을 선택하시겠습니까?
위와 같이 "간단한" 객관식 질문입니다. 당신은 빨간색 버튼을 눌렀습니까? 아니면 녹색?
이 문제는 예상보다 더 재미있다. 제가 대답해 보겠습니다.
1, 예상 이론에 따르면 녹색 버튼 값은 5 천만 달러입니다.
2. 50% 의 확률을 감당할 수 없기 때문에 많은 사람들이 여전히 확인 654.38+0 만원을 선택하려고 합니다.
3. 즉, 만약 한 사람이' 아무것도 없다' 를 감당할 수 없다면, 오른쪽의 선택은' 50% 가 1 억을 받을 확률이 있고, 50% 가 죽을 확률이 있다' 는 것과 같다. 물론 당신은 죽을 마음이 없습니다. 하물며 50% 의 확률이 있습니다.
4, 오픈 사고, 만약 당신이 선택권을 가지고 있다면, 당신은 5000 만 달러짜리 옵션을 살 수 있는 사람에게 팔 수 있습니다. 예를 들면, 2000 만 (혹은 그 이상) 을 그에게 팔 수 있습니다.
5. 마지막 항목을 계속 최적화합니다. "당신의 선택권을 사려고 하는 사람을 찾아라" 는 가능성을 높이기 위해 654.38+0 만원 (낮은 계약금) 만 있으면 이 권리를 팔 수 있지만 바이어에게 1 억원을 가져다 달라고 요구한다.
6. 한 걸음 더 나아가서, 당신은 이 옵션을 복권으로 만들어 공개적으로 발행하고, 옵션을 잘게 썰어 소매, 2 원 1 장, 2 억 부를 인쇄할 수 있습니다. 일등상 1 억 원. 5 를 비교해 보면 위험이 낮고 수익이 더 크다.
7. 6 의 성공적인 비즈니스 모델을 감안할 때, 우리는 다음 억을 1 등상으로 마련하여 사업으로 만들기 시작했다.
8. 주가수익률에 따라 20 억원을 융자하여 상장하고 시가는 6543.8+000 억원이다.
654.38+0 억에서 654.38+0 억까지, 배후의 수학 원리를 연구해 봅시다.
경제학의 위험 결정에는 기대, 기대 효용, 전망 이론의 세 가지 개념이 있다.
예상 값:
확률론과 통계학에서 이산 무작위 변수의 기대 (또는 수학적 기대, 또는 평균, 또는 기대라고도 함, 물리학적으로 기대라고 함) 는 가능한 각 결과의 확률에 실험에서 그 결과의 합계를 곱한 것이다. 즉, 기대는 같은 기회에 무작위 실험 결과를 반복하여 계산한 동등한 "기대" 의 평균입니다. (위키피디아에서)
예를 들어 6 면 주사위를 던지면 예상 점 수는 3.5 이며 다음과 같이 계산됩니다.
예상 유틸리티:
미시경제학, 게임 이론, 결정론에서 기대효용은 일종의 효용 이론으로, 위험상황에서 개인이 한 선택은 일정량의 기대치를 추구하는 것이다. 이 가정은 도박과 보험의 기대치를 설명하는 데 사용된다. "상트페테르부르크의 역설" 을 해결하기 위해 탄생했습니다.
전망 이론:
1970 년대에 kahneman 과 Tworsky 는 전경 이론을 체계적으로 연구했다. 오랫동안 주류 경제학은 모든 사람이 의사결정할 때' 이성적' 이라고 가정했지만 현실은 그렇지 않다. 전망 이론은 소득 손실과 발생 확률 등에 사람들의 비대칭적인 심리적 효용을 더해 불합리한 현상을 성공적으로 설명했다.
위의 이론적 근거를 바탕으로 몇 가지 흥미로운 주제를 탐구하고 싶습니다.
1, 반인성의' 모든 단계는 전체 최적 확률에 따라 간다' 는 전통적인 의미에서 성공한 사람들의 첫 번째 비결이다.
2. 가난한 사람은 자신의 확률권을 부자에게 저가로 판다. 확률권은 더 은밀하고 더 큰 잉여가치 착취다. (내가 잉여가치의 개념에 동의하는 것은 아니다.)
