사모 펀드를 선택하는 방법

많은 투자자들이 펀드를 선택할 때 먼저 실적을 보는 반면 실적 순위는 대다수 투자자들이 사모 상품의 좋고 나쁨을 판단하는 기준이다. 각 시기의' 챔피언' 순위, 상반기, 1 분기, 1 년 챔피언 또는 주식권익, 고정수익, 선물 등의 챔피언. , 투자자 평가서 펀드의 좋고 나쁨에 대한' 선호' 가 될 수 있다.

우리가 투자할 때 수익이 전부는 아니다. 사모 펀드의 단기 투자 수익은 사모 펀드 제품의 좋고 나쁨을 측정하는 기준이 되기에 충분하지 않다. 수익의 안정성과 지속성은 투자자들이 주목해야 할 중점이다. 그렇다면, 시장에서 대량의 사모 상품에 직면하여 투자자들은 어떻게 만중 하나를 선택하고' 믿을 만한' 사모 기구를 선택할 수 있을까? 사모 펀드 기관을 어떻게 선택합니까? 어떻게 믿을 만한 사모회사를 선택할 수 있습니까?

합법적인 정규인지 아닌지 알아보다.

능력이 있는 것만으로는 충분하지 않다. 사모 펀드의 "배경" 을 보는 것을 잊지 마십시오. 이곳의 배경은 이 사모가 합법적인지, 사모라는 명목으로 불법 자금을 모으는 행위를 경계해야 한다는 것이다. 사모회사의 배경을 봐야 하니까 당연히 권위있는 곳에 가서 알아보세요. 기록이 있는 한 중기는 모두 찾아낼 수 있다. 중기에서 찾을 수 없다면 구매할 펀드에 물음표를 달아야 한다.

사모펀드 매니지먼트 종합 조회' 란에서 이 지표들은 사모회사가 믿을 만하다는 것과 직결된다. 1 년 이상 등록하여 관리 규모가 여전히 0 인 사모 기관들이 모금이 부족하다는 것을 잘 생각해 보십시오. 아니면 돈을 가지고 도망칠까요?

또 매니저와 소통하는 과정에서 상대방이 정규사모인지, 합법적인 수속과 자질을 가지고 있는지 평가할 수도 있다. 일반적으로 투자의 이념, 사고, 논리에 대해 이야기하는 것을 선호하며, 위험을 통제하는 방법을 알려 줄 것이다. (존 F. 케네디, 투자명언) 장기적이고 안정적인 수입을 얻는다면, 과거는 미래를 대표하지 않으며, 과거의 실적은 결코 미래 수입의 보증이 아니라는 것을 알게 될 것이다. (존 F. 케네디, 돈명언) 비정규적인 사모 펀드의 목적은 종종 돈을 모으기 위한 것이며, 회사의 하드웨어 및 소프트웨어가 얼마나 좋은지 끊임없이 강조할 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 돈명언) 모 학교의 박사와 EMBA 는 당신과 투자 논리에 대해 깊이 이야기하고 싶지 않습니다. 이야기를 나누더라도 위험을 제시하지 않고 투자 논리를 자랑할 수 있어서 헷갈리게 합니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 학교명언)

역사적 표현을 보다

실적은 한 사모기관의 좋고 나쁨을 평가하는 절대적인 요소는 아니지만 중요한 지표 중 하나다. 결국 펀드를 사는 주요 목표는 돈을 버는 것이다. 그러나 우리는 펀드의 성과에 관심을 가져야 한다. 시간이 길수록 좋다. 5 년과 10 년의 성과를 비교하는 것이 좋다. 이는 두 번의 우웅시장 전환 후의 펀드 수익성을 더 잘 알 수 있기 때문이다. 우시장을 따라잡고 높은 수익을 얻는다면, 위험통제에서는 여전히 잘 보이지 않는다. 한 펀드가 여러 차례 우곰이 교체된 후에도 여전히 좋은 수익 수준을 유지할 수 있다는 것은 어느 정도 이익과 위험 통제에 상응하는 능력을 가지고 있다는 것을 보여준다.

