호랑이보다 더 무서운 것은 네가 멈춤을 이해하지 못한다는 것이다.

중지 손실을 이해하고 적용하는 방법은 모든 투자자들이 거래에서 반드시 직면하고 해결해야 하는 문제이다. 손실과 거래의 관계는 의학과 환자의 관계처럼 거래의 정상적인 운영에 필요한 보장이다. 어떤 작은 병은 약을 먹지 않으면 극복할 수 있지만, 큰 병이 와서 약을 먹기를 거부하고 진찰을 거부한 결과, 그 결과 단 한 가지밖에 없었다. 죽음에 가까워졌다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 건강명언) 정지 손실도 마찬가지다. 당신은 약간의 변동을 견딜 수 있을지 모르지만, 큰 추세는 멈추지 않을 것이며, 그 결과 단 하나의 결과만 있을 것입니다: 시장에 의해 창고 정리가 됩니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 시장명언

중지 손실의 필요성

이것은 오래된 화제로, 모두가 알고 있는 것 같다. 그러나 시대가 너무 길어서 거래에서 투자자들에게 쉽게 간과되기 때문이다. 큰 손실은 거의 모두 정지 손상이 없어 생긴 것이다. 이런 예는 비일비재하다. 그러나 선물 시장은 매일 같은 비극을 상연하고 있다.

변동성과 예측불가능성은 시장의 가장 근본적인 특징이며, 시장 존재의 기초이자 거래에서 위험의 원인이다. 이것은 바꿀 수 없는 특징이다. 거래는 결코 불확실성이 없다. 너의 분석과 예측은 단지 하나의 가능성일 뿐이다. 이런 가능성에 근거한 거래는 당연히 불확실하다. 불확실한 행위는 반드시 그 위험의 확대를 통제하는 조치가 있어야 하며, 손해는 자연히 발생한다.

손해중지 행위는 인류가 거래 과정에서 자연적으로 발생하는 것으로, 고의적인 것이 아니라 투자자들이 자신을 보호하는 본능적 반응이다. 시장의 불확실성으로 인해 손해의 존재를 막는 것이 필요하고 중요하다. 성공한 투자자는 각기 다른 거래 방법을 가지고 있을 수 있지만, 피해를 막는 것은 건강한 사람이 다른 생활 방식을 가지고 있는 것처럼 성공을 보장하는 동일한 특징이다. 그러나 병이 나면 병을 치료하는 것과 같다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 성공명언)

◆ 왜 멈춤이 이렇게 어려운가?

손실을 막을 필요성은 잘 알려져 있지만 왜 이렇게 어려운가? 멈춤은 고기를 자르는 것과 같다. 쾌락을 추구하고 고통을 피하는 것은 인간의 본능이다. 고기를 자르는 것은 인간에게 자연히 참을 수 없는 고통이다. 그러나, 이것은 단지 표면적인 현상일 뿐이다. 시장의 불확실성, 가격의 변동은 종종 고기를 잘라야 할지 말지 의심하게 한다. 고기가 제대로 잘린다면, 너는 은근히 기뻐할 것이다. 잘못 자르면 신체적 고통뿐만 아니라 홀랑거리는 고통도 있을 수 있다. 심리적 타격은 투자자들이 가장 감당할 수 없는 고통이다.

곰 시장을 두려워하지 말고 한 눈을 뜨고 한 눈을 감아라.

고기를 잘못 베는 교훈은 투자자들이 고기를 베는 것에 대해 매우 신중할 수 있게 하고, 시장 가격의 반복은 투자자들이 자주 고기를 잘못 베게 한다. 시장은 항상 사람들에게 일종의 희망을 주는데, 이런 희망은 마취제처럼 투자자들의 신중한 마음을 끊임없이 마비시킨다. 이런 마취 상태에서, 정지 손실은 자연히 실시하기 어렵다. 그러나 이런 희망은 이렇게 막연하고 불확실하지만, 한 줄기의 희망만 있다면 투자자들은 쉽게 고기를 베지 않을 것이다. 고기를 베는 고통과 시장이 주는 희망 외에 투자자들은 손해를 막기 어렵다. 옳고 그름의 불확실성도 피해를 막는 중요한 원인이다.

엄밀히 말하면, 나는 우리의 거래가 올바른 상태인지 잘못된 상태인지를 결코 확신할 수 없을 것 같다. 이윤을 내더라도, 우리는 즉각 아웃할지 아니면 관망할지, 이불은 말할 것도 없다. 인류가 완벽을 추구하는 본능은 모든 투자자들로 하여금 적은 점수를 얻기를 원하지 않게 하고, 더 감사하기를 원하지 않게 할 것이다. (존 F. 케네디, 노력명언) 신은 너에게 당장 나가야 할지 말지 말하지 않을 거야! 개인은 시장 앞에서 너무 약해서 모든 결정은 스스로 해야 한다. 이것은 매우 어려운 일이며, 객관적으로 투자자들로 하여금 손해를 막기 어렵게 한다.