3. 현재 유행하는 인공지능은 매 단계마다 독립적이고 냉혈한 계산으로 최적의 확률을 계산하여 인류를 물리친다. 예를 들어, 알파고,
그러나 비이성과 충동은 인류의 마지막 요새가 될 수 있다. "이거 나중에 따로 쓸게요"
먼저 기본 개념을 한 번 지나다.
기대 이론 (현자의 기본 의사 결정 도구)
기대 이론에 따르면 100% 의 확률은 5000 만, 50% 의 확률로 1 억을 얻을 확률과 같다.
베이시안 정리는 똑똑한 의사결정자들이 가장 많이 사용하는 간단한 공식 중 하나이다.
주: "손실 확률에 가능한 손실 금액을 곱한 다음 이익 확률에 가능한 이익 금액을 곱한 다음 후자로 전자를 뺍니다. 이것은 우리가 줄곧 열심히 해 온 일이다. 이 알고리즘은 완벽하지는 않지만, 일이 이렇게 간단하다. " "버핏"
예 a: (골드만 삭스 전 CEO 루빈의 전기에서 발췌)
두 회사가 합병을 선언한 후 Unevis 의 주가는 30.5 달러 (합병 발표 전 24.5 달러) 였다.
이는 합병이 화해를 이루면 차익 거래의 주가가 3 달러 상승할 수 있다는 것을 의미한다. Unevis 의 주식은 33.5 달러 (0.6075×Brady 의 주가) 의 가치가 있기 때문이다.
합병이 실패하면 Unevis 의 주식은 주당 24.50 달러 정도로 떨어질 수 있다. 우리가 산 주식은 6 달러 정도 떨어질 수 있다.
합병 성공 확률을 약 85%, 실패 확률을 15% 로 정했다. 기대치를 바탕으로 주가의 가능한 상승구간은 3 배 85% 의 달러였고, 하락의 위험은 6 배 15% 의 달러였다.
3 달러 ×85%= (상승할 수 있음) $2.55?
-6×65438 달러 +05% = (떨어질 수 있음) -0.9 달러.
그래서 예상 = 1.65 달러?
이 65438 달러 +0.65 달러는 바로 우리가 회사의 30.50 달러 자본을 3 개월 동안 방치하여 원하는 것이다. 이것은 5.5% 의 가능한 수익률이나 22% 의 연간 수익률을 제공한다. 이보다 낮은 수익률이 우리의 최종선이다. 우리는 20% 미만의 연간 수익률을 위해 우리 회사의 자본을 지불할 가치가 없다고 생각한다. ""
루빈은 이것이 그가 매일 하는 일이라고 특별히 설명했다. 도박인 것 같은데, 확실히 그는 자주 졌다. 그러나 그가 확실히 해야 할 것은 대부분의 시간이 돈을 버는 것이다.
예 b: ("검은 백조" 의 저자)
탈레브는 투자 세미나에서 "다음 주 시장은 소폭 상승할 확률이 약 70% 라고 믿는다" 고 말했다. 그러나, 그는 스탠다드 푸르 500 선물을 대량으로 공수했고, 담보시장은 하락할 것이다. 그의 견해는 큰 접시가 오를 가능성이 비교적 높다는 것이다. (나는 뒷시장을 잘 본다) 하지만 틈을 내는 것이 좋다. (결과가 좋지 않다고 생각한다.) 만약 큰 접시가 떨어지면 심하게 떨어질 수 있기 때문이다.
분석은 다음과 같습니다. 다음 주에 큰 접시에 70% 의 확률이 올라가면 30% 의 확률이 내려갑니다. 하지만 올라가면 1% 만 올라가고 떨어지면 10% 떨어질 수 있습니다. 미래의 예상 결과는 70% ×1%+30% × (-10%) =-2.3% 이므로 도박을 하고 주식 공채를 할 가능성이 더 크다.
망거가 말했듯이 버핏이 매일 하는 일은 이 간단한 수학 문제를 계산하는 것이다. 일종의 수학 능력이라기보다, 일종의 사고 방식이라고 할 수 있다. 쉬워도 하기는 매우 어렵다.
확률은 때때로' 직관에 어긋난다' 는 것 같다.
