기간 간 차익 거래는 어떻게 운영됩니까?

기간 간 차익 거래는 같은 품종이 서로 다른 달의 계약 간의 스프레드를 이용하여 이익을 얻는 목적이다. 전반적으로 나비 차익 거래에는 할 말이 없다. 실제로 적용할 수 있는 차익 거래 방법은 곰 시장 차익 거래와 황소 시장 차익 거래라는 두 가지뿐이다. 구체적으로 말하자면, 곰 시장 차익 거래-최근 계약 가격이 장기 계약보다 높고, 미래 계약이 비어 있고, 최근 계약이 많이 이루어지며, 곰 시장에서 미래 계약 하락폭을 최근 계약보다 크게 활용해 이윤을 얻는다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 시장명언) 소 가격차-최근 계약 가격이 장기 계약보다 높고, 최근 계약이 비어 있고, 미래 계약이 많이 이루어지며, 미래 계약을 이용하여 최근 계약 상승의 예상보다 이윤을 얻는다.

현실에서 차익 거래의 구체적인 리듬을 파악하기는 어렵다. 국내에서 기간 간 차익이 가장 많은 품종은 연두 주력 계약과 2 차 주력 계약이다. 예를 들어 올해 초 905 계약과 909 계약 스프레드가 240 위안의 최고 수준에 이르렀을 때 905 계약 개창 1 손, 909 계약 개창 1 손. 이차가 예상치로 좁혀질 때, 차익이 풀리고 수익이 종결된다.

그러나 강약 관계로 인해 차익 거래는 단기간에 상당한 이윤을 얻지 못하는 경우가 많다. 그래서 많은 품종들이 차익 거래 가능성을 가지고 있지만 국내에서 할 수 있는 유일한 것은 콩이다.