기금넷 공식사이트 - 금 선물 - Jiang: 양적 거래는 나를 계속 수익성있게 만들었습니다.
Jiang: 양적 거래는 나를 계속 수익성있게 만들었습니다.
수학 석사, 통계학 석사, 9 년 근무 경험. 국내 여러 유명 투자회사에서 투자 총책임자로 여러 해 동안 재직한 적이 있으며, 풍부한 선물 양적 투자 경험을 가지고 있다. 시스템 엔지니어링 및 수학 통계를 사용하여 시장 데이터를 마이닝하고, 시장 상태를 분석하고, 모델링을 정량화하며, 여러 세트의 알파 차익 거래 모델 및 추세 거래 모델을 구축하는 데 능숙합니다.
고전 요약
1 .. 마음가짐은 외나무다리를 걷는 것과 같다. 그 높이는 1 미터로 대부분의 사람들이 갈 수 있다. 2 미터, 3 미터, 10 미터는요?
2. 내 의견으로는, 거래의 핵심은 마음가짐이다. 마음가짐이 없으면 정상적으로 이윤을 낼 수 없다. 둘째, 위험 통제, 위험 통제 의식 없이 더 많은 이윤도 없고, 셋째는 자금 관리다. 넷째, 기술 분석.
3. 하나의 전략이 단일 품종과 단일 기간에만 적용된다면, 이런 전략은 쉽게 제공되지 않을 것이다.
4. 내 의견으로는, 창고와 창고 감축은 모두 새로운 전략으로, 원래 전략에 새로운 전략을 내장한 것과 같다.
만약 위험이 우리의 위험통제선을 초과한다면, 우리는 이윤을 포기하고 원금을 보존하는 것을 기본 원칙으로 삼을 것이다. 우리는 철수 기간을 견딜 수만 있다면 이윤이 우리에게서 멀지 않을 것이라고 믿는다.
역사는 프로그램 된 거래가 시장을 이길 수 있음을 증명합니다.
1. 선물정보망: 언제 선물시장에 진입하나요? 너는 어떤 우여곡절과 수확을 경험한 적이 있니? 언제부터 양적 거래라는 길을 걷기 시작했습니까?
장씨: 저는 2008 년 선물투자시장에 진출했지만 선물수량화 투자에 종사하는 것은 우연이 아닙니다. 나는 수학을 공부하고 컴퓨터와 금융에 관심이 많다. 대학에서 나의 선택 과목은 금융과 컴퓨터이다. 대학을 졸업하고 투자회사에 직접 입사해 산업연구를 시작한 뒤 거래를 시작했다.
저는 스스로에게 "지속적인 이익" 을 유지하는 방법을 묻기 시작했습니다. 처음에는 기술 분석인 줄 알고 국내외의 고전 기술 분석을 한 번 훑어보았다. 열여덟 가지 무예를 장악했다고 할 수 있지만 아쉽게도' 일치이익' 을 하지 못했다.
나중에 자신의 거래에' 자금 관리' 를 추가했는지, 아니면' 일치이익' 을 달성하지 못했다. 결국 원래 마음가짐이 가장 중요하다는 것을 알게 되었다. 그리고 나는 마음의 영향을 피하는 방법에 대해 생각하고 있다. 그래서 나는 엄격하게 집행되는 제도를 제정하기로 결정했다. 그때 나는 수작업으로 자신의 거래 시스템을 만들고, 매일 통계를 만들고, 시스템을 보완하기 시작했다.
그때 나는 컴퓨터가 통계 작업을 할 수 있다면 얼마나 좋을까 생각했다. 20 10 에 친구는 거래 선봉장이 이 기능을 실현할 수 있고, 동시에 자동으로 주문을 하면 사람의 심리적 영향을 피할 수 있다고 말했다. 나는 수학 전공이기 때문에 프로그래밍은 나에게 어렵지 않다. 곧 프로그래밍 언어의 응용을 장악했다. 또한, 당시 어느 정도의 거래 경험이 있었고, 데이터 분석과 통계는 나의 전문 지식이었기 때문에 절차적 연구에 여유가 있었다. 나는 정량화가' 일치이익' 을 실현할 수 있다고 생각하는데, 이 생각은 지금까지 검증을 받았다.