예 c:
택시 한 대가 비오는 밤에 사고를 일으켰다. 한 현장 목격자는 그 차가 파란색이라는 것을 보았다고 말했다. 알려진: 1, 이 증인은 청록택시의 식별 정확도가 80% 입니다. 2. 이 지역의 택시 85% 는 녹색이고 15% 는 파란색입니다. 실례합니다: 택시가 파란색이 될 확률은 얼마나 됩니까?
답: 차는 녹색이지만 파란색으로 간주될 확률은 (0.85×0.2), 차는 파란색이고 파란색으로 간주될 확률은 (0. 15×0.8) 이므로 차가 진짜 파란색이 될 확률은 (0./Kloc 차가 녹색이 될 가능성이 더 높다는 것입니다.
당신의 뇌 직감과 조금 다른가요? 우리의 뇌 작업은 신기하지만, 일부 수학 직감에서는 미성숙하다.
그러나 기대치 이론은 왜 빨간색 버튼의 가치가 1 만까지 낮은지 대답할 수 없고, 많은 사람들이 선택할 수 있다.
예상 유틸리티 이론 (야망 또는 두려움)
다니엘 베르누이 (Daniel Bernouli) 는 1738 논문에서 효용 개념을 사용하여 도전금액에 대한 기대치를 의사 결정 기준으로 삼았으며, 이 논문은 주로 두 가지 원칙을 포함하고 있다.
A, 한계 효용 감소 원칙: 한 사람이 부를 점유할수록, 즉 효용 함수의 1 차 미분이 0 보다 크다는 것이다. 부가 증가함에 따라 만족도의 증가율이 하락하고 있으며 효용 함수의 2 차 미분은 0 보다 작다.
B. 최대 유틸리티 원칙: 위험 및 불확실성 조건 하에서 개인 의사 결정 행동 규범은 최대 예상 금액 값 대신 최대 예상 유틸리티 값을 얻는 것입니다.
문투의 사건으로 돌아가다. 빨간색 버튼을 선택하면 즉시 654.38+000 만 달러를 현금화하고 5000 만 달러 상당의 옵션을 포기한다. 한편으로는 654.38+0 만 원에 대한' 만족' 때문이다. 부의 경우, 654.38+0 억은 한 단계 더 큰 변화를 가져왔고, 한 단계 더 많은 규모는 상상도 할 수 없었다. 반면에, 나는 녹색 버튼의 50% 제로화 위험을 피하고 싶다. 제로화에 대한 공포는 4900 만 원이 넘는 기대보다 훨씬 크다.
정확히 말하자면, 빨간색 버튼을 선택하는 것은' 예상 효용 이론' 과' 전경 이론' 의 복합작용과 얽혀 있다
전망 이론
평범한 바보가 되지 마라' 는 전망이론으로 노벨상을 받은 카니만의 말을 인용해 요약했다.
A, 사람들은 위험을 싫어한다;
B, 길을 잃었을 때 이성적인 사람은 위험에 싫증이 나고,' 정상적인 바보' 는 위험에 대한 선호이다.
C, 이성 의사결정자의 득실에 대한 판단은 참조점의 영향을 받지 않지만,' 정상적인 바보' 는 종종 참조점에 따라 득실을 결정한다. (예를 들어, 이성적인 의사결정자는 기초로 돌아갈 때까지 기다려야 버려야 할 주식을 버릴 필요가 없다.)
D. 정상적인 바보는 보통 손실을 피한다.
행동경제학이 연구한 바와 같이, 사회, 인지, 정서적 요인은 사람들로 하여금 덜 이성적인 선택을 하게 할 것이다.
예를 들어 부의 기수, 참조점으로서 사람들이 빨강 녹색을 누르는 것을 크게 결정한다.
예외도 있다.
자크버그는 중산층 가정에서 왔다. 그는 또한 회사 설립 2 년의 어려운 단계에서 야후 6543.8+0 억 달러의 인수를 거부할 수 있다.
당장 1000 억을 받을까, 아니면 몇 년 후에 1000 억을 받을까? 자크버그의 이전 선택은 이 글의 시작 부분에 있는 버튼 선택과 매우 비슷하다. 비교하면 자크버그의 녹색 버튼 (패배처벌) 은 훨씬 잔인하다.
몇 년 후, snapchat 은 자크버그 30 억 달러의 오퍼를 비슷한 방식으로 거절했다.
