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옵션 레버는 몇 배입니까?
옵션의 레버리지율은 기본 자산 가격의 변화에 상대적이므로 계약의 레버리지 비율은 옵션 가격의 백분율 변화와 기본 자산 가격의 백분율 변화의 비율과 같습니다.
레버리지율은 다음과 같이 계산됩니다. 레버리지율 = (자산 가격 옵션 가격) × δ.
이 공식에서 델타는 단위당 자산 가격 변화로 인한 옵션 가격 변화를 나타내는 그리스 문자입니다. 통화 옵션의 경우 델타 값의 범위는 0 에서/Delta-0/까지입니다. 풋 옵션의 경우 델타 값의 범위는-/Delta-0/에서 0 까지입니다.
서로 다른 옵션 계약의 레버리지율은 기본 가격, 옵션 가격 및 델타 값에 따라 달라질 수 있습니다. 표지가격의 실시간 변화에 따라 같은 옵션계약의 레버리지율도 달라진다.
저가의 지렛대와 고가의 유달리 지렛대의 개념을 이해하다.
옵션 거래에서 가격 내 및 가격 외 지표의 자산 가격은 옵션 실행 가격에 상대적인 위치입니다. 통화 옵션의 경우, 내부 가격은 기본 자산 가격이 행권 가격보다 높다는 것을 나타내고, 외부 가격은 기본 자산 가격이 행권 가격보다 낮다는 것을 나타냅니다. 반대로, 하락 옵션의 경우, 내부 가격은 기본 자산 가격이 행권 가격보다 낮다는 것을 나타내고, 외부 가격은 기본 자산 가격이 행권 가격보다 높다는 것을 나타냅니다.
이 경우, 가격 내 지렛대는 작고, 가격 외 지렛대는 크다. 이는 가격내 옵션의 내재적 가치가 낮고, 표준자산가격이 변동될 때 옵션가격의 변동이 상대적으로 작기 때문이다. 가격 외에, 옵션들이 더 큰 가치를 가지고 있기 때문에, 표기된 자산가격의 변동은 옵션가격의 더 큰 변동으로 이어질 수 있다.
작고 광범위한 전략의 경우:
심허계약을 선택하는 것, 즉 현재의 자산가격에서 멀리 떨어진 옵션계약을 선택하는 것은 작은 전략이다. 이는 투자자들이 시장이 크게 변동할 때 더 높은 수익을 얻기를 원한다는 것을 의미한다. 복권을 사려는 생각과 비슷하다.
작고 넓은 전략적 위험이 높다. 어떤 경우에는 폭리를 얻을 수 있지만, 이런 검은 백조 사건이 발생할 확률은 일반적으로 비교적 적다.