옵션 가치와 옵션 내재 가치의 차이

1, 개념이 다릅니다. 옵션 가치는 전환 가능하며 채권의 가치는 보통 순채권 가치와 전환 가치를 초과합니다. 옵션의 내재적 가치는 다방면으로 옵션을 행사할 때 얻을 수 있는 수익의 현재 가치이다.

2. 공식이 다르다: 옵션의 내재적 가치는 옵션가격 = 옵션의 내재적 가치+옵션의 시간가치다. 옵션 가치 = 포함 가치+시간 가치.

3. 내포가치는 다르다: 옵션의 내포가치는 최종 옵션가격과 현재 선물가격 간의 관계를 반영하는 옵션가격의 일부이다. 옵션의 본질적인 가치는 옵션이 즉시 실행될 때의 가치 (즉, 미국식 옵션이라고 가정) 입니다.

확장 데이터:

옵션 가치에 영향을 미치는 주요 요인:

1, 합의 된 가격과 현재 시장 가격. 계약 가격과 시장 가격은 옵션 가격에 영향을 미치는 주요 요소이며, 이 두 가격 간의 관계는 옵션이 내재적 가치를 가지고 있는지 여부와 내재적 가치의 크기를 결정합니다.

2. 다른 조건이 같은 경우, 계약가격이 시장가격보다 좋고, 내재가치가 클수록 옵션가격이 높을수록, 가격외 옵션, 평가옵션, 가격내 옵션옵션 가격이 순차적으로 상승합니다.

옵션의 유효 기간은 옵션 거래일부터 만기일까지입니다. 일반적으로 다른 조건이 같은 경우 옵션의 유효 기간은 옵션 가격에 비례합니다. 유효기간이 길수록 옵션 가격이 높아지고 그 반대도 마찬가지다. 이는 주로 옵션의 유효기간이 옵션의 시간 가치에 비례하기 때문이다.

단기 금리의 변화는 옵션의 가격에 영향을 줄 수 있습니다. 금리 변화가 옵션 가격에 미치는 영향은 복잡하다. 한편 금리의 변화는 옵션의 시장 가격 변화를 일으켜 옵션 내재 가치의 변화를 초래할 수 있다.

Baidu 백과 사전-옵션의 본질적인 가치

바이두 백과-옵션 가치