선물 자본 네트워크: 언제 이익을 내기 시작 했습니까? 상인이 이윤을 안정시키기 위해 어떤 기술과 자질이 필요하다고 생각하십니까?
장씨: 안정적인 이윤은 내가 수량화하기 전에 계속 스스로에게 물어본 질문입니다. 이윤을 안정시키기 위해서는 무엇이 필요합니까? 기술 분석인가요? 주변에 시세를 분석하는 고수들이 많이 있어서 거래가 성사되면 손해를 본다. 그 이유는 무엇입니까? 마음가짐이 나쁘다. 그래서 거래에는 반드시 좋은 마음가짐이 있어야 하는데, 얼마나 많은 사람들이 좋은 거래 마인드를 가질 수 있을까?
많은 사람들이 작은 자금을 잘 하고, 큰 자금이 하는 것은 손해를 본다. 마음가짐은 마치 외나무다리를 걷는 것과 같다. 1 미터 높이, 대부분의 사람들이 2 미터, 3 미터, 10 미터? 내 주변의 몇몇 친구들은 마음가짐이 좋다. 그들의 수입은 왕왕 그들의 몇 배이지만, 동시에 자주 폭발한다. 그 이유는 무엇입니까? 위험 통제 의식이 없다.
내 의견으로는, 거래의 핵심은: 첫 번째 마음가짐, 좋은 마음가짐이 없으면, 너는 정상적으로 이윤을 낼 수 없다는 것이다. 둘째, 위험 통제, 위험 통제 의식 없이 더 많은 이윤도 없고, 셋째는 자금 관리다. 네 번째 기술 분석.
왜 정량화를 선택했는가? 거래의 가장 큰 문제, 즉 마음가짐과 위험 통제, 자금 관리, 기술 분석을 양적으로 해결했기 때문이다. 따라서 양적 거래는 안정적인 이익 조건을 가지고 있다.
선물 자본 네트워크: 얼마나 많은 전략을 구성했습니까? 전략의 거래 주기는 얼마나 됩니까? 왜 이런 구성을 해야 합니까?
장: 우리의 서로 다른 자본 규모 구성의 전략과 품종은 다르다. 우리는 전략과 품종 간의 헤지에 따라 조합할 것이다. 우리는 광범위한 전략 거래 주기를 포괄하고, 고주파 거래는 분필 거래점 데이터를 더 많이 사용한다. 대부분의 저주파 전략은 K 선에 따라 연구된다.
Dell 포트폴리오 구성에서 가장 중요한 것은 위험 통제이므로 전략과 품종 간의 헤지에 따라 구성을 운영합니다.
4. 선물자본망: 추세와 반정 두 개의 서로 다른 시기, 당신들의 전략 중점은 무엇입니까?
장씨: 이 문제는 아주 좋습니다. 대부분의 수량거래자들이 생각하는 문제입니다. 추세와 정돈의 전환 과정은 사실 파악하기 어렵다. 우리는 다음 순간이 추세인지 아니면 정돈인지 알 수 없다. 주관적으로 볼 때, 우리는 인위적으로 추세와 정리를 구분하지 않지만, 우리의 전략 내부에서 약간의 필터링을 하는 것은 어느 정도 진동하는 중의 철수를 줄이는 것이 매우 중요하지만, 전략이 해야 할 시세를 걸러내지 않는 것을 명심해야 한다. 이렇게 하면 무작위로 시세를 포착하는 것이 필요하다.
우리의 거래 전략에는 추세 전략과 충격 전략이 포함됩니다. 진동전략의 일방적인 시세는 적자를 내고, 추세전략은 시세를 진동시키면 적자를 볼 수 있다. 한 계좌도 두 가지 유형의 전략을 동시에 구성해야 하는데, 헤지성이 더 강하다.
5. 선물자본관망: 당신은 정량화 거래에서 얼마나 자주 전략을 최적화하거나 업데이트한다고 생각하십니까? 전략이 실패했는지 아니면 잠시 이익 종결 단계에 있는지 어떻게 판단할 수 있습니까?
장씨: 정책 최적화 및 업데이트 빈도는 정책 자체의 속성에 따라 다릅니다. 우리는 매일 파장한 후 시세를 재생하고, 전략의 성과를 관찰하고, 운영 과정에서 전략이 정상인지 여부를 분석할 것이다. 또한 매주, 매월 데이터 관점에서 전략을 분석합니다.