물론 과거 실적을 평가할 때 절대 수익만 보는 것이 아니라 각 기 실적의 안정성에 더 많은 관심을 기울여야 한다. 예를 들어, 사모 펀드 제품의 절대 수익은 놀랍지만, 중간에 몇 차례 큰 철수가 있었고, 실적 변동이 심했는데, 이는 이 펀드의 위험 통제가 어느 정도 향상되어야 한다는 것을 시사할 수 있다. 실적을 보고 나면, 너도' 화물비 3 개' 를 기억하고 유사한 전략하에 사모 제품의 성과를 비교하는 것도 사모 투자 능력의 직관적인 지표다.

바람의 통제를 보고 후퇴하다.

투자 과정에서 수익도 중요하지만 위험통제도 만만치 않다. 대부분의 투자자들은 자신의 펀드 수익의 폭락을 겪고 싶지 않다고 믿는다. 각 사모 기관에는 자체 풍력 제어 팀이 있으며, 자체 풍력 제어 시스템을 외부에 보여줄 것이지만, 우리는 어떻게 운영해야 할지 모릅니다. 따라서 투자자들은 사모기구를 선택할 때 이 기관의 장기 실적이 안정적인지, 탈퇴의 힘과 빈도가 너무 빈번한지, 사모 투자 주식의 비율에 초점을 맞출 필요가 있다.

사모기관의 퇴출도 그 풍통제를 측정하는 중요한 지표이다. 최대 퇴출은 프로젝트 투자 후 발생할 수 있는 최악의 상황을 의미하며 퇴출은 투자의 위험과 밀접한 관련이 있다. 지난해 풍생수 챔피언이었던 내년에는 청산의 운명에 직면할 수 있기 때문에 투자자들은 사모를 살 때 최대 퇴출률을 꼭 확인해야 한다. 철수가 클수록 위험이 커질수록 철수가 작을수록 위험은 작아진다. 물론 철수의 빈도가 적을수록 좋다. 철수통제가 좋다. 사모의 투자능력이 어느 정도 강할 것으로 보인다. 예를 들어 사모망에는 가입비가 면제되는 제품이 있어 현금을 찾는 것도 편리하다.

투자팀을 보세요

현재 사모기관의 투자팀 배경은 다양화 특징을 보이고 있으며, 권상 공모 은행 민쟁 신종 등 각종 파벌은' 체면인' 과' 우회' 가 각각 우세하다. 사모기구를 선택할 때 주로 팀의 투자 이사와 투자 관리자의 배경을 본다. 일반적으로 먼저 두 가지, 업무 배경, 학력 배경, 업무 배경이 강하다. 예를 들면 대형 공모 기금, 해외 헤지펀드, 대형 투자 총감, 잘 하는 펀드 매니저 등이 있다. 고비생이나 해외의 명교 경력과 같은 우수한 교육 배경은 상대적으로 가산점이다.

좋은 직업 교육 배경이 없으면 반드시 좋은 투자 실적이 없다는 것은 아니다. 상대적으로' 명성, 품위' 노선의 투자팀은 비교적 안정적이고 위험통제력이 강하지만 실적은 그리 두드러지지 않을 수 있다. 다른' 민간 문파' 의 사모는' 다크호스' 와 같은 좋은 표현을 자주 만들어 낼 수 있다.

라벨

믿을 만하고 우수한 펀드 회사를 선택하는 것은 투자 과정에서 매우 중요한 부분이다. 사모회사는 전통적인 수익과 위험으로 측정할 수 없다는 것을 기억하며 종합 평가가 더 중요하다. 투자자는 또한 사모 온라인에서 관련 사모를 조회할 수 있으며, 가입 비용을 요구하지 않고 사모 기관의 기록 상황, 수익, 퇴출, 샤프 비율, 투자 이념 등에 대한 종합적인 이해를 얻을 수 있다.