외환 마진 거래

외환 마진의 가장 큰 특징 중 하나는 레버리지 원리를 최대한 활용하여 작은 이익을 얻는 마진 방식을 채택한다는 것입니다.

외환 마진거래는 양방향으로 운영이 가능합니다. 즉, 투자자가 강세 또는 약세를 보일 수 있어 운영이 매우 유연합니다. 통화의 환율은 하루 안에 어느 정도 변동됩니다. 양방향 운용 원칙에 따라 투자자는 낮은 가격에 매수하고 높은 가격에 먼저 판매하여 수익을 얻을 수 있습니다. 그런 다음 저렴한 가격에 구매하여 수익을 창출하세요.

위의 두 가지 특징은 선물거래와 매우 유사합니다.

3. 24시간 및 T+0 거래 모드. 이는 외환 마진 거래가 하루 24시간 수행됨을 의미합니다(주말 글로벌 휴장 제외). 게다가 T+0 모델은 투자자의 거래를 매우 캐주얼하고 편리하게 만듭니다. 투자자는 언제든지 외환시장에 진입하여 거래할 수 있으며, 투자자는 투자전략을 변경하기 위해 마음대로 시장에 진입하고 퇴출할 수 있습니다. 외환 마진거래에는 만료일이 없기 때문에 투자자는 무기한으로 포지션을 보유할 수 있습니다. 물론 투자자는 먼저 자신의 계좌에 충분한 자금이 있는지 확인해야 합니다. 그렇지 않으면 자금이 부족할 때 강제 청산될 위험이 있습니다. 투자자는 외환 마진 거래를 수행할 때 선택할 수 있는 통화가 다양하며, 모든 전환 가능 통화는 거래 종류가 될 수 있습니다. 두 명의 투자자 A와 B가 있다고 가정합니다. 이들은 각각 증거금 방식과 확정 제안 방식을 통해 유로:USD = 0.653의 가격으로 100만 달러를 매수했습니다. A사는 외환마진거래를 이용하므로 원금은 6,500유로(마진율 1% 가정)가 필요하다. B는 실제 거래 모드를 채택하므로 650,000유로가 필요합니다. 판매 당시 환율은 유로:USD = 0.648이므로 두 투자자 A와 B는 수익을 낼 수 있습니다:

A: 100×(0.653-0.648)=5,000유로

B: 100×(0.653-0.648) = 5000유로

반대로 판매 시 환율이 유로:USD = 0.668이 되면 손실은 다음과 같습니다.

A : 100× (0.668-0.653) = 15,000유로 > 6,500유로, 손실은 6,500유로

B: 100× (0.668-0.653) = 15,000유로

외환 기준 마진거래와 실제거래를 비교해 보면, 외환마진이 레버리지에 있어서 매우 좋은 역할을 한다는 것은 명백합니다. 또한, 적은 투자금액으로 더 높은 투자수익률을 달성할 수 있습니다. 최대 손실 금액은 보증금 금액입니다. 계약 현물 외환 거래의 경우 먼저 낮은 가격에 매수한 후 가격이 오른 후 매도하거나, 높은 가격에 먼저 매도하고 가격이 하락할 때까지 기다렸다가 매수할 수 있습니다. 외환 가격은 항상 파도에 따라 오르락내리락합니다. 먼저 사서 먼저 파는 이 방법은 가격이 상승해도 돈을 벌 수 있을 뿐만 아니라 가격이 하락해도 돈을 벌 수 있습니다. 투자자가 이 방법을 유연하게 사용할 수 있다면 시장 상승 및 하락 모두에서 이익을 얻을 수 있습니다. 그렇다면 투자자들은 계약 현물 외환 거래의 손익을 어떻게 계산합니까? 고려해야 할 요소는 주로 3가지이다.