일반적으로, 우리는 항상 우리의 전략의 성과를 관찰하고 있다. 만약 펌오퍼에서 전략의 성과가 예상대로 된다면, 우리는 당분간 전략 운영을 조정하거나 최적화하지 않을 것이다. 성능 및 테스트 전략에 큰 차이가 있는 경우 평가를 통해 조정 및 최적화를 언제든지 실행할 수 있습니다. 고정 주기와 빈도는 없습니다.
전략 실패를 판단하는 문제에 있어서, 우리는 평가 체계를 세웠다. 정책에 문제가 생기면 정책 운영을 평가한 다음 손실 중지, 창고 감소 등과 같은 조치를 취합니다.
6. 선물자본망: 당신은 어떻게 전략의 우열을 평가해야 한다고 생각하십니까, 어떤 평가 지표에 주의해야 합니까? 당신의 연구 경험에 따르면 절차 전략의 발전에서 주의해야 할 함정은 무엇입니까?
장씨: 평가 전략에서 연간 수익, 승률, 손익비, 수익위험비 등에 더 많은 관심을 기울이고 있습니다. 이러한 지표는 매우 중요합니다. 우리는 이미 우리 자신의 전략 평가 시스템을 구축했다. 일반적으로, 우리는 두 방면에서 하나의 전략, 즉 수직과 수평을 평가할 것이다. 수직평가는 전략 성과 자체, 즉 연간 수익, 승률, 손익비, 수익위험비 등을 분석하는 것이다. 이것은 또한 모두가 더 염려하는 것입니다. 수평평가는 우리가 깊이와 폭에서 평가하는 것을 가리킨다. 간단히 말해서, 깊이는 품종 주기의 적용성이며, 폭은 품종 간의 적용성이다.
우리가 보기에, 만약 하나의 전략이 단일 품종과 단일 기간에만 적용된다면, 우리는 일반적으로 쉽게 펌오퍼를 하지 않을 것이다.
7. 선물자산관리망: 당신의 전략은 어떤 특정 품종에 대한 것입니까?
Jiang: 우리의 전략은 일반적으로 여러 품종에 적용됩니다. 우리는 알파 차익과 펌오퍼의 특수 품종을 연구할 것이다.
8. 선물자본관: 현재 일부 수량화 팀은 일내 고주파 분야에서 잘 하고 있습니다. 양자화 고주파를 어떻게 보십니까? 이거 해봤어요?
장씨: 고주파 거래의 수익 위험은 매우 높은 것으로 알려져 있습니다. 비샤프율입니다. 이것은 많은 개인과 기관이 갖고 싶어하는 신성한 장치입니다. 우리 팀은 현재 고주파 거래 전략을 연구하고 있어 진전이 좋다. 지금 우리는 진정한 테스트를 진행하고 있으며, 약간의 성과를 거두었다. 우리는 적절한시기에 우리의 구성에 포함시킬 것입니다.
9. 선물 자본 네트워크: 포트폴리오 투자에 대해 어떻게 생각하십니까? 포트폴리오 투자의 가장 큰 장점은 무엇이라고 생각하십니까? 큰 종류, 품종조합, 전략조합, 주기조합, 리서치와 확정 테스트를 했습니까?
강: 의문의 여지 없이 포트폴리오의 가장 큰 장점은 위험을 줄이는 것입니다. VaR 위험 가치 모델에 따르면, 포트폴리오의 다양한 위험 자산 수익 간의 관련 계수가 1 보다 작으면 포트폴리오의 위험은 단일 자산에 투자하는 위험보다 훨씬 적다는 것을 알 수 있습니다.
우리의 전략은 일반적으로 여러 품종을 사용하며, 품종 간에 관련 계수가 설정되고, 전략 간에 관련 계수가 설정됩니다. 우리는 품종과 전략 사이의 관련 계수를 참고하여 조합을 실행할 것이다.
10, 선물자산관리망: 당신의 자금관리 원칙은 무엇입니까? 일반 창고 위치 제어 범위는 얼마입니까? 창고를 추가하고 창고를 줄이는 별도의 전략이 있습니까?
