미국 T 회사가 90 일 후 캐나다 공급자에게 654.38+00 만 캐나다 달러를 지급해야 한다고 가정해 봅시다.

A: T 는 IMM 회원회사 브로커를 통해 액면가가 654.38+00 만인 캐나다 달러 선물 계약을 매입한 다음 최근 만기일 (3 월, 6 월, 9 월 또는 6 월 654.38+00 의 셋째 수요일) 전 두 거래일에 만료된 캐나다 달러 계약을 팔아 캐나다 달러 선물 포지션을 상쇄할 수 있습니다. 100000/100000 =100 선물 계약을 구매해야 합니다. $T 는1000000/100000 =100 캐나다 달러 매입 옵션 계약을 구매할 수 있습니다. 90 일 후 캐나다 달러화의 평가절상이나 환율이 변하지 않으면 옵션 계약을 행사하고 10 만 캐나다 달러를 매입한다. 캐나다 달러가 어느 정도 평가절하되면 현물시장에서 654 만 38+00 만 캐나다 달러를 매입하고 옵션 계약을 행사하지 않는다. 만약 외환선물계약을 채택한다면, 90 일 후에 캐나다 달러가 T 수익을 올리고, 캐나다 달러가 T 손실을 평가 절하한다. 옵션 계약을 통해 캐나다 달러가 평가절상된 후 T 는 이윤을 낼 것이며, 캐나다 달러가 평가절하된 후 T 의 최대 손실은 옵션비를 초과하지 않을 것이다.