먼저 환율의 변화를 고려해야 합니다. 투자자들이 환율 변동으로 돈을 버는 것이 계약현물 외환투자로 수익을 얻는 주요 수단이라 할 수 있다. 손익은 포인트로 계산됩니다. 예를 들어 1달러가 130.25엔으로 바뀌면 131.25포인트가 됩니다. , 이 가격에서는 100포인트 하락하며, 각 포인트는 $6.80에 해당합니다. 일본 엔, 영국 파운드, 스위스 프랑 등 각 통화의 각 포인트는 서로 다른 가치를 나타냅니다. 약정 및 현물 외환 거래에서는 포인트를 많이 적립할수록 더 많은 수익을 얻을 수 있고, 포인트를 적게 잃으면 손실이 줄어듭니다. 예를 들어, 투자자는 GBP 1계약을 1.6000의 가격으로 구매합니다. GBP가 1.7000으로 상승하면 투자자는 해당 계약을 매도하여 최대 US$6,250의 이익을 얻고 GBP 1,000포인트를 얻습니다. 또 다른 투자자는 파운드를 1.7000에 샀고, 파운드가 1.6900으로 떨어지자 즉시 손에 든 계약을 팔아 100포인트, 즉 625달러만 잃었습니다. 물론, 획득 및 손실된 포인트 수는 손익 금액에 정비례합니다.

두 번째로 이자비용과 수입을 고려해야 합니다.

이 글에서는 고금리 외화를 먼저 사면 일정 이자를 받지만, 고금리 외화를 먼저 팔면 일정 이자를 내야 한다고 명시했다. 예를 들어 단기 투자의 경우 거래가 당일 종료되거나 하루 또는 이틀 이내에 종료되는 경우에는 하루 또는 이틀 동안의 이자 비용 및 수입이 발생하므로 이자 비용 및 수입을 고려할 필요가 없습니다. 매우 작으며 이익이나 손실에 거의 영향을 미치지 않습니다. 중장기 투자자에게 이자 문제는 무시할 수 없는 중요한 측면입니다. 예를 들어, 투자자가 처음 영국 파운드를 1.7000의 가격에 판매하고 한 달 후에도 영국 파운드 가격이 여전히 이 위치에 있는 경우, 영국 파운드 판매에 대해 지불한 이자가 8%인 경우 월별 이자는 다음과 같습니다. 최고 US$750. 이것도 비용이 많이 드는 일이다. 2013년 일반 서민들의 투자 상황을 보면 많은 투자자들이 이자소득에 더 많은 관심을 기울이면서도 동시에 외화 동향을 무시하는 경향이 있어 고금리 외화 매수를 선호해 결과적으로 손실을 입는 것으로 나타났다. 예를 들어, 파운드가 하락하면 투자자들은 파운드를 샀습니다. 계약으로 월 450달러의 이자율을 얻었음에도 불구하고 파운드는 한 달 만에 500포인트 하락하여 이자 수입이 3,125달러 감소했습니다. 파운드 하락으로 인한 손실을 만회할 수 없었습니다. 따라서 투자자들은 환율 추이를 먼저 보고, 이자수익이나 지출은 그 다음으로 생각해야 합니다.

마지막으로 처리수수료 비용을 고려해보세요. 투자자는 금융회사를 통해 외환계약을 사고팔기 때문에 투자자는 지출 중 이 부분을 비용으로 계산해야 한다. 금융회사가 부과하는 취급수수료는 손익금액이 아닌 투자자가 매매하는 계약수에 따라 부과되므로 고정금액입니다.

위의 세 가지 측면은 계약 현물 외환 손익 계산을 위한 계산 방법을 구성합니다.

일본 엔화와 스위스 프랑의 손익 계산식은 다음과 같습니다.

계약 금액*(1/판매 가격-1/구매 가격)*계약 처리 수수료 수+/ - 이자

유로 및 파운드의 손익 계산 공식은 다음과 같습니다.