중지 손실을 올바르게 이해하는 방법

투자자는 잘못된 중지 손실을 받아들이기 어렵다. 어떻게 정지 손상을 정확하게 이해할 수 있는지, 본질적으로 어떻게 오류 정지 손상을 정확하게 이해할 수 있는가 하는 것이다. (존 F. 케네디, 실패명언) 나는 하느님이 네가 틀렸다고 말씀하신다면, 너는 반드시 즉시 손해를 막을 것이라고 믿지만, 관건은 이 손실이 옳고 그른지, 아무도 분명히 말할 수 없다는 것이다. (존 F. 케네디, 실패명언)

우리도 잘못된 정지 손상을 받아들여야 한다. 중지 손실은 일종의 원가이며, 이익 기회를 찾는 비용이며, 거래 이윤이 반드시 지불해야 하는 대가이다. 이런 대가는 크고 작기 때문에 옳고 그름을 분간하기 어렵다. 이윤을 내기 위해서는 반드시 대가를 치러야 한다. 여기에는 잘못된 정지로 인한 대가도 포함된다. 만약 너의 멈춤이 정확하다면, 너의 거래가 정확하다는 것을 의미하지 않는다. 너의 거래는 정확하다. 그게 무슨 뜻이에요?

거래 방향의 반대 오류와 잘못된 정지 행위를 포함하여 우리의 실수에 솔직하게 직면하고, 그것들을 거래 행위의 일부로 간주하는 것은 확실히 거래 과정의 일부이다. 회피하지 말고, 더욱 두려워하지 마라. 그래야만 너는 정상적으로 거래하고 결국 이윤을 낼 수 있다. 이것은 잘못된 멈춤에 대한 이해를 포함하여 멈춤에 대한 나의 이해이다. 과거는 그것을 지나가게 하라, 우리는 모든 거래가 새롭고 희망적이라는 것을 보장할 수 있다. (존 F. 케네디, 희망명언)

중지 손실 사용 방법

멈춤의 사용은 결코 교과서에 적힌 것만큼 간단하지 않다. 중지 손실은 주로 예술이며, 사람마다 다르며 투자자의 거래 스타일에 따라 다릅니다. 세상에 통일된 거래 모델도 없고 통일된 정지 손실 방식도 없는 것처럼 완벽한 거래도 없고 완벽한 정지 손실도 없는 것 같다.

손해는 투자자의 거래 행위의 일부이며, 단지 위험을 통제하는 것이 아니라 거래 시스템에 봉사한다. 손해는 개인화된 행동이다. 가장 먼저 적응하는 것은 대중과 시장이 아니라 투자자 자신이다. 성숙한 투자자는 자신의 거래 패턴을 가지고 있으며, 그에 따라 이런 거래 패턴과 일치하는 정지 손실 방법도 있다. 너는 정지 손실을 너의 거래 모델에서 분리하여 단독으로 사용할 수 없다. 중지 손실은 독립적으로 존재할 수 없고, 독립적으로 존재하는 중지 손실은 보호 가치가 없다.

사자가 자신을 보호하는 방식은 토끼와 완전히 다르며 거래도 마찬가지다. 그래픽 구조를 보는 거래자는 자신의 정지점 설정을 가지고 있고, 추세선을 보는 거래자도 자신의 정지가격을 가지고 있고, 파도를 보는 거래자도 자신의 정지손실 설정을 가지고 있어 완전히 다르다. 그리고 같은 거래 방식, 투자자가 위험을 감당할 수 있는 능력이 다르기 때문에 거래가 다르고, 정지점 설정도 다를 수 있다. 여기서 필자는 일일이 열거하지 않고, 단지 자신의 멈춤이 어떻게 작동하는지 간단히 소개할 뿐이다.

우선, 정지손실점은 동적이고 정적이 아니며, 정지손실은 가격의 변동에 따라 그에 따라 조정됩니다. 둘째, 중지 손실 지점마다 다르지만 총 손실은 입장자금의 3% ~ 5% 가 아닌 총 자금으로 통제된다. 65438+ 만원 자금이 있다고 가정하면, 정지점이 10 포인트만 있다면 필자는 50 손으로 들어갈 수 있고, 정지점이 50 포인트라면 10 손만 입장할 수 있습니다. 만약 가격이 유리하다면, 정지 손실은 그에 따라 상승할 것이다. 불리할 경우, 필자는 옳고 그름에 관계없이 즉시 입장할 것이다. 필자의 정지손실법은 자신의 거래 패턴과 일치하며, 안에는 많은 세부 사항이 있지만, 어쨌든 그것은 거래 시스템을 위해 봉사하는 것이지, 단지 위험을 통제하는 것이 아니다. 이것이야말로 멈춤의 진정한 가치와 의미이다.