금융연금술? 고전 철학과 거래 관행

소로스의 성공은 잘 알려져 있지만, 그가 이 책을 쓴 시간은 1985 부터 1987 까지였다. 30 여 년 전, 그는 당시 별로 유명하지 않았다. 그의 명성은 몇 년 후 1992 가 잉글랜드 은행을 꺾고 하루에 1900 억 달러를 벌어 1900 을 촉발할 때 큰 충격을 받았다. 금융 시장에서, 사람들은 종종 그를 버핏과 비교한다. 두 사람 모두 큰 성공을 거두었지만 방법과 투자 생각은 완전히 다르다. 우리 모두는 버핏이 장기 투자자라는 것을 알고 있는데, 이 책은 소로스가 단기 거래자라는 것을 보여준다. 소로스는 철학 출신인데, 이 책은 추상적이고 무미건조해 보여서 전체적으로 이해하기 쉽지 않다. 하지만 중간에 1 년 동안의 거래 실험이 있었는데, 재미있고 충격적이었습니다. 이 실험은 그 자신이 제기한 이론, 즉 반신성 이론을 검증하기 위해서이다. 비록 그는 그다지 성공적이지 않다고 생각했지만, 펀드 수익은 이미 매우 성공적이었다. 이 책의 핵심도 그 자신의 이론, 즉 반신성 이론을 소개하는 것이다. 그의 가장 큰 꿈은 케인스 같은 사람이 되어 이론을 창조할 수 있는 것이다. 왜냐하면 그는 전 인류의 경제, 정치, 사회에 대해 매우 관심을 가지고 있기 때문이다. 그는 사회를 개선하려는 강한 열망을 가지고 있기 때문이다. 현실에서 그는 자선가이기도 하다. 금융시장에서의 성공은 그의 이념의 부수적인 산물일 뿐이다.

우선, 우리는 두 가지 각도에서 그 자신의 반신성에 대한 정의를 본다. 첫째, 참가자의 인지적 결함은 타고난 것으로, 결함이 있는 인식과 사건의 실제 과정 사이에 양방향 연계가 있어 둘 사이에 대응성이 결여되어 있다. 그는 이런 양방향 연계를 반신성이라고 부른다. 다른 하나는 먼저 두 개의 함수를 정의하는 것입니다. 참가자의 사고와 그들이 참여하는 상황 사이의 관계는 두 가지 함수 관계로 나눌 수 있다. 그는 참가자들이 상황을 이해하는 노력을 인지 또는 수동적 기능이라고 부르고, 그들의 사유가 현실 세계에 미치는 영향을 참여 또는 능동적 기능이라고 부른다. 두 기능이 함께 작동하면 서로 간섭합니다. 함수는 인수를 전제로 결정된 결과를 생성하지만, 이 경우 한 함수의 인수는 다른 함수의 인수입니다. 확정된 결과는 더 이상 나타나지 않습니다. 우리가 보는 것은 상호 작용입니다. 그 중 시나리오와 참가자의 관점은 모두 변수로 인해 초기 변화는 갑자기 상황과 참가자 관점의 추가 변화를 야기할 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 그는 이런 상호 작용을' 반신성' 이라고 부른다. 이 정의는 이해하기 쉽다. 예를 들어, 주식과 선물시장에서 흔히 볼 수 있는 시세의 출현은 일반적으로 그에 상응하는 기본면 배경과 관련이 있다. 투자자나 투기자들이 시장에 대한 견해와 참여는 오히려 시장의 진화를 강화하여 이러한 추세가 반전될 때까지 계속될 수 있게 했다. 현실의 기본면과 투자자 참여가 기본면과 시장에 미치는 영향은 상호 작용하고 상호 촉진된다. 그의 개념은 그다지 새롭지는 않을지 모르지만 학계의 중시를 받지 못했다. 소로스는 사회과학이라는 개념을 단호히 비판하는데, 그는 이 개념 자체가 잘못되었다고 생각한다. 연구자들이 연구 대상의 반신성에 미치는 영향을 중시하지 않기 때문이다. 연구자들이 사상과 편견을 가지고 있기 때문에 결론은 자연과학처럼 정확할 수 없고, 연역모형이나 D-N 모델은 사회학에서 적용되지 않기 때문이다. 그는 또한 경제 이론의 균형 개념을 비난했다. 그는 금융질서는 균형이 맞지 않고 참가자들의 편견 때문에 균형이 맞지 않는다고 생각한다. 즉, 항상 이탈 상태에 있습니다.