계약 금액 * (판매 가격 - 구매 가격) * 계약 수 - 처리 수수료 +/- 이자< /p >

투자 도구로서의 외환 마진 거래는 유럽, 미국, 일본, 홍콩, 대만 및 기타 국가와 지역에서 합법적이며 거래자와 거래 활동은 정부의 감독을 받습니다. 외환마진거래는 투자자의 손실액을 효과적으로 통제할 수 있지만, 동시에 투자자의 수익을 증폭시킬 수도 있는데, 이는 소액으로 큰 이익을 얻는 레버리지 효과를 충분히 반영합니다. 그러나 바로 이러한 높은 레버리지로 인해 더 높은 위험도 수반됩니다. 마진거래 참가자들은 적은 비율의 마진만 지불하기 때문에 정상적인 환율 변동은 몇 배, 심지어는 수십 배까지 증폭됩니다. 그러나 많은 투자자들은 높은 수익성에 눈이 멀어 마진거래도 위험을 증가시킨다는 사실을 무시하고 맹목적으로 투기적 이익을 추구하고 있습니다. 마진 거래는 중국에서 비교적 새로운 투자 상품입니다. 선진국에서도 외환마진사업은 일반적으로 투기성이 높고 위험성이 높은 상품으로 간주됩니다.

둘째, 외환시장에서는 각국의 경제정책 변화에 따라 환율이 빈번하고 크게 변동하게 되며, 외환마진거래는 대개 여러 통화의 변동을 수반하므로 이는 사업은 어느 정도 제한됩니다. 투자자 자신의 품질에 대한 요구 사항이 높아집니다. 중국 은행감독관리위원회 조사에 따르면 국내 은행들이 이 사업을 시작하면 수익을 낼 수 있지만, 이 사업에 참여하는 일반 투자자의 비율은 현재 투자자의 80%, 심지어 90%가 손실을 입고 있는 것으로 나타났다. .

동시에 일부 은행에서는 이 신제품 서비스를 제공할 때 특정 불법 운영이 의심됩니다. 일반적으로 선진 금융시장에서 외환마진거래의 레버리지 비율은 10~20배 수준을 유지하고 있으나, 국내 일부 은행의 경우 실제 레버리지 비율은 30~50배에 달해 일반적인 수준을 크게 웃도는 것으로 파악된다. 국제적으로 허용되는 레버리지 배수는 은행 자체의 위험 관리 및 통제 능력을 초과합니다. 또한, 일부 은행에서는 고객 확대를 위해 고객 진입 기준을 무단으로 낮추어 고객을 효과적으로 선택하지 못하거나 고객에게 적합한 상품을 추천하지 못하는 경우도 있습니다. 결국 외환마진사업 전체는 높은 손실과 낮은 이익을 경험하게 됐다.

위 내용을 바탕으로 중국 은행감독관리위원회는 투자자의 이익을 보호하고 은행의 꾸준한 발전과 위험 통제를 촉진하기 위해 공식적으로 외환 마진거래 업무를 중단하는 문서를 발행했습니다.

주류 외환브로커의 표준 계좌는 일반적으로 100:1의 높은 레버리지 비율을 사용합니다. 즉, 계좌가 완전 가동되고 역변동률이 1%에 도달하면 청산이 어렵습니다. 높은 레버리지 비율의 위험을 피하는 방법을 이해하는 것이 매우 중요해 보입니다. 위험을 피하려면 먼저 위험을 이해해야 합니다.. 높은 레버리지 비율은 실제로 양날의 검입니다. 잘 사용하면 무적일 수 있습니다. 잘못 사용하면 다른 사람과 자신에게만 해를 끼칠 수 있습니다. 소위 다른 레버리지 비율은 실제로 귀하의 계정에 대해 서로 다른 최대 포지션을 규정하는 것입니다. 이 본질을 깨닫고 나면 이를 처리하는 방법을 알게 될 것입니다. 최대 포지션 크기를 직접 조절하여 레버리지 비율을 조정할 수 있습니다. 예를 들어, 100:1의 레버리지 비율에서 귀하의 계정 자금을 사용하면 50랏의 전체 포지션을 보유할 수 있습니다. 이때 최대 포지션 크기를 5랏을 초과하지 않도록 제어하면 실제 레버리지 비율은 다음과 같이 떨어집니다. 10:1. 통계에 따르면 수익성을 유지할 수 있는 계좌의 실제 레버리지 비율은 일반적으로 4:1에서 20:1 사이로 통제되므로 이 범위 내에서 레버리지 비율을 엄격하게 통제하면 위험을 상당 부분 통제할 수 있습니다. 낮은 위험으로 높은 수익을 보장합니다.