빈옵션이란 무엇을 의미합니까?

풋 옵션은 풋 옵션 또는 판매 옵션이라고도합니다. 이는 구매자가 옵션 유효 기간 동안 옵션 계약을 특정 가격으로 낙하선물 계약으로 바꿀 권리가 있다는 것을 의미하며, 선물 계약의 가격은 미리 정해진 가격이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 옵션, 옵션, 옵션, 옵션, 옵션, 옵션, 옵션) 풋 옵션은 풋 옵션을 구현할 수있는 권한입니다. 빈 옵션이 빈 옵션을 빈 선물로 바꿀 때, 빈 옵션을 만드는 선물의 판매 가격도 최종 가격이다.

빈 옵션을 만드는 거래자는 다음과 같은 두 가지 특징을 가지고 있다. 빈 옵션을 하는 바이어, 빈 옵션을 하는 사람은 미래의 시장 시세가 곰 시장이 될 것으로 예상하고, 빈 옵션을 만들기 위해서는 선물이 미래의 어느 시점에서 현가로 배달될 수 있도록, 빈 옵션을 만들기 위해 그들은 차라리 옵션 비용을 쓰고, 빈 옵션을 만들어 미래 가격이 자신의 적자로 떨어지지 않도록 하는 것이다.

공인기권 (공인권증) 을 보유한 투자자는 약속한 시간 (유럽식 옵션) 이나 약속한 시간 전 언제든지 (미국식 옵션) 약속한 가격으로 상장회사에 해당 주식을 매각할 수 있다. 즉, 하락 옵션을 보유한 투자자는 거래소나 보험회사에 해당한다. 창고를 건설한 후, 그는 상승수, 즉 프리미엄을 받았다. 옵션을 보는 공매도자에게는 관련 표지물 가격의 상승에서 수익을 구하거나 손실을 피하는 것이다. 수입은 특허권 사용료 범위로 제한된다.

판매자의 보험회사가 동일하기 때문에 수익은 제한되어 있지만 위험은 무한하다. 그럼 왜 시장에 판매자가 되고 싶어하는 사람이 있나요? 그 이유는 보험회사가 보험 한 부를 팔려고 하는 것과 같다. 보험 계리 팀이 보험에 들 확률이 낮기 때문이다. (윌리엄 셰익스피어, 보험, 보험, 보험, 보험, 보험, 보험)

예: 투기자들은 최근 하락에서 주가 선물 가격이 600 시에서 550 점으로 떨어지는 것을 발견했다. 쟁반은 여전히 근심이 있지만, 투기자들은 가격이 500 포인트 떨어지지 않을 것으로 보고 곧 반등할 것으로 보고 있다. 이 관점에서 이익을 얻기 위해 투기자들은 집행가격 (X) 이 500 점인 하락옵션을 팔고 50 점의 할증 (P) 을 받았다.

주가가 500 점 이상이면 투기자들이 50 점을 안정적으로 얻을 수 있다는 얘기다. 주가가 (500-50)450 시로 떨어지면 손익분기가 된다. 주가가 450 점 이하이면 적자가 생긴다. 최대 손실은 주가가 0 시로 떨어지는 것이다 (물론 주식은 0 위안으로 떨어질 수 없다). 따라서 최대 손실은 X-P=-450 점에 가깝다. X 는 집행가격이고, 집행시 가격이며, 최종 가격과 행권가격이라고도 합니다. P 는 로열티입니다. 주가가 500-0 이 변동할 때 손익은 (집행가격-납품가격) 이다.

옵션의 의무인으로서 옵션 판매자의 위험은 이론적으로 무한하다. 주가가 하락하면 큰 손실 위험에 직면하게 된다. 이때 헤지를 팔아야 하는 것은 어느 정도 위험을 헤지하는 것이다. 즉, 선물시장에서 주가선물계약을 매각하고, 떨어지면 평창을 매입하는 것과 같다. 권증을 파는 투자자의 주가선물을 개장한 선물계약으로 채우는 것과 같다.