이것은 실리콘 밸리의 정신 중 하나이다. 돈벌이의 꿈만 꾸면 너무 큰 사업을 이끌기 어렵다.
부, 야망, 젊음은 녹색 버튼을 눌렀을 확률이 50% 보다 훨씬 낮다.
나는 한 친구와 이야기를 나누던 적이 있는데, 그가 말하길, 우리가 가장 부족한 것은 사실 한 아버지가 자신에게 네가 매우 핍박하다고 말한 것이다.
서향문 1 위 또는 부잣집 인재가 배출되는 이유는 유전자와 자원 외에 다음과 같은 이유가 있을 수 있다.
1, 작은 이익에 휩쓸리지 않고 위험 (실제로는 낮은 확률) 을 감당할 수 있는 충분한 참조점이 있어 높은 수익을 포착할 수 있습니다.
주변 그룹의 시범 효과;
점화 된 내부 동기 부여.
그들은 일반인보다 자신의 확률권을' 싸게' 팔 가능성이 더 적다.
확률 가중치 포기
1. 빈부 격차의 결정적인 결정점에서' 가난한 사람' 은 자신의 확률권익을 포기했다.
2. 승자의 비결은 우세 확률에 따라 행동하는 것이다. 여러 번 좌절을 당하더라도 인생 베팅의 원칙을 바꾸지 않는 것이다.
3. 복권을 사는 것은 확률옵션에 관한 가장 비싼 자포자기이기 때문에 지능세라고 불린다.
돈이 많으면 가치 투자, 돈이 적으면 내기. 이것은 아마도 투자 분야에서 가장 널리 시행된 어리석은 짓일 것이다.
작은 확률의 일은 실현하기 어렵지만, 쉬워 보인다. 큰 확률의 일은 멀지만, 사실 목적지에 도달할 가능성은 훨씬 크다.
자신의 확률권을 포기하고 편안한 작은 확률을 선택하는 것은 사실 자신의 빈약한 자원으로' 승자' 를 보조하는 것이다.
왜 똑똑한 사람이 내기를 해서 이길 수 없는가?
인생이 확률 게임이라면, 우리의 일련의 선택과 결정이 최종 결말을 결정한다면, 똑똑한 사람은' 선천적 우세' 를 가져야 할 것 같다. 하지만 그렇지 않습니다.
확률은 도박에서 비롯된다. 파스칼과 페르마는 도박의 이상한 결과에 대한 흥미를 가지고 확률론의 원리를 제시하여 확률론을 창설했다.
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2, 연주의 기본 기술에 익숙합니다.
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지배적 인 확률에서 베팅을 늘리십시오.
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똑똑한 사람은 1-4 를 잘 할 수 있다.
하지만' 반인간' 5 는 많은 똑똑한 사람들의 약점이다.
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구글의 기술팀과 프로기사들은 알파고 대 이세돌 바둑보를 공동 연구해 인간의 가장 어려운 지능 게임을 실행할 때' 인공지능' 이 어떻게 생각하는지 알 수 있다.
알파고 거의 모든 바둑은 자신의 승리 확률을 계산한다. 즉, 그를 위해, 모든 의사 결정 포인트는 독립적이며, 알파고 들은 침착하게 "현재" 의 최대 승리 확률을 찾을 것입니다.
예를 들어, 앞서 언급한 루빈, 타르브, 버핏은 거의 모두 인육 알파고, 확률에 따라 행동하는 것을 고집하며 종종' 반직관, 반인간, 반편안함' 으로 보인다.
대부분의 똑똑한 사람들은 이런 지혜와 위대한 처사 방식을 가지고 있지 않다.
복권 IQ 에 세금을 징수하는 바보, 확률을 알면서도 확고하게 집행할 수 없는 똑똑한 사람은 모두 함정을 벗어날 수 없다: 욕망.
강한 욕망에 직면하여 똑똑한 사람들은 자신의 운이 승산을 높일 것이라고 생각한다. 어리석은 사람은 근면이 보충할 수 있다고 생각한다.
이른바 성공자는 확실히 부지런하지만, 이것은 충분한 조건이 아니다. 성공자는 선택의 결과이고, 그들의 성공 비결은 사후 귀인이다.
그래서 IQ 세금보다 더 은밀한 세금이 있다: 세금 납부.