강: 우리의 자금 관리는 우선 전체 계좌 위험 한도에 따라 결정된다. 우리는 각 전략에 이 기금에 일정한 위험 한도를 할당한 다음 할당 한도에 따라 각 품목에 대한 할당 한도를 결정합니다. 우리는 전략의 최대 창고와 품종의 최대 창고를 통제할 것이다.
내 의견으로는, 창고를 더하고 창고를 줄이는 것은 새로운 전략으로, 기존 전략에 새로운 전략을 내장하는 것과 같으며, 철회를 줄이거나 이윤을 증가시킬 수 있다. 우리도 비슷한 전략을 가지고 있고 효과가 좋다.
1 1. 선물관: 일반적으로 절차적 거래 시기 인식 기술은 지수 인식, 수학 통계 인식, 형태 인식 등 세 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 이 세 가지 범주에 모두 참여하셨습니까?
강: 우리는 지표인식, 수리통계인식, 형태인식이라는 세 가지 전략을 연구했습니다. 우리가 보기에 그것들은 각각 장단점이 있다. 우리 팀 구성원은 10 년 이상의 거래 경험을 보유하고 있으며 지수 인식과 형태 인식을 연구하는 경향이 있습니다.
나를 위해, 나는 수학 전공이고 수동 거래를했기 때문에 지수 인식과 수학 통계 식별을 배우는 것을 좋아합니다. 큰길은 로마로 통한다. 연구가 투철하기만 하면 모든 방법이 좋은 효과를 얻을 수 있다고 믿는다.
12, 선물정보망: 수량거래자가 기본면 정보에 관심을 가져야 한다고 생각하십니까? 기본면 정보를 지표로 수량화하는 전략을 시도해 본 적이 있습니까? 효과는 어떻습니까?
Jiang: 기본 분석은 내 개인적인 취미입니다. 매일 시간을 내어 국제 국내의 경제 형태를 주시하다. 우리의 정량화 거래는 기본면을 설계하지 않고, 수동을 사용하며, 완전히 절차화된 거래이다. 국내에는 많은 우수한 기관이 있는데, 그들은 기본면과 절차를 결합하여 교역을 아주 잘하고 배울 가치가 있다.
13, 선물정보망: 어떻게' 수익' 과' 위험' 의 균형을 맞추셨나요? 당신이 받아들일 수 있는 최대 이윤 철회는 얼마입니까?
장씨: 금융분야에서는 위험과 수익에 비례한다는 기본 원칙이 있어요. 즉, 높은 수익을 얻으려면 어느 정도 위험을 감수해야 한다는 뜻이에요. 우리는 포괄적 인 위험 통제 하에서 수익 위험 비율을 평가할 것입니다. 수익 위험 비율이 오프라인 이하일 때, 우리는 위험을 통제하는 경향이 있고, 그 반대의 경우도 마찬가지이다. 만약 위험이 우리의 위험통제선을 초과한다면, 우리는 이윤을 포기하고 원금을 보존하는 것을 기본 원칙으로 삼을 것이다. 우리는 철수 기간을 견딜 수만 있다면 이윤이 우리에게서 멀지 않을 것이라고 믿는다.
우리는 서로 다른 자금 규모에 따라 최대 추출 비율을 설정할 것이다. 동시에, 우리는 현금을 두 가지 방면으로 세분화하는데, 하나는 원금 재시험이고, 하나는 수익재시험이다. 포트폴리오 초기에, 우리는 모두 상응하는 평가와 계산을 했다.
14, 선물자산관리망: 절차적 거래가 거래자를 금융자유의 길로 인도할 수 있다고 생각하십니까?
강씨: 의심의 여지 없이 가능합니다. 역사는 절차적 거래가 시장을 이길 수 있다는 것을 증명했다. 나는 우리 팀에 대해 자신감이 넘치고, 우리 팀도 우리의 전략에 대해 자신감이 충만하다.
제가 오늘 공유하고 있는 절차적 거래의 개념은 우리 팀을 대표합니다. 제 개인이 아닙니다. 절차적 거래를 통해 부의 자유로로 나아가려면 개인의 능력에만 의존하는 것만으로는 충분하지 않으며 팀의 성실한 협력이 필요하다. 우리는 오늘 이런 성적을 얻을 수 있고, 우리 팀의 공헌이 없다.