금리 옵션 위험 관리 계산에 대해 Q( 1):9 월 금리가 9% 로 상승하면 어떻게 합니까? (2) 금리가 7% 로 떨어졌나요?

유럽 달러 이자율 선물은 100 에서 이자율을 뺀 견적 방식을 선물 가격으로 채택하고 있기 때문에 (채권은 일반적으로 각 채권액면가 100 원으로 계산되기 때문), 8% 이자율에 해당하는 이자율 선물 가격은 92, 7% 이자율은 93, 9% 이자율은 9 입니다

3 개월 동안 유럽 달러 금리 선물의 계약 가치는 654.38+0 만 달러 (654.38+0 만 달러 채권의 액면가) 로, 금리 선물 옵션이 회사 대출 654.38+0 만 달러의 이자율 위험을 충당할 수 있다.

9 월 금리가 9% 로 올랐을 때 금리 선물 하락 옵션 계약을 집행했다. 옵션 계약의 행권액은 (92-91) *10000 * (3//Kloc-0) 이다 옵션비를 공제한 후, 그것은 실제로 옵션계약에서 2250 달러를 벌었다.

9 월 금리가 7% 로 떨어졌을 때 금리 선물 하락 옵션 계약을 이행하지 않으면 250 달러를 잃는다.

실제로 회사는 금리 선물 하락 옵션을 통해 관련 대출 비용을 잠그고 비용을 8. 1% 이하의 금리로 잠갔다.