이것은 두 가지 일반적인 "경제 현상" 을 설명 할 수 있습니다.
1. 왜 중국의 상가는 항상 인테리어를 하고 상가를 바꾸는가? 대조적으로 외국 기업은 거의 변하지 않는다. ) 을 참조하십시오
2. 왜 대량의 타오바오 가게 주인이 임금보다 낮은 수입을 위해 24 시간 열심히 일하기를 원합니까?
거리에서 손이 자주 가는 점포의 고액 임대료와 인터넷 창업자들이 보답하지 않는 근면한 노동은 마침 부자가 되는 꿈에 프리미엄을 지불하고 있다.
어떻게 싸게 옵션을 팔지 않을 수 있습니까?
많은 인생 객관식 문제는 ABCD 외에' 기타' 옵션이 있을 수 있다.
튜링은 독일인의 암호기를 다루기 위해' 기공기' 를 결정했지만 지도자는 예산 비준을 거부하고 상급자의 명령에 복종하라고 명령했다. 튜링 영감이 움직이며 물었다. 당신의 상사는 누구입니까? 그리고 그는 처칠에게 편지를 써서 10 만 파운드를 해결했다.
나는 빨간색 또는 녹색을 눌러 내가 선택할 권리가 있다는 것을 나타낼 수 있다. 제가 또 다른 변현방식을 가질 수 있을까요?
세 번째 방법은 옵션을 VC 와 PE 에 판매하고 자본의 위험 선호도와 감당력을 이용하여 654.38+0 만에서 5000 만 사이의 가치 구간을 공유하는 것이다.
흥미롭게도, 부의 세계는 가난한 젊은이들에게 비밀의 문을 남겼다. 그들은 654.38+0 만 원을 갈망하기 때문에 5000 만 원을 놓칠 필요가 없다. 그들은 단지 더 넓은 시야가 필요할 뿐이다.
이것은 사회적 부의 창조와 분배의 핵심 동력 중 하나이다. 자본의 아름다움이기도 합니다.
옵션' 의 의사결정사상과 행동방식이 최종 부의 먹이사슬을 결정한다.
생활 속의 제한된 선택
인생에는 많은 선택이 있다. 우리는 항상' 확률' 과' 최적화' 에 이끌릴 수는 없다.
선장과 지휘관' 에서 잭 선장은 일시적으로 적함을 쫓는 것을 포기하고 한 섬에 정박하여 선의사가 꿈꾸는 다윈식 과학 탐험을 맞이했다.
한 친구를 생각하면 부부는 창업을 미루고 집을 사서 성장하고 있는 아이들에게 시간을 남기기로 했다.
많은 아름다운 것들, 아름다운 순간은 모두' 아니다' 의 선택 때문이다.
안드레 고즈 (Andre Goz) 는 "포기해야 할 부차적인 것이 무엇인지 생각하기 시작했다" 고 말했다. 만약 내가 포기한다면, 나는 가장 중요한 것을 추구하는 데 전념할 수 있다. 결국, 나에게는 오직 한 가지만이 가장 중요하다: 너와 함께 있다. "
물론, 우리는 카지노에서 살 권리가 없는 사람들을 위해 돈을 헤프게 쓰거나 도울 수 있는 충분한 알파고 확률 계산법이 있는 칩을 갖는 것이 좋습니다. 게이츠의 자선기금처럼요.
아마도 선택 자체가 부보다 더 중요할 것이다. 시간이 가장 소중한 재산이라면 시간보다 더 제한적인 인생 선택은?
기억 1995 졸업 후 혼자 광주에 가서 선생님을 만났어요. 그는 내가 스승이 없는 영성을 보고 다른 사람 앞에서 "재능 있는 남자다" 고 자랑했다. 시간은 항상 노인을 너무 좋아하고, 젊은이도 너무 좋아한다. 지금까지 아무도 내가 중년 천재라고 말하지 않았다. ) 을 참조하십시오
그는 자신의 회사를 등록할 때 이름 선택이 골치아프기 때문에' 선택' 이라고 부르는 것이 낫다.
그래서 이 회사는 제가 가입한 첫 번째 회사가 되었습니다. 그 이름은 광범위한 삶의 은유를 담고 있습니다.
"제한된 선택" 회사.