이 책은 레이건 정부 때 쓴 것이다. 당시 미국 경제는 매우 휘황찬란한 상태에 있었다. 소로스는 이를' 레이건 대주기' 로 정의한다. 즉 자기강화 과정과 강력한 경제, 강세 통화, 거대한 예산 적자, 거대한 무역 적자가 서로 강화되고, * * * 인플레이션이 없는 경제 성장을 창조했다. 그는 이런 순환 연계를 레이건 순환이라고 부른다. 강력한 군사 태세를 지원하기 위해 해외에서 상품과 자본을 끌어들이기 때문이다. 1982 와 1985 기간 동안 미국 경제 성과의 일련의 특징이다. 지금은 심지어' 트럼프 대주기' 라는 개념까지 내던져 당시의 레이건 대주기와 비교했다. (윌리엄 셰익스피어, 트럼프, 트럼프, 트럼프, 트럼프, 트럼프, 트럼프, 트럼프) 레이건 임내 달러지수가 160 을 돌파해 지금까지 사상 최고점이다. 우리 모두 알고 있듯이 1985+00 의 광장 합의 이후 달러가 하락하기 시작했다. 소로스의 이 책의 통시적 실험은 1985 년 8 월, 마침 광장 협정 한 달 전에 시작되었다. 당시 그는 외환시장에 상당히 많은 엔화와 마르크 다두촌을 세웠다. 광장 협의는 그의 이론적 틀에 영합하여 그로 하여금 큰돈을 벌게 했다. 나중에 그는 미국 증권시장이 100 년 만에 한 번 만나는 우시장에 진입할 것이라고 예언하면서 대량의 주식을 더 많이 보유하고 있다. 원유의 폭락을 정확하게 예측하고 그로부터 큰돈을 벌었다. 최근 1 년 동안 그는 주식 외환 채권 원유 시장의 종합 수익률이 1 배를 넘었다. 이 책은 10 일 반 간격으로 양자기금의 창고 변화와 펀드의 손익을 발표한다. 그는 매우 잦은 중창 거래자이며, 심지어 자주 백핸드를 하여 창고를 평평하게 하는 것을 볼 수 있다. 이런 거래 수법은 거시경제에 대한 깊은 이해와 각종 회의, 데이터, 사건이 다른 시장에 미치는 영향에 대한 시기적절한 파악에서 비롯된다. 그러나, 그 자신이 말했듯이, 그의 많은 예측은 정확하지 않지만, 이것은 그가 거래에서 큰 성공을 거두는 것을 방해하지 않는다. 수억 달러 규모의 펀드에 1 년에 두 배로 늘리는 것은 매우 충격적이다. 그리고 소로스의 샤프 비율이 버핏보다 더 높다고 한다. 우리 거래에 대한 그의 깨우침은 그가 형세가 불리하다고 느낄 때, 그는 매우 단호하게 창고를 줄이고, 형세가 유리할 때, 그는 과감히 재창해서 시작한다는 것이다. 그는 정세의 변화에 따라 끊임없이 자신의 창고를 조정하고, 자신의 거래를 기록하며, 자신의 사상이 끊임없이 개선되고 있음을 분명히 했다. 그리고 나 자신도 모든 거래를 기록하기 시작했고, 당시의 그림과 기본면 배경, 그리고 나의 거래 사고를 기록하여, 끊임없이 거래를 개선하고 시장의 발전에 적응할 수 있도록 하기 시작했다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 거래명언) 소로스의 조작은 일반적으로 복제하기 어렵고, 매우 높은 매크로 미시 지식 비축과 형세에 대한 깊은 통찰이 필요하다. 우리는 기술 분석의 전제가 시장이 항상 정확하다는 것을 알고 있지만 소로스는 시장이 종종 옳지 않다고 생각한다. 그는 바닥을 베끼는 것을 좋아하는 거래인으로, 곡선 앞을 걷는다고 주장하는 사람이다. 이는 일반 천부적인 투자자가 모방하기 어려운 것이다. (존 F. 케네디, 자신감명언)

책에서 볼 수 있듯이 소로스는 매우 근면하고 겸손하며 실용적이며 철학과 실천을 성공적으로 결합했다. 책의 끝에서, 그는 세계 경제에 몇 가지 건의를 했다. 그 중 하나는 매우 흥미 롭습니다. 그는 글로벌 중앙은행을 설립하여 국제 통화를 발행하여 달러의 비축 지위를 대체할 것을 건의했다. 이 아이디어는 아직 실현되지 못했지만 비트코인이나 페이스북과 같은 현재의 암호화된 통화가 소로스의 안정적인 국제통화 정의에 부합하지는 않지만 적어도 국제화된 것이라는 점도 불가피하다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 페이스북, 페이스북, 페이스북, 페이스북, 페이스북, 페이스북, 페이스북, 페이스북, 페이스북, 페이스북, 